Bitcoin показує рідкісний сигнал капітуляції: історичний патерн свідчить про зростання до $180,000 за 90 днів

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Bitcoin щойно подав рідкісний сигнал капітуляції, який історично спричиняє різкий ралі до $180,000 за 90 днів Оригінальне посилання: Bitcoin торгується біля $89,000 сьогодні після того, як його 14-денний індекс відносної сили опустився нижче 30 у середині листопада, що є порогом, за яким трейдери слідкують для капітуляції.

Аналіз графіка накладає недавній шлях Bitcoin на середню траєкторію, яка слідує за останні п’ять проривів RSI нижче 30 і простежує маршрут, що закінчується біля $180,000 приблизно через 90 днів після перепроданості.

Мітка $180,000 — це математика повернення. З Bitcoin біля $89,000 досягнення $180,000 означатиме приблизно 105% прибутку за приблизно три місяці, або близько 0,80% з урахуванням складних відсотків щодня.

Графік не є прогнозом розподілу, а є середнім значенням дослідження подій, що означає, що він може приховувати, наскільки різними були шляхи у тих п’яти історичних випадках.

Свідчення для песимістів щодо чотирирічного циклу та вершини ринку

Цінова дія з жовтня підтримує аргумент про «цикл». Bitcoin встановив максимум у жовтні на рівні $126,223, а потім продався до кінця листопада.

Зниження досягло мінімуму біля $80,697 21 листопада, що становить зниження приблизно на 36% від жовтневого максимуму.

Це падіння вже входить у діапазон зниження від 35% до 55%, викладений у рамках циклічного таймінгу, що відобразив зону дна приблизно від $82,000 до $57,000, якщо модель після халвінгу залишається керівною.

Другий аналіз зосереджувався на рівні $106,400 як точці балансу, яка багаторазово змінювала підтримку і опір.

Bitcoin провів тижні нижче цього рівня до середини грудня, що важливо для графіка RSI, оскільки рух до $180,000 майже напевно вимагатиме прийняття вище за попередні регімні пивоти, а не лише імпульсного відскоку всередині коригувального діапазону.

Потоки є практичним перехресним перевіркою, чи має ідея відскоку підґрунтя. Інвестори зняли рекордні $523 мільйонів з основного Bitcoin ETF 19 листопада, коли Bitcoin опустився нижче $90,000, і чисті інвестиції в ETF майже зупинилися з того часу.

Позиціонування деривативів додає ще одне обмеження: де ринок платить за опціональні можливості і де дилерське хеджування може тримати спот у межах.

Аналіз ринку опціонів показує концентрацію гами дилерів у широкому діапазоні $86,000 до $110,000, що може сприяти двонапрямній торгівлі при коригуванні хеджів і може затримати трендові рухи до виходу споту за межі з подальшим продовженням.

Згідно з технічними панелями, 14-денний RSI Bitcoin повернувся до середнього рівня близько 40 після листопадового значення нижче 30, що відповідає відскоку, але залишає ринок чутливим до будь-якого нового тиску на продаж, якщо потоки знову послабшають.

Чи мертвий чотирирічний цикл?

Заява «чотирирічний цикл мертвий» базується на макроекономічних механізмах, а не на календарях халвінгів. Вона пов’язує таймінг циклу з динамікою рефінансування державного боргу та профілем зрілості позик США, а потім зв’язує це з витратами на відсотки як драйвером політики та реакцій ліквідності.

Виплати відсотків федерального уряду враховуються як рядок у поточних витратах, і передбачається, що витрати на відсотки за борг перевищать $1 трильйон щорічно.

Умови ліквідності також є ключовими для 90-денного вікна, оскільки горизонт графіка RSI перекривається з макроекономічними наративами лідер-затримка, які трейдери вже використовують.

Федеральна резервна система знизила ставки до діапазону 3,50% — 3,75% у грудні і також оголосила про закупівлю близько $40 мільярдів щомісяця короткострокових казначейських білетів (plus реінвестиції), спрямовані на стабілізацію фінансування наприкінці року.

Версія глобальної ліквідності M2, що змістилася приблизно на 90 днів, часто порівнюється з Bitcoin, щоб ілюструвати, як імпульси ліквідності можуть передувати переоцінці ризикових активів, хоча ця залежність може довго розвиватися незалежно.

Аналіз кореляції M2, скоригований точно на 84 дні, показує, що під час зростань лінія M2 слідує за ціною Bitcoin. Однак під час спаду M2 продовжує зростати, тоді як ціна відхиляється.

Проте RSI може залишатися екстремальним і все одно не фіксувати тривале дно.

На практиці це перетворює шлях до $180,000 у закриту систему, де підтвердження важливіше за сам факт прориву RSI.