Використовуйте дані, щоб довести, що нинішня ліквідність фінансових ринків стикається з виснаженням!

1. Банківські резерви впали нижче 3 трильйонів

-Що таке банківські резерви?

Суть банку полягає в тому, щоб залучати депозити та видавати кредити. Це означає, що гроші, які всі вкладають у банк, не можуть бути 100% розміщені в банку, звичайно, їх також не можна 100% позичити. Необхідно залишити частину коштів для задоволення запитів вкладників на зняття готівки, інакше виникне ризик банкрутства.

-Чому 30 трильйонів?

3 трильйони є визнаним на ринку рубежем між "Ліквідність" та "ліквідністю".
Після фінансової кризи 2008 року Федеральна резервна система встановила, що банки США повинні зберігати в Федеральному резерві не менше 8% від свого ВВП, що приблизно становить 2,5 трильйона доларів; якщо цей відсоток становитиме 10%, то це буде 3,1 трильйона доларів.
Офіцери Федеральної резервної системи на основі поточних даних оцінили, що 3 трильйони є границею між процвітанням і занепадом ліквідності фінансової системи, а мінімальна межа, при якій ліквідність є достатньою, становить приблизно 2,7 трильйона.

Наразі обсяг резервних рахунків банків Федеральної резервної системи знизився до 2,8 трильйона, що є основною причиною паніки на ринку.

2. Гарантована нічна фінансова ставка SOFR

31 жовтня гарантійна нічна фінансова ставка (SOFR) стрімко зросла на 22 базисних пункти до 4,22%, а спред між нею та ставкою надлишкових резервів розширився до 32 базисних пунктів, досягнувши найвищого рівня з березня 2020 року.

Рейтинг SOFR є ставкою overnight-кредитування між фінансовими установами США, призначеною для пом'якшення певних проблем з короткостроковим фінансуванням.

Раптове зростання процентних ставок означає, що фінансові установи раптово зіткнулися з величезним попитом на позики — не вистачає грошей!

3. Постійний зворотний викуп SRF

У жовтні 2025 року постійний інструмент зворотного викупу (SRF) використовувався часто, 24 жовтня обсяг використання досяг 50,35 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд.

Завжди доступний викуп, простіше кажучи, це операція, коли Федеральна резервна система купує державні облігації у фінансових установ, а наступного дня повертається назад, щоб надати фінансовим установам короткострокове фінансування.

Процентна ставка SOFR та SRF можуть з боку підтвердити, що в сучасній фінансовій системі США не вистачає грошей!