Американські фондові індекси у п’ятницю закрилися з пониженням, технологічний сектор тягнув вниз! Так виглядає перспектива золота, нафти та срібла на наступний понеділок

У п’ятницю американські фондові ринки фактично підсумували тиждень "змішаним фіналом", три основні індекси закрилися з падінням, а технологічний сектор став головним тягарем. Індекс DJIA знизився на 0.51%, склавши 48458.05 пунктів; індекс S&P 500 — на 1.07%, до 6827.41 пункту; а Nasdaq Composite знизився найрішучіше — на 1.69%, закрившись на рівні 23195.17 пунктів.

Конкретно, акції сектору мікросхем стали справжнім "зоною великих втрат": філадельфійський напівпровідниковий індекс різко впав на 5.1%, Broadcom — більш ніж на 11%, а такі лідери галузі як Micron Technology і ON Semiconductor також зазнали значних втрат; Nvidia знизилася більш ніж на 3%, Amazon — майже на 2%, а гіганти технологій масово "охолоджуються". Основна причина — інвестори стали більш обережними щодо сектору штучного інтелекту: раніше він зростав дуже швидко, тепер ж — виникла невпевненість і страх ризикнути. Китайські акції мають змішаний рух: ArtSun Energy знизилася більш ніж на 10%, але компанії з освіти, такі як TAL Education і New Oriental, підросли більш ніж на 2%, що є невеликим світлом у темряві. Однак у цілому за тиждень DJIA ще виріс на 1.05%, тоді як S&P і Nasdaq — незначно знизилися, що можна назвати "змішаною ситуацією".

Після огляду американського ринку, зосередимося на перспективах цін на золото, нафту і срібло на наступний понеділок — найбільш цікавих для інвесторів:

Спершу — золото. Зараз воно цілком виглядає як "акція, яка виграє від зниження відсоткових ставок"! Федеральна резервна система знову знизила ставку на 25 базисних пунктів, і політична ставка опустилася до найнижчого рівня за три роки — 3.50%-3.75%. Немає відсотків — привабливість золота зросла до максимуму. Наразі спотове золото вже піднялося до приблизно 4344 доларів за унцію, перевищивши попередній діапазон і впевнено тримаючись вище за 4200 доларів. Технічний аналіз показує бичий тренд: червоний стовпець MACD все ще збільшується, і здається, що ціна може рухатися вгору. Водночас потрібно враховувати можливість деякого згасання геополітичної напруги — це може "затримати" зростання цін. Наступний понеділок ймовірно буде корекційним, тому більш безпечним є очікувати відкат і подальше зростання. Важливі рівні опору — 4335-4355 доларів, підтримка — 4240-4260 доларів. Не слід купувати за найвищою ціною.

Щодо срібла — це справжня "чорна кінь" ринку! Воно вже прорвалося за 60 доларів за унцію, встановивши новий історичний максимум — максимум склав 60.79 доларів, і зросло більш ніж на 100% за рік. Це і через очікування зниження ставок від ФРС, і через гострий дефіцит фізичних запасів. Світові запаси срібла здатні покрити лише 1.2 місяця споживання, а галузі сонячної енергетики і електромобілі активно використовують його, створюючи дефіцит і підтримуючи ціну. Наступний понеділок, ймовірно, залишиться сильним — з огляду на швидке зростання, без несподіваних негативних новин ціна може й далі рухатися вгору. Однак слід бути обережним щодо ризику корекції після сильного зростання — не слід сліпо купувати по високих цінах.

Щодо нафти — ситуація виглядає досить сумною: ціни продовжують падати і вже близькі до мінімумів за жовтень. Наразі ціна на американську нафту складає приблизно 57.43 доларів за барель, а на Brent — 61.28 доларів за барель. Основна причина — накопичення запасів бензину і дизельного палива в США, що викликає побоювання перенасичення ринку. Крім того, можлива деескалація геополітичної напруги, зокрема — очікуване повернення російської нафти на ринок, що додатково тисне на ціни. Технічний аналіз вказує на переважання медвежого тренду: короткостроково ціна йде вниз. Важливий рівень підтримки — 56 доларів за барель; якщо його прорвуть, ціна може ще й падати далі. Стратегія — покупка при відкатах і продаж при відскоках: опір — у районі 59-60 доларів. Не варто очікувати сильних зростань.

Загалом, у понеділок дорогоцінні метали залишаться у фаворитах: золото і срібло демонструють сильний тренд, тоді як нафта стикається з надлишком пропозиції і тиском зниження цін. Інвестиції — це завжди слідування за трендом, уважний моніторинг ключових рівнів і не піддаватися короткостроковим коливанням.