Форекс-аналіз: Чого очікувати від Yen та ринків із підвищенням ставок у Японії

Джерело: CritpoTendencia Оригінальна назва: Аналіз Форекс: Чого очікувати від Йени та ринків із підвищенням ставок у Японії Оригінальне посилання: Увага світових ринків зосереджена на японській Йені та ставках Банку Японії (BoJ).

Інвестори вже закладають підвищення на 25 базисних пунктів на наступному засіданні з монетарної політики. Ці очікування мають чіткі наслідки для ринку Форекс, фондових бірж та активів ризику, таких як криптовалюти.

Підвищення ставок у Японії: що закладає ринок?

Згідно з останніми даними, Банк Японії може підвищити свою ставку до 0,75 % із 0,5 % на засіданні у грудні, якщо підтвердиться те, що вже закладають трейдери. Ринок очікує збільшення на 25 базисних пунктів у ключовій ставці, що стане наступним кроком у нормалізації монетарної політики після років ультраліберальної політики.

Опитування Reuters показують, що більшість економістів передбачає це підвищення, хоча з нюансами щодо темпів подальшого зростання. Деякі аналітики вважають, що Японія може досягти 1 % до середини 2026 року або пізніше, залежно від розвитку інфляції.

Ці очікування базуються на покращеннях у базовій інфляції та даних настроїв бізнесу, які демонструють більшу довіру серед великих японських компаній.

Вплив на Йену

Перша безпосередня наслідок підвищення ставок — зростання Йени щодо долара та інших валют.

Коли ставки зростають, доходність японського боргу має тенденцію до підвищення. Це приваблює іноземний капітал, що збільшує попит на Йену і зменшує пропозицію на ринку Форекс. З цієї причини багато стратегів очікують, що Йена посилиться, якщо підвищення ставок буде підтверджено.

Це посилення може змінити глобальні потоки капіталу. Сильна Йена зменшує прибутковість інвестицій у активи з валютним кредитуванням, що може спричинити захисні рухи у таких валютах, як євро та фунт.

Вплив на фондові біржі

На фондовому ринку підвищення ставок зазвичай спричиняє два ключові ефекти. По-перше, воно може підвищити витрати на фінансування для експортних компаній, особливо в Японії. По-друге, воно має тенденцію зменшити апетит до активів ризику на глобальному рівні.

В Азії деякі індекси, такі як Topix японський або Nikkei, можуть зазнати волатильності після рішення, залежно від того, як інвестори інтерпретують сигнали BoJ. На світових ринках тиждень розпочався з обережним настроєм через очікування засідань центральних банків.

Крім того, інші центральні банки, такі як Федеральна резервна система США (Fed), знаходяться у процесі зниження ставок. Це створює розбіжності у монетарній політиці між ринками, що може збільшити волатильність активів ризику.

Криптовалюти: ризики та волатильність

Цифрові активи, такі як Bitcoin, також реагують досить сильно на такі макроекономічні події. Різні аналізи показують, що кожного разу, коли BoJ підвищує ставки, ціна Bitcoin зазнає значних корекцій понад 20 %.

Причина полягає в тому, що валютні ринки коригують позиції ризику, коли умови ліквідності ускладнюються. Більш жорстка монетарна політика в Японії може спричинити продаж активів високого ризику, включаючи криптовалюти.

Висновок: сценарій ринку

Підсумовуючи, ринки вже закладають підвищення ставок на 25 базисних пунктів у Японії. Це посилить Йену, вплине на валютні пари глобального рівня і збільшить волатильність у акціях та криптовалютах.

Головне тепер — спостерігати за заявами губернатора BoJ після засідання, оскільки майбутня орієнтація може більше рухати ринки, ніж саме підвищення.

Трейдерам слід стежити за економічними даними та реакціями монетарної політики у США та Європі, оскільки вони також вплинуть на напрям активів ризику та поведінку Йени. Враховуючи, що ринок уже закладає цю міру (продаж із чутками і покупка за новиною), не виключено, що більшість ринків може показати зростання, якщо рішення буде підтверджено відповідно до очікувань.