【25 листопада Рейтинг опціонів американських акцій】

Ринок продовжує відскакувати, S&P 500 +0,91%, Nasdaq +0,67%, VIX знову впав з понад 20 до приблизно 18,5, настрій з минулого тижня "пожвавленого страху" повернувся до "оптимістично обережного", в цілому все ще роблять ставки на досягнення піку процентних ставок + ринкову активність наприкінці року.
$露露柠檬(LULU)$ брокери знову закликають купувати, цільова ціна 300 доларів підтримує, акції протягом дня зросли майже на 5%, закрившись поблизу 177 доларів, раніше відсталий «високовартісний споживчий» сегмент починає привертати увагу. Але на біржі обсяг угод з Put досяг 198 мільйонів доларів, частка Put становить 99,8%, найбільша угода - 540P на січень 26 року на 127 мільйонів, угода відбулася за середньою ціною, більше нагадує про те, як великі інвестори однією рукою підхоплюють відскок, а іншою - управляють ризиком на хвості за допомогою віддалених Put. Стратегія: бути оптимістом, але не хотіти нести повний обсяг падіння, можна звернутися до інституційних інвесторів, які використовують стратегію бичачого Put спреду (продавати трохи поза грошей Put, купувати глибше втрачені Put), заробляючи на часовій вартості, одночасно закриваючи збитки в екстремальних ситуаціях.
$甲骨文(ORCL)$ У процесі торгів падіння наблизилося до 2%, закрившись біля 197 доларів, в основному через те, що DA Davidson знизив цільову ціну з 300 до 200, ринок почав переосмислювати вартість його замовлень у сфері хмарних технологій / ШІ та очікування контрактів з OpenAI. На лістингу ORCL Put обсяг торгів склав 2,23 мільярди доларів, частка Put перевищила 99%, але активний бік показує нейтральність, що говорить про те, що існує як продаж зі зниженням для покупки захисту, так і продаж страхування за рахунок коливань для отримання премії, це не паніка в один бік. Стратегія: якщо вже є досить велика позиція, можна використовувати захисний Put з легким ціновим відхиленням на 1-3 місяці або ценовий спред Put, щоб зменшити волатильність; тим, хто хоче “взяти на дно”, рекомендується зменшити важелі, не використовувати короткострокові опціони для ризикувати новинами.
$Тесла(TSLA)$ Вчора він зріс майже на 7%, сьогодні знову піднявся до 419 доларів, маленький позитив продовжує жити, наратив FSD + підвищення цільової ціни (деякі брокери бачать 525) продовжують підтримувати емоції. Але в опціонах інша картина: обсяг угод на TSLA Call становить 111 мільйонів доларів, частка Call складає близько 61%, але чистий продаж 84 мільйони, найбільша угода на 26 лютого 440C також активний SELL, в основному це високий рівень написання Call для фіксації прибутку / продажу волатильності. Стратегія: ті, хто тримає акції, можуть невеликими обсягами продавати трохи поза грошима короткострокові Call для покриття; хто не має позицій, але хоче бути в bullish, більше підходить використовувати середньострокові Call спреди замість далеких поза грошима довгих Call, з набагато вищою толерантністю до помилок. #OptionsFlow