Розгляньте цей торговий кут: що якщо конкуренція між США та Китаєм у галузі ШІ та домінуванні у напівпровідниках несподівано зміниться?

Якщо геополітична напруга послабиться і динаміка гонки у ШІ зміниться, інфраструктура дата-центрів та акції, пов’язані з ШІ, можуть реагувати різко. Ми говоримо про компанії, що забезпечують обчислювальні потужності, виробництво чіпів і хмарну інфраструктуру.

Поточна стратегія базується на уявленні про загострення напруги та технологічне роз’єднання. Але уявімо інший сценарій — якщо співпраця стане основною темою замість конкуренції, як це змінить оцінки? Чи прискориться консолідація? Чи продовжаться або скоротяться цикли капітальних витрат на дата-центри?

Подумайте про: постачальників GPU, виробників напівпровідників, гіперскейлерські інфраструктурні компанії, енергопостачальників, що підтримують масивні обчислювальні ферми. Ці активи оцінювалися на основі певних геополітичних припущень. Будь-яка зміна цих припущень створює можливості для отримання альфа.

Головне — відстежувати зміну наративу до того, як ринок переоцінить активи. Уважно слідкуйте за сигналами політики, торговими даними та настроями у технологічному секторі.