#FedRateCutPrediction Рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок залишаються центральним чинником у глобальних фінансових ринках. Кожне зниження ставки — або навіть натяк на нього — спричиняє коливання у акціях, криптовалютах, товарах і валютах. Останнім часом, у грудні 2025 року, ФРС знизила ставки на 25 базисних пунктів, довівши цільовий діапазон до 3.50–3.75%. Це третє зниження ставки у 2025 році, що відображає повільніше економічне зростання та послаблення інфляційного тиску.

Кілька факторів свідчать про можливість додаткових знижень у 2026 році. Економіка США сповільнюється, з м’яким зростанням ВВП, зростанням кількості заяв на отримання безробіття та фінансовим напруженням на ринках акцій і облігацій. Глобальні ризики, такі як геополітична напруга, шоки цін на нафту або сповільнення у таких великих економіках, як Китай або ЄС, можуть додатково тиснути на центральний банк для дій.
Очікування ринку змішані, але в цілому відображають передбачення послаблення. Офіційний “Dot Plot” ФРС передбачає ще одне зниження на 25 базисних пунктів у 2026 році, тоді як ринкові ціни приблизно оцінюють два зниження, що становить усього 50–58 базисних пунктів послаблення. Оцінки ймовірності вказують на приблизно 25–30% шанс на зниження на 25 базисних пунктів на засіданні у січні 2026 року, з ймовірністю зростання пізніше в році.
Реакція ринку на зниження ставок або очікування цього є різноманітною. Акції часто зростають через дешевше позичкове фінансування та збільшення ліквідності. Криптовалюти, особливо активи з високим ризиком, такі як Bitcoin і альткоїни, зазвичай зростають. Долар США зазвичай слабшає, оскільки доходність знижується, тоді як ціни на облігації зростають у передчутті зниження ставок. Товари, такі як золото, срібло і нафта, часто виграють від дешевих грошей, що підвищує попит.
Для трейдерів і інвесторів стратегії варіюються залежно від горизонту ризику. Короткострокові трейдери можуть використовувати деривативи, ф’ючерси та опціони для використання волатильності, тоді як довгострокові інвестори можуть зосередитися на накопиченні акцій, криптовалют або товарів. Корпорації та хеджери можуть коригувати позиції в облігаціях або свопах для управління ризиком від процентних ставок.
Однак, зниження ставок несе в собі внутрішні ризики. Надто раннє дія може спричинити повторне зростання інфляції, тоді як тривале дешеве фінансування може сприяти утворенню бульбашок на ринках акцій, криптовалют і нерухомості. Швидкі коливання курсу долара США також можуть викликати волатильність у глобальних валютах і спричинити непередбачувані потоки капіталу в країнах із ринками, що розвиваються. Основні показники для спостереження включають інфляцію CPI і PCE, дані по Нон-Фарм Пейролз, ф’ючерси на ставки ФРС, протоколи FOMC, промислове виробництво, споживчу довіру та дані з ринку житла.
З точки зору криптовалют, чутки про зниження ставок часто викликають короткострокові ралі у Bitcoin і Ethereum, а потім — у альткоїнах. Трейдерам з використанням кредитного плеча потрібно залишатися обережними, оскільки сплески волатильності можуть бути екстремальними. Важливо вчасно визначити, що є короткостроковими спекулятивними можливостями, а що — довгостроковим накопиченням.
Підсумовуючи, офіційна точка зору ФРС передбачає лише одне ще зниження на 25 базисних пунктів у 2026 році, тоді як ринкові очікування оцінюють приблизно два. Ринки рухаються так само за очікуваннями, як і за реальністю. Досвідчені інвестори стежать за даними, комунікаціями ФРС і психологією ринку, а не лише за головними цифрами. Раннє позиціонування може бути прибутковим, але несе ризик, і навіть натяки на зниження ставки ФРС можуть спричинити короткострокову ейфорію на ринках акцій і криптовалют, а також потенційно підсилити інфляцію або утворення активних бульбашок.