Останні висловлювання чиновника Федеральної резервної системи Бостіка безпосередньо вразили найчутливішу нервову систему ринку. Він зізнався, що подальше зниження ставок посилить ризики інфляції, і навіть натякнув, що спочатку схилявся до збереження поточних рівнів. Звучить як справа для американського ринку акцій? Насправді це сигнал різкого гальмування очікувань глобальної ліквідності.

Оглядаючись на минулі півроку, скільки людей говорили про "запуск циклу зниження ставок, незабаром настане великий потік"? В результаті чиновники ФРС особисто охолодили ринок. Зниження ставок може відкластися або бути менш значним, навіть можливе призупинення. Що це означає для ринку? Ті, хто спекулював на "очікуваннях зниження ставок", мають раніше закінчити свою гру. Стійкість долара набагато сильніша, ніж уявлялося, а ризикова толерантність глобальних інвесторів тихо зменшується. А високоризикові, високоволатильні криптоактиви? Вони перші зазнають тиску.

Як інвестору діяти зараз?

Перша дія: спокійно оцініть свою позицію. Занадто високий рівень кредитного плеча, відсутність реальних фундаментальних підстав, активи, що базуються лише на історіях — рекомендується рішуче зменшити позиції або встановити жорсткі стоп-лоси. У період відтоку ліквідності ці активи найуразливіші.

Друга дія: обійміть готівку, відмовтеся від тривог. Не бійтеся пропустити короткострокові можливості, справжній хороший момент зазвичай настає після повної корекції ринку. Зберігайте стабільну цінність активів і чекайте, поки ринок завершить паніку і очистить себе, і настане час, коли навколо буде безліч якісних цілей.

Третя дія: зосередьтеся на провідних активів. У період корекції провідні криптоактиви мають набагато вищу здатність протистояти падінню, ніж менш популярні. Позиції слід спрямовувати на ті активи, що мають справжню цінність і міцну екосистему.

Одна порада, отримана з досвіду: фінансовий ринок заробляє не на "консенсусі", а на "очікуваній різниці". Коли всі прагнуть максимально підняти очікування, ринок зазвичай вже близький до завершення циклу.