【12 грудня Американські ф'ючерси на опціони на акції】

$Meta(META)$ Call обсяг торгів $ 6.51 млрд, частка 99.6%, як інституції використовують опціони для заміни готівкових/структурних портфелів. Ціна акцій протягом дня піднімалася до 711, потім опустилася до 645, волатильність дуже велика. Нещодавній ринок став більш вибагливим до рентабельності інвестицій Meta у AI, одночасно ЄС ініціював антимонопольне розслідування щодо використання WhatsApp AI, регуляторна знижка залишається. Стратегія: не купуйте голі Call у довгостроковій перспективі, переважно використовувати далекострокові бічні/календарні спреди; утримуйте позиції з Collar (продаж Call + купівля Put), щоб зафіксувати волатильність.
$Мерк(MRK)$​ Обсяг торгів Call $ 8913 тис. (Put:Call = 1:∞), чистий активний купівля $ 1797 тис. (B:S 4.7:1), капітал явно ставить на позитивний результат. Компанія оголосила, що WINREVAIR отримав позитивну думку від CHMP в ЄС (розширення показань), що є високою ймовірністю регуляторного каталізатора для фармацевтичної компанії. Стратегія: переважно використовувати бічні бічні спреди з биками (щоб запобігти відкату); при наявності позиції можна трохи продавати OTM Call для додаткового доходу.
$Strategy(MSTR)$​ Put обсяг торгів $ 1.58 млрд (частка Put 88.8%), чистий активний купівля $ 1263 тис. (B:S 7.2:1), типова стратегія «спершу купити захист». Reuters зазначає, що з приводу майбутнього коригування індексу Nasdaq 100 виникають суперечки щодо його зняття або залишення, можливо, це викличе ребалансування пасивних фондів. У поєднанні з волатильністю BTC, ринок стає більш залежним від подій. Стратегія: у період невизначеності краще використовувати Put-спред або хеджування за допомогою спредів; уникайте голих продажів Put або глибоких OTM покупок.
#OptionsFlow