【4 грудня. Лідери опціонів на американському ринку】

Індекси торгуються у вузькому діапазоні: S&P та Nasdaq дещо зросли й знаходяться менш ніж за 1% від історичних максимумів, Dow Jones трохи знизився. Доходність облігацій США зросла, але ринок і далі робить ставку на майбутнє зниження ставок, а акції зростання та "блакитні фішки" залишаються в центрі уваги трейдерів.
$Тесла(TSLA)$​ за останній тиждень зросла приблизно на 5%, вчора знову додала близько 1,7% і піднялася вище $450. У листопаді продажі в Китаї відновили зростання, в Норвегії — річний рекорд, але з’явилась інформація про скорочення виробництва Cybertruck. Фундаментально: "зростаючі продажі + тиск на окрему модель". У списку лідерів TSLA має найбільший обсяг угод на купівлю, частка Call понад 86%, чиста купівля близько $12 млн — явна перевага "биків".
👉 Стратегія: діяти за трендом, але контролювати плече; підходять бичачі спред-стратегії з опціонами Call трохи вище ринку на 2–3 місяці. Якщо вже є акції — продавати Call з більш віддаленим страйком для отримання премії, уникаючи "голих" покупок Call на хаях.
$Bank of America(BAC)$​ акції біля $54 і оновили 52-тижневий максимум, у III кв. двозначне зростання прибутку та виручки, кілька аналітиків підняли цільові ціни. Додатково банк оголосив про повний доступ до рекомендацій з крипто-ETP для клієнтів wealth management, підсилюючи історію "традиційний банк + цифрові активи". У лідерах BAC майже 100% Call, але чистий продаж близько $26 млн — ймовірно, фіксація прибутку через написання Call на хаях.
👉 Стратегія: власникам акцій — продавати покриті Call трохи вище ринку на ближні місяці для зменшення волатильності; новим інвесторам не варто купувати на хаях, краще використовувати продаж Put з віддаленим страйком для поступового входу.
$Booking Holdings(BKNG)$​ Попит на подорожі залишається високим, у III кв. EPS та виручка перевищили очікування, компанія продовжує викуп акцій та виплати дивідендів. Акції тримаються вище $5,000 у вузькому коридорі. На лідерах BKNG близько 97% Call, але позиціонування нейтральне — схоже на ротацію між "биками" та структурні зміни, а не масове переслідування зростання.
👉 Стратегія: напрямок "повільний бик + висока волатильність", підходять стратегії "strangle" або календарні спреди на 1–3 місяці для гри на коливаннях; довгостроковим інвесторам — можна частково продавати трохи вище ринку Call як додаткові "дивіденди". #OptionsFlow