Множество дрібних інвесторів потрапляють у смертельну помилку — вважають, що ціна криптовалюти максимум може опуститися до нуля, і достатньо витримати, щоб повернутися до прибутку. Насправді, саме це і є початком глибоких збитків.

Крах LUNA у 2022 році найкраще ілюструє цю проблему. За 48 годин ціна впала з 119 доларів до 10 доларів, зниження на 91,6%. У цей час маса інвесторів почала купувати за низькою ціною, вважаючи, що зловили вигідну пропозицію. А що сталося далі? Ще через 36 годин LUNA впала до 0,1 долара. Ті, хто став на 10 доларів, втратили 99% капіталу — з 100 000 залишилось лише 1000.

Математика дуже сувора: зниження з 100 до 1 — це збиток 99%, а з 1 до 0,01 — також 99%. Кінцевий тест падіння зазвичай приходить після того, як ви вважаєте, що "дно" вже досягнуто, і починаєте різко продавати.

Тренд FTT — ще один класичний приклад багатошарових пасток. З 24 доларів до 2,4 доларів — починається масове купівля на дні; потім ціна падає до 0,88 долара, і знову відбувається відскок до 1,2 долара, коли хтось додає позицію для поповнення капіталу; у підсумку ціна опускається до 0,01 долара, зниження становить 99,96%. Скільки людей втратили гроші на кожному "фальшивому дні"?

Навіть лідер ринку BTC у 2022 році впав з 69 000 до 15 000 доларів. У цьому падінні на 78%, ті, хто купив на 60 000, втратили до 30 000 — 50%. Ті, хто додав ще позицію на 30 000, втратили до 15 000 — ще 50%. Тобто ідея "обмеженого падіння" — це ілюзія.

Правда полягає в тому, що абсолютне зниження ціни має межу, але відсоткові збитки, час і втрачені можливості — безмежні. Багато хто в кінцевому підсумку не гине від нуля, а від безглуздої боротьби і психологічного виснаження.

Розумний підхід до інвестування має бути таким:

Здається, що дно вже досягнуто, але ваш психологічний запас обмежений — потрібно ставити стоп-лосс; здається, що вершина ще не досягнута, але час обмежений — потрібно фіксувати прибуток. У реальній практиці, встановлюйте стоп-лосс відповідно до своєї здатності витримати стрес — якщо можете витримати тимчасові збитки до 20% протягом 3 місяців, виходьте при досягненні цього рівня; якщо можете тримати рік — до 40%. Не будьте надто жадібними при фіксації прибутку: при 50% прибутку закривайте 20%, при подвоєнні — ще 30%, і одразу фіксуйте прибуток. Досягли цільової доходності — негайно виводьте гроші.

Суть інвестування — управління ризиками і розрахунок співвідношення прибутку і збитку. Міф про "обмежене падіння" руйнує усі ваші уявлення про ризик.

Не забувайте: після 99% збитків можна втратити ще 99%, і кожне "дно" може стати воротами у новий пекельний цикл. Бережіть капітал, дотримуйтесь правил стоп-лосс і фіксації прибутку — і у вас буде шанс дочекатися наступного циклу зростання.