AEVO Спільнотне роздумування: Я витратив вісім років на криптогральний заклад

Автор | Ken Chen

Переклад | ChainCatcher

Оригінальне посилання:

Початковий мотив

Я захоплювався політикою ще в підлітковому віці. З усіх книг, що впливали на моє радикальне мислення, найбільше на мене вплинули роботи Андерса Ланда («Джерело», «Атлас згорнув плечі»). У 2016 році, з чистою душею ліберала, я пожертвував Гері Джонсону. Крім того, що я був відданим послідовником Ланда, мене також дуже цікавило комп’ютерне програмування, тому криптовалюти для мене стали цілком природним продовженням. Дух кріптопанків глибоко мене захопив. Концепція Біткоїна як приватного банку для багатих мене захоплює. Можливість перетнути кордон з активами на суму в мільярди доларів — це ідея, яка мене вражає.

Однак з часом я почав відчувати, що втратив орієнтир у сфері криптовалют. Після переходу на повний робочий режим привабливість революційної сили криптовалют поступово зникла. Я розчарувався у своїх цільових клієнтах і справжній групі людей, заради яких я насправді працював. Я повністю неправильно зрозумів різницю між справжніми користувачами та пропагандистами криптовалют. Криптовалюти заявляють, що допомагають децентралізувати фінансову систему, я цілком цьому вірив, але насправді це лише система спекуляцій і азартних ігор, просто копія існуючої економіки.

Реальність жорстко нагадала мені про це. Я не створював нову фінансову систему, я побудував казино. Казино, яке не називає себе казино, але це — найбільше за масштабами та цілодобово онлайн-розважальний заклад для багатьох людей нашого покоління. З одного боку, я пишаюся тим, що витратив на створення цього казино понад двадцять років. З іншого боку, я відчуваю, що витратив цілий десяток років свого життя на це. Я витратив своє життя на це, але при цьому заробив чимало грошей.

Дивіться, що вони роблять, а не що говорять

Криптовалюти викликають плутанину. З однієї сторони, деякі пропагандисти заявляють, що прагнуть повністю замінити існуючу фінансову систему на базі блокчейну. Мені легко уявити таку систему — ваш банківський рахунок містить лише USDC або Біткоїн, і ви можете за кілька секунд переказати мільярди доларів будь-кому у світі. Ідея дуже потужна, я й досі вірю в неї.

Однак, стимули вже кардинально перекручені. У реальному світі кожен учасник ринку із задоволенням інвестує у розробку Layer 1 (Aptos, Sui, Sei, ICP тощо). Результатом боротьби за перше місце у 2020 році стала лише одна перемога — Solana. Це спричинило сильну перевагу вибору четвертої позиції (Біткоїн, Ефір, Solana та інші проєкти). Ці стимули підтримують ринкову капіталізацію в сотні мільярдів доларів, але чи справді вони сприяють чистому зростанню нової фінансової системи? Хоча венчурні інвестори напишуть сотні статей, що це так, відповідь негативна: вони не сприяють створенню нової системи. Насправді, вони майже повністю зжерли гроші всіх — і роздрібних інвесторів, і венчурних капіталістів, — і в новій фінансовій системі грошей у всіх стане ще менше.

Я не маю на увазі лише платформу L1. У сфері криптовалют я можу навести багато подібних прикладів — децентралізовані біржі (DEX), миттєві децентралізовані біржі (DEX), прогнози ринків, платформ для мемкоінів та інше. Стрімкий розвиток цих сегментів і конкуренція не сприяють досягненню головної мети — побудови більш досконалої фінансової системи. На відміну від слів венчурних інвесторів, нам не потрібно переносити казино на Марс.

Економічна азартність

Якщо я скажу, що у сфері криптовалют у мене немає жодних економічних мотивів, це буде неправдою. Як читач, ви можете подумати, що, якщо я вже заробив достатньо грошей, то вирішив покинути індустрію — це звучить лицемірно. Так, можливо, я справді лицемірний. Але можливо, я просто втомився від цієї пастки фінансової та азартної експлуатації.

Змагатися у нульовій сумі, отримуючи швидкі прибутки, — не довгостроковий шлях до накопичення багатства. Зовні це виглядає так, але насправді — ні. За вісім років роботи у криптовалютах я повністю втратив здатність розпізнавати сталі бізнес-моделі. У цій галузі можна заробляти, навіть не маючи успішного бізнесу або продукту. Вона заповнена токенами з величезною ринковою капіталізацією, майже нікому не цікаві.

У реальному світі все інакше. Якщо ви справді хочете створювати цінність для клієнтів, а не просто грати в азартні ігри (до речі, саме так і робить казино), тоді ця нульова сума бізнес-модель просто не працює.

Висновок

Я раніше вважав, що фінансовий нігілізм — це миле й безпечне поняття. І мені здавалося, що постійне створення нульової суми ігор для наступних поколінь — цілком допустимо. Я не сумніваюся, що Біткоїн колись досягне 1000000 доларів. Але це не має нічого спільного з фінансовими іграми, які зараз створює ця сфера.

Такий менталітет дуже шкідливий і, я вважаю, сприяє довгостроковому краху соціальної мобільності молоді. Ви бачили все це на власні очі, і я вважаю, що справді важливо — набратися мужності і протистояти цим безцінним іграм.

CMS Holdings сказали одну мудру фразу: «Ти хочеш заробляти гроші чи довести, що ти правий?» Цього разу я вибрав довести, що я правий.

— — — — — — —

Редакторська примітка: цю статтю автора активно обговорюють у X. Тут наведені деякі популярні відповідні коментарі:

Співзасновник DoubleZero Austin Federa:

Я повністю поважаю, що ти усвідомив, що твої моральні принципи не співпадають із твоєю поточною поведінкою. Це потребує мужності та саморефлексії, і не є легким. Але з ширшої точки зору, я вважаю, що природний стан криптовалют майже і є кінцевим станом всієї економіки — я не знаю, чи це нам варто турбуватись. Привабливість криптовалют у тому, що вони знімають нас до найпростіших, найпервинніших рівнів, змушуючи будувати з нуля. Я часто згадую відкриття серіалу «Силіконова долина», яке реально показує самозамилювання у традиційній економічній системі. Мені подобається криптовалюта, тому що вона прямо протистоїть всьому лицемірству і відкриває правду.

Генеральний партнер Dragonfly Haseeb Qureshi:

Криптовалюти завжди були схожі на казино. Перший великий застосунок у Bitcoin — Satoshi Dice (2012). Перший популярний смартконтракт на Ethereum — King of the Ether Throne (2015), по суті — понці. Як тільки з’явилась програмована валюта, люди одразу почали думати про азартні ігри та дурниці. Це природно.

……

Казино виглядає гламурно і активно обговорюється у соцмережах (там можна швидко виграти і програти гроші, і легко повірити, що це ваш щасливий момент), але якщо зосередитись тільки на цій зовнішній частині, можна пропустити важливіше. Мій початковий інтерес до цієї галузі — ще десять років тому, для мене це було майже фантастикою — криптовалюти — це кращий носій для фінансів, вони навічно змінять природу грошей, баланс сил між особистістю і урядом також назавжди зміниться — і тепер ця історія стає реальністю. Біткоїн кидає виклик державній владі. Вони вже починають купувати його на своїх балансах. Стейблкоіни впливають на монетарну політику. Центральні банки всіх країн змагаються з цим. Безліч смартконтрактів без дозволу, таких як Uniswap і AAVE, зараз коштують і мають більше значення, ніж фінтех-єдинороги. Світ переживає революцію навколо криптовалют. Можливо, це займе більше часу, ніж ви думаєте, але впровадження революційних технологій зазвичай йде повільніше, ніж ви очікуєте.

……

Загальновідомо, що появу Інтернету також зайняло понад 20 років. Ви думаєте, що ми за 5 років замінимо фінансову індустрію — галузь з найсуворішим регулюванням і найбільшою увагою урядів? Якщо ви засмучені тим, що інвестували у щось на кшталт «мемкоін L2» і не заробили, зробіть глибокий вдих. Ця галузь вам нічого не винна.

Однак, вірте чи ні, всі ці психологічні компроміси з часовими рамками насправді корисні. Ліси потрібно періодично очищати від сухого гілля, щоб зберегти їх здоровими. Без пожеж, що час від часу виникають, гниль розповсюджується і зрештою вся лісова екосистема зіпсується. Це жорстка реальність, але для сталого розвитку потрібно позбавлятися всього, що вже не працює. Усі негативні емоції щодо часових рамок потрібно зняти — і ці люди мають йти геть, щоб повітря стало чистішим. Вони або змінять думку і зосередяться на майбутньому, або повинні піти, щоб інші могли продовжувати працювати. Адже робота ще не закінчена.

Партнер Pantera Capital Mason Nystrom:

Я цілком впевнений, що Біткоїн колись досягне 1000000 доларів. Але це не має нічого спільного з фінансовими іграми, які створює ця сфера. Я бачу все більше людей, які ставляться з песимізмом до криптовалют і їхньої соціальної цінності (або її відсутності). Я вважаю, що це неправильний погляд. Звичайно, існує спекуляція і зловживання криптовалютами. Ринок криптовалют справді існує і має величезний масштаб, багато людей програють на ставках. Але він також приховує багато важливих позитивних соціальних цінностей. Біткоїн вже став глобальним, суверенним активом, який доступний будь-кому, хто має доступ до Інтернету. Він дає людям у всьому світі право вето / механізм виходу, передаючи контроль над економікою з держави до особи. Стейблкоіни забезпечують краще фінансове захист для людей у різних країнах, покращуючи їхнє життя через швидші перекази, вищі доходи та нижчі транзакційні витрати. Банки фактично не дають доходу від активів. Стейблкоіни змінюють цю ситуацію.

…………

Криптовалюти пропонують нову фінансову систему, але також викликають спекулятивне і падке ставлення. Вони створюють нову систему, де люди можуть вільно будувати все, що хочуть. Хтось створює казино, хтось розробляє нові платіжні механізми. Хтось створює платформи для злочинних дій, хтось — шляхи отримання кредиту для більшої кількості людей. Нова фінансова система не буде ідеальною, але вона буде кращою за нинішню. Якщо ви вважаєте криптовалюти лише казино, можливо, вам слід зробити крок назад і подивитися на них з більш широкої перспективи — як на явище, яке вже приносить і буде приносити користь суспільству.

Криптовалютний трейдер Crypto _ Painter:

Так, це дійсно так — видно, що автор має “зламане серце”, прямо каже, що криптовалютний ринок став зібранням азартних гравців і казино…

Але цікаво, що я таку ж думку чув ще у 2018, і у 2022, і якщо зрозуміти логіку роботи криптомаркету, то стане очевидним, що коли зовнішня ліквідність масово входить, це неминуче сприяє процвітанню азартних гравців і казино…

А азартний характер ринку природньо зжирає залишки ліквідності…

І тоді весь крипторинок утворює цикл — «цінні інвестиції» — «віра» — «спекуляція емоціями» — «повне розчарування»…

Поглядаючи на початок 2023 року, коли переважали голоси за BTC і цінні інвестиції, нинішня млявість здається ще більш похмурою.

Але криптовалютний ринок саме так і пройшов через цей цикл — «віра» — «сумніви» — «спростування», і нам не потрібно вірити, що якась конкретна блокчейн-мережа обов’язково доб’ється успіху, достатньо вірити, що децентралізовані мережі та наративи збережуться назавжди.

У майбутньому знову з’являться нові потоки ліквідності, і знову настане бум і хаос, але доки цей наратив поширюється — довгостроковий тренд ринку буде вгору.

2025–2026 роки — це період сумнівів, і можливо будуть ще розчарування, але людська природа незмінна: і у інвестуванні, і у спекуляціях — їхня цінність залишається вічною.

Казино та азартні гравці — це лише дрібні щілини для зменшення бульбашки, і ринок має власний механізм регуляції, тому, навпаки, потрібно дякувати тим поганим казино та проектам.

Їхній прояв — це свідчення того, що у ринку є частини, які потребують саморегуляції. Без бульбашки не буде і збагачення за її рахунок.

Навчіться приймати цей огидний ринок, і ви зможете зрозуміти масштаб наступної бульбашки.

Співзасновник Quai Network alan:

Ти абсолютно правий. Криптовалюти вже поступово перетворюються на інструмент, що не спрямований на просування фінансового суверенітету або розширення ринкового пирога, а на здобуття прибутку. Між побудовою корисної для людства фінансової системи і перетворення її на інструмент азартних ігор — межа дуже розмита. Кожен проєкт і засновник мають зробити вибір: вони щиро прагнуть зробити світ кращим, чи просто хочуть взяти участь у цій грі?… Хоча легко ставати байдужим, я рекомендую вам глибше дослідити, які справді проєкти підтримують дух кріптопанку. Це — справді захоплююче. Це — справді місце, де можна отримати позитивний баланс. Цікаво, що я вважаю, що наступний напрямок розвитку криптовалют фактично більш схожий на Біткоїн. Нарративи навколо приватності (наприклад, Zcash, Monero), старих криптовалют (Dash, Decred тощо) та проєктів з доказом роботи (PoW) повернуться.