#CryptoMarketRebound #BTCMarketAnalysis

Чи контролює бичий бік ціну Bitcoin?

Bitcoin (BTC) входить у свій останній повний тиждень перед новим роком, погрожуючи втратити рівень підтримки $90 000.

Інвестори в Bitcoin готуються до бокового торгівлі, оскільки ціна залишається застряглою без каталізаторів.

Бичий прапор на новий рік дає підстави очікувати бичий сценарій для поточної консолідації ціни BTC.

У тиждень з важливими макроекономічними даними з США виділяються показники CPI та рівень безробіття.

Ринки деривативів закладають ризик середньострокової перспективи після передбачуваних знижень відсоткових ставок Федрезерву.

Короткострокові тримачі дають додаткові сигнали про триваюче перезавантаження ринку.

З наближенням святкового сезону учасники ринку вимагають ясніших сигналів перед відкриттям позицій.

Цінові рухи BTC, здається, перебувають у межах, і торгуються саме так.

Кінцеві точки цього нового діапазону, ймовірно, становитимуть $80 000 і $99 000. Можливий рух у напрямку однієї з цих точок найближчим часом.

Більше ліквідацій відбувається навколо EMA ($95 500) з боку зростання. Це робить більш імовірним тестування цієї області першою, порівняно з 50-денним експоненційним ковзним середнім.

Останні дані показують потенційну важливість регіону $95 000 як короткострокового магніту для ціни протягом дня.

Ліквідність книги ордерів біржі, після скупчення покупок вночі, тепер орієнтована на короткі позиції.

Обсяг ліквідності між регіонами $95 000 і $98 000 сяє яскравіше за сонце.

Великий гравець може штучно підняти ціну для виконання великого продажу.

Ключовим для короткострокового напрямку є рівень $90 000.

Якщо регіон $90 000 буде прорваний, я вважаю, що ми швидко побачимо рух до $92 000-$94 000. Це підвищує ймовірність швидкого прориву до $100 000.

Однак, якщо $90 000 все ще тримається як опір, існує ймовірність значного зниження. Це важкий тиждень.

Детальніше, прогнози щодо зниження ціни BTC включають повернення до рівнів ближче до $50 000.

Дискусія щодо бичого прапора триває

З наближенням 2025 року інвестори уважно стежать за моделлю на графіках ціни BTC.

Бичий прапор, сформований на денних таймфреймах, спричинив зростання консенсусу, що поточний рух ціни — це лише відскок у межах ширшого тренду спадання. Очікуються нові мінімуми, коли модель прорветься.

Однак не всі вірять, що ця модель надасть продавцям контроль.

Цей бичий прапор і вимірюваний рух малоймовірні для реалізації.

Замість цього може статися вищий мінімум або мілкий скупчення, як ми бачили у квітні.

Після впровадження торгових тарифів США, ціна BTC впала нижче $75 000, а потім відновилася протягом кількох місяців.

Вищі мінімуми також помітні на місячному графіку. Хоча падіння Bitcoin на 30% від свого історичного максимуму викликає питання, чи не починається новий бичий ринок, вже є потенційна структура розвороту.

Багато хто переконаний, що це початок болісного бичого ринку, але місячний графік підтримує ідею тривалого бичого циклу.

Макроекономічні дані знову на горизонті

Очікується насичений графік макроекономічних даних з США напередодні останнього повного тижня перед Різдвом.

Показники безробіття стануть ключовим фокусом для інвесторів ризикових активів, тоді як індекс споживчих цін (CPI) буде оприлюднено у четвер.

Обидва набори даних включатимуть інформацію, яка не була оприлюднена під час урядової зупинки роботи, проливаючи світло на економічні тенденції, яких позбавлені інвестори та політики вже місяцями.

Цього тижня очікується багато економічних даних.

З офіційних джерел надійшла значна кількість даних, що залишилися від урядової зупинки.

Ці оголошення співпадають із початком Федрезервом збільшення ліквідності після офіційного завершення останнього раунду кількісного посилення (QT) наприкінці листопада.

Хоча інфляція залишається вище за теоретичну ціль Федрезерву у 2 відсотки, ставки продовжують знижуватися. Усе це вказує на ідеальне поєднання каталізаторів для ризикових активів.

Збільшення ліквідності співпадає з сильним економічним зростанням і фіскальним стимулом через податкові та витратні коригування наступного року.

Це ідеальна буря умов для продовження бичого ринку у новому році. З історично широкими оцінками, позитивний прогноз прибутків є критичним для підтримки подальших зростань на ринку акцій.

Криптовалюти значно відрізнялися від акцій і золота за останній місяць і не змогли скористатися останнім раундом фінансового пом’якшення центральних банків у світі.

Тим часом, президент США Дональд Трамп у промові в Білому домі у вихідні заявив, що інфляцію «повністю нейтралізовано».

«Ми могли б знизити її ще трохи, але ви цього не хочете. Ви не хочете дефляцію; дефляція гірша за інфляцію у багатьох відношеннях», — сказав він.

Опціонні трейдери Bitcoin закривають позиції після руху Федрезерву

Рішення Федрезерву швидко почало впливати на ринки деривативів Bitcoin.

Інвестори тепер явно перебувають у режимі «почекаємо і подивимося».

Прихована волатильність цін звузилася після засідання FOMC, але ризик зниження залишається постійно закладеним у цінах.

Дані трендів і потоку вказують на ринок, що очікує обмежених перспектив зростання, бокового руху та подальшої чутливості до макроекономічних факторів, а не до нових політичних каталізаторів.

Елемент, що підтримував прогнози, — це зменшення прихованої волатильності цін між тижневими та шести місячними часовими рамками.

Ринок усуває невизначеність із ціноутворення, оскільки політичний каталізатор відійшов у минуле.

Однак занепокоєння щодо стабільності японських ринків змусили деяких коментаторів попереджати про сильне повернення цінової волатильності на ризикових активах.

У цю п’ятницю очікується підвищення відсоткових ставок Банком Японії, що суперечить глобальній тенденції пом’якшення. Історично це мало бичачі наслідки для Bitcoin.

Спекулянти Bitcoin здаються з такою швидкістю, якою не бачили з кінця 2023 року, що створює передумови для відновлення ринку.

Коефіцієнт збиткових транзакцій на блокчейні серед довгострокових (LTH) і короткострокових (STH) тримачів досяг дволітніх мінімумів.

Коли збитки, пов’язані з STH, стають значно поширенішими за збитки LTH, це може сигналізувати про процес очищення спекулятивної активності.

Коефіцієнт SOPR нещодавно впав до 1.29. Цей рівень не спостерігався з часів бичачого руху BTCUSD у третьому кварталі 2023 року, коли він торгувався близько $30 000.

Це різке падіння свідчить про те, що короткострокові тримачі (STH) зазнали значних збитків у порівнянні з довгостроковими (LTH), які здебільшого тримали свої позиції і отримували мінімальний прибуток або навіть зазнавали збитків.

Історично такі екстремальні мінімуми у співвідношенні збігаються з періодами значної капітуляції спекулянтів, часто очищаючи слабкі руки і прокладаючи шлях для відновлення ринку.