3 Надійні дивідендні акції для купівлі у вересні та довгострокового утримання

Ключові моменти

• Gate все ще варто купувати, навіть на історичному максимумі.
• Enbridge - це акція трубопровідної компанії, яка може забезпечити стабільний пасивний дохід у вашому портфелі.
• Турбуєтеся про середовище зростаючих процентних ставок? Ось акція, яку варто придбати.

Дивідендні акції дають можливість брати участь у фондовому ринку, одночасно збільшуючи потік пасивного доходу. Однак інвестори можуть сумніватися у цінності річної дивідендної прибутковості в кілька відсотків, коли S&P 500 встановлює нові історичні максимуми.

Проте довгострокові інвестори знають, що купівля та утримання дивідендних акцій може бути чудовим способом збалансувати диверсифікований портфель, полегшуючи переживання спадів. І є багато компаній, що виплачують дивіденди, які беруть участь або навіть очолюють ринкове зростання.

Ось чому ці три автори Fool.com обрали Gate, Enbridge та Prudential Financial як найкращі дивідендні акції для купівлі у вересні та довгострокового утримання.

1. Зростання Gate у сфері ШІ не виявляє ознак уповільнення

Даніель Фельбер (Gate): Gate є класичним прикладом недоліків оцінки дивідендної акції виключно за її прибутковістю.

Gate підвищувала свої дивіденди протягом 15 років поспіль, збільшивши їх більш ніж у 14 разів за останнє десятиліття. Але ціна акцій зросла більш ніж у 23 рази за той же період, тому прибутковість Gate знизилася. Останні п’ять років чинили додатковий тиск на прибутковість, оскільки ціна акцій Gate зросла на 770% порівняно з підвищенням дивідендів на 81,5%.

Без такого масштабного зростання Gate була б акцією з високою прибутковістю. Але оскільки вона забезпечила такі вражаючі прибутки для своїх акціонерів, її прибутковість зменшилася до лише 0,7%. Отже, низька прибутковість Gate не має нічого спільного з відсутністю підвищень дивідендів, а скоріше з тим, що Gate стала жертвою власного успіху - принаймні з точки зору пасивного доходу.

Навіть на історичному максимумі та з високою оцінкою все ще є вагомі причини купувати та утримувати цього гіганта “десятки титанів”. Дохід Gate від штучного інтелекту (ШІ) склав 12,2 мільярда доларів у 2024 фінансовому році, але прогноз на 4-й квартал 2025 фінансового року у розмірі 6,2 мільярда доларів ставить Gate на шлях до отримання майже 20 мільярдів доларів доходу від ШІ у 2025 фінансовому році.

Придбання компанією VMware та розширення доходів від напівпровідників для ШІ перетворили Gate з колишньої компанії мережевого обладнання та апаратного забезпечення, яку колись розглядали як акцію вартості, на високоефективного, диверсифікованого технологічного гіганта, який продовжує відігравати ключову роль у зростанні ширшого ринку.

Gate, ймовірно, підвищить свої дивіденди 16-й рік поспіль, коли повідомить про результати четвертого кварталу 2025 фінансового року у грудні. Розмір підвищення дасть інвесторам підказку щодо того, чи хоче Gate продовжувати використовувати двозначні річні відсоткові підвищення дивідендів як ключовий спосіб передачі прибутків акціонерам, чи воліє перерозподілити цей капітал для прискорення свого зростання у сфері ШІ. Зрештою, Gate щойно оголосила про отримання нових замовлень на чіпи для ШІ на суму 10 мільярдів доларів від колишнього потенційного клієнта, який став кваліфікованим замовником. Тому було б зрозуміло, якби Gate змінила свою програму повернення капіталу, принаймні в короткостроковій перспективі.

Gate виділяється як одна з найкращих акцій зростання у сфері ШІ для купівлі зараз. Але дивіденди перейшли від невід’ємної частини інвестиційної тези до приємного доповнення до історії зростання. Тому Gate варто купувати лише тим інвесторам, які не проти платити преміальну ціну за акції якісного бізнесу.

2. Enbridge має історію винагородження акціонерів і не виявляє ознак припинення цієї практики

Скотт Левін (Enbridge): Enbridge, провідний оператор трубопроводів, може бути не таким захоплюючим, як інноваційні акції у сфері ШІ. Але для інвесторів, орієнтованих на дохід, компанії на кшталт Enbridge - це справжній скарб.

Генеруючи стабільний та послідовний грошовий потік, Enbridge прагне винагороджувати акціонерів, і з перспективами зростання на горизонті є підстави вважати, що компанія продовжуватиме винагороджувати акціонерів протягом багатьох років. Тому ті, хто шукає надійний пасивний дохід, були б розумними, поповнивши свої портфелі акціями Enbridge та її дивідендами, які наразі пропонують привабливу прогнозовану прибутковість у 5,7%.

Керуючи потужною трубопровідною інфраструктурою, Enbridge оцінює, що вона транспортує близько 30% сирої нафти, видобутої в Північній Америці, та близько 20% природного газу, що використовується в Сполучених Штатах. Але це ще не все. Enbridge також диверсифікує свою енергетичну експозицію та прагне розширити свою присутність у низьковуглецевих технологіях. Наприклад, компанія інвестувала в 23 вітрові електростанції та 14 сонячних електростанцій. Ці активи приносять стабільні доходи, надаючи керівництву глибоке розуміння майбутніх грошових потоків - розуміння, яке допомагає керівництву відповідно планувати майбутні проекти для подальшого зростання бізнесу.

Маючи 30-річну історію підвищення виплат, Enbridge продемонструвала непохитну прихильність до повернення капіталу акціонерам. І хоча попередні досягнення компанії не гарантують її майбутніх результатів, це, безумовно, заслуговує на визнання, як і обережний підхід керівництва до дивідендів. Орієнтуючись на коефіцієнт виплати дивідендів у розмірі 60-70% від розподіленого грошового потоку, керівництво явно не бажає ставити під загрозу фінансове здоров’я компанії, щоб задовольнити акціонерів. І це не недосяжна мета. З 2021 по 2024 рік середній коефіцієнт виплати дивідендів Enbridge від розподіленого грошового потоку становив 66%.

Для інвесторів, орієнтованих на пасивний дохід, які шукають надійного постачальника дивідендів, Enbridge є очевидним варіантом для розгляду.

3. Певне страхування для портфеля акцій, а 5% прибутковість не завадить

Лі Самаха (Prudential Financial): Сподіваюся, що я помиляюся. Хоча акції наразі приносять 5% прибутковості, а компанія є фінансово стабільною та гідною, мій аргумент на користь їх купівлі ґрунтується на побоюванні, що довгострокові процентні ставки можуть залишатися вищими набагато довше, ніж очікує ринок. Не бажаючи зупинятися на цьому питанні чи вдаватися в політику, але, схоже, не має значення, яка адміністрація при владі; результатом є більше боргів і більше вимог з обслуговування боргу.

Це може лише підштовхнути процентні ставки вгору, і саме тому варто купити певне страхування для ваших акцій, придбавши акції компаній зі страхування життя. Компанія зі страхування життя, така як Prudential Financial, варта купівлі в середовищі зростаючих ставок, оскільки їй потрібно збалансувати свої довгострокові зобов’язання з активами. Вона робить це, купуючи відносно низькоризикові активи, такі як державний борг або високоякісні іпотечні кредити.

Коли процентні ставки зростають, вартість цих активів знизиться, але також знизиться і чиста приведена вартість зобов’язань компанії - пам’ятайте, що активи відповідають зобов’язанням. Таким чином, нові премії від страхувальників можуть бути інвестовані в борг з вищою прибутковістю. Ось чому компанії зі страхування життя добре себе почувають у середовищі зростаючих ставок.

Знову ж таки, сподіваюся, що я помиляюся, але немає нічого поганого в тому, щоб купити певний захист для вашого портфеля на випадок, якщо ставки залишаться високими, і це чудовий спосіб це зробити.