Посібник зі стратегій беззбиткового торгівлі ф'ючерсами: раціонально реагуйте на ризики, науково плануйте свої дії

На ринку торгівлі ф'ючерсами, як тільки позиція виявляється збитковою, пошук беззбиткового виходу є звичайною потребою інвесторів. Але потрібно чітко розуміти, що торгівля ф'ючерсами має надзвичайно високі ризики через механізм важелів, і будь-яка операція з беззбиткового виходу може супроводжуватися новими ризиками. Нижче наведено кілька звичних ідей для беззбиткового виходу, які слід розглядати лише як рекомендацію; реальні дії обов'язково потрібно обережно оцінювати:

1. Стоп-лосс закриття позицій: своєчасно обірвати ризик

Основна логіка: коли ринковий тренд явно суперечить напрямку позиції, і коли важко оцінити, що тренд зміниться, слід рішуче закривати позиції для обмеження збитків, щоб уникнути подальшого розширення втрат. Швидке "обрізання" збитків, хоча і призводить до втрат, може запобігти глибокому потраплянню капіталу в пастку.
Сценарії використання: виникнення значних помилок судження, раптові чорні лебеді (такі як зміни в політиці, кризові ситуації в галузі тощо), що призводять до різких коливань на ринку, або технічні та фундаментальні показники вказують на зміну тренду.

2. Додаткова купівля в умовах спаду: хитро знизити витрати

Спосіб виконання: коли ціна демонструє сигнали корекції або відскоку, і досягає ключових рівнів підтримки (для коротких позицій) або опору (для довгих позицій), на відносно низькому рівні слід додати до позиції той же контракт, знижуючи загальну вартість утримання позиції. Наприклад, якщо спочатку утримується довга позиція за високою ціною, то після падіння ціни до сильного рівня підтримки слід додати до позиції, знижуючи середню вартість.
Ключові моменти:

- Точне визначення рівнів: за допомогою технічного аналізу (таких як середні значення, смуги Боллінджа, формації свічок) або фундаментального аналізу, підтвердження ефективності рівнів підтримки/опору, уникнення сліпого підкупу на етапах корекції вниз або вверх.
- Строго контролюйте позицію: фінансування для докупівлі не повинно бути занадто великим, рекомендована частка для одноразового докупівлі не перевищує 30% від початкового обсягу позиції, щоб уникнути збиткових ліквідацій через тривалі негативні коливання ринку.

3. Хеджування: закріплення ризику волатильності

Метод реалізації: відкривати нову позицію в напрямку, протилежному до попередньої, щоб хеджувати ризики ринкових коливань. Наприклад, коли довга позиція в пастці, відкривається коротка позиція, щоб отримати прибуток від короткої позиції для компенсації збитків від довгої, або навпаки.
Труднощі в операціях:

- Контроль пропорцій: потрібно точно розрахувати пропорцію хеджування в залежності від коливань ринку, обсягу капіталу та інших факторів, щоб уникнути збитків з обох сторін через дисбаланс пропорцій.
- Вибір моменту: необхідно мати чуття до ринкових точок повороту, якщо момент відкриття позиції обрано неправильно, можна пропустити можливість отримання прибутку або збільшити збитки.

4. Торгівля ф'ючерсами (перенесення контракту): отримання часу та простору

Випадки застосування: якщо інвестор впевнений, що довгостроковий тренд не змінився, і збитки викликані лише короткостроковими коливаннями, а також наближається термін виконання, можна продовжити термін дії контракту до більш віддалених місяців. Наприклад, ф'ючерсний контракт на нафту незабаром спливає, але очікується, що в майбутньому ціни на нафту будуть зростати, можна перенести позицію на віддалений контракт.
Зверніть увагу:

- Врахування витрат: продовження терміну дії зазвичай призводить до виникнення комісійних витрат та вартості спреду, потрібно оцінити співвідношення витрат та потенційних доходів.
- Оцінка тренду: якщо помилка в оцінці довгострокового тренду, і після перенесення позицій ціна продовжує коливатися в зворотному напрямку, це ще більше збільшить збитки.

5. Додатковий маржин: підтримка відкритих позицій

Сценарій використання: коли капітал контрактного рахунку наближається до лінії примусового ліквідації і виникає ризик ліквідації, своєчасно додайте маржу, щоб забезпечити, що позиція не буде примусово ліквідована.
潜在ні ризики: якщо ринок продовжить погіршуватися, додаткова маржа може призвести до того, що більше коштів буде пастка, і після кількох додатків все ще може виникнути ризик ліквідації, що призведе до ще більших втрат.

Попередження про ризики та рекомендації щодо дій

1. Ризик важеля не можна ігнорувати: ефект важеля при торгівлі ф'ючерсами може в кілька разів збільшити прибутки та збитки, будь-яка стратегія беззбиткового виходу має ризик невдачі, обов'язково слід підготувати план управління ризиками.
2. Уникайте сліпого слідування за трендом: не рекомендується копіювати стратегії беззбиткового виходу інших без глибокого аналізу. Перед кожною операцією потрібно комплексно ухвалювати рішення, враховуючи власний фінансовий стан, здатність переносити ризики та реальну ситуацію на ринку.
3. Посилене навчання та практика: новачки повинні систематично вивчати основи логіки торгівлі ф'ючерсами, методи технічного аналізу та знання управління ризиками, можуть накопичити досвід через симуляційні торги, щоб уникнути великих втрат у реальних операціях через недостатній досвід.

Торгівля ф'ючерсами ринку миттєво змінюється, раціональне рішення та контроль ризиків завжди є основою торгівлі. У процесі прагнення до беззбитковий, інвестори повинні завжди залишатися уважними, не слід поспішати повернути втрати, щоб не потрапити в ще більшу пастку ризику. #Gate用户突破3000万 #美股代币化 #特朗普马斯克分歧