【2 грудня. Лідери за обсягами торгів опціонами на американському ринку】

На фоні стабілізації ставок та біткоїна ринок США незначно відскочив, Nasdaq приблизно +0,6%, технологічні гіганти продовжують домінувати на ринку.
$NVIDIA(NVDA)$​ Акції останні декілька днів коливаються біля позначки 180 доларів, сьогодні незначне зростання, за тиждень загалом це консолідація після попереднього стрибка. У лідерах за обсягом займають перше місце Call-опціони NVDA, їхня частка перевищує 60% і чиста купівля позитивна, що є типовою ознакою "слідування за трендом із докупівлею на відкатах".
👉 Стратегія: з ухилом у бік зростання, але не варто заходити ва-банк — краще обирати Call Spread або Bull Put Spread із терміном 2–3 місяці трохи вище страйку; окремий голий Call має занадто високий ризик та просадку.
$Tesla(TSLA)$​ Акції вузько торгуються у діапазоні 420–440 на високих рівнях, з початку року зростання близько 7%, за останні 12 місяців приблизно +20%, до того ж історично у грудні вірогідність зростання висока, але волатильність теж значна. Сьогодні Put-опціони займають понад 70% обсягу, а серед найбільших угод — довгострокові Put на грудень 2025 року по страйках 540 / 545, більшість із яких пройшли близько до MID, що більше схоже на хеджування позицій на високих рівнях, ніж на чистий шорт.
👉 Стратегія: для тримачів акцій: можна розглянути захисний Put або Collar зі строком 6–12 місяців, щоб застрахувати волатильність у IV кварталі / наступного року; для тих, хто хоче зіграти на ралі під кінець року: краще використовувати короткостроковий Call-спред, ніж просто купувати Call із високим Delta.
$Apple(AAPL)$​ Зростає вже 7 днів поспіль, оновлює історичні максимуми, закрився біля 286 доларів, короткостроково сформувався тренд "зняли побоювання щодо AI + продажі iPhone 17 перевищили очікування + кілька аналітиків різко підвищили цільову ціну". У лідерах Call-опціони AAPL займають 95% обсягу, але загалом переважає чистий продаж, тобто інституційні інвестори більше продають covered call на високих рівнях для отримання премій, а не нарощують довгу позицію з плечем.
👉 Стратегія: у довгостроковій перспективі: можна продавати трохи поза грошима Put на відкатах як "лімітні заявки"; якщо вже є акції: помірно продавати covered call для збільшення грошового потоку — це вигідніше, ніж просто докуповувати акції.
#OptionsFlow