Учора ввечері під час моніторингу ринку руки тремтіли. Біткоїн з 90 000 пішов стрімко до 70 000, у чаті постійно з’являлися повідомлення про ліквідацію позицій. Слова старого друга Ліна миттєво прояснили ситуацію: "Пам’ятаєш минулоріч у березні? Ти тримав усі свої активи у альткоїнах і за три дні втратив цілу машину." Мене охопив холод, і я одразу ж перевів половину своїх позицій у стабільні монети. Вранці прокинувся — BTC уже пробив позначку 72 000, а мої стабільні активи тихо лежали на рахунку, без будь-яких коливань.

Це вже третє підвищення ставки в Японії цього року. Кожного разу, коли з’являється сигнал політики в Токіо, криптовалютний світ переживає кровопролиття: у березні — падіння на 23%, у липні — на 26%, а цього разу — аж на 31%. Пояснення досить просте — колективне закриття позицій за арбітражною ставкою й миттєве висмоктування глобальної ліквідності. Але цього разу ситуація трохи відрізняється — різке падіння почалося ще давно, мовчки. Під час зниження BTC з 120 000 до 90 000 ринок вже сприймав цю новину як очевидний негатив.

Тому справжні майстри ніколи не моляться про повернення у часи різкого падіння, а заздалегідь ремонтують захисні дамби. Я поступово коригую напрямок своїх спекулятивних позицій — не тому, що не вірю у бичий ринок, а тому, що вже втомився від кошмару "після підвищення ставки — напівзруйнований рахунок". Чим більше ринок використовує макроекономічні новини для створення емоцій, тим більше потрібен стабільний якор — надмірне забезпечення та повномасштабна циркуляція по всьому ланцюгу — він не обіцяє вам мрії про сотенькратний прибуток, але гарантує, що ваші активи не зникнуть за одну ніч.

Цього вечора о 19:00 рішення Банку Японії стане відомим — три можливі сценарії: швидке падіння до 72 000, пробиття 65 000 або несподіваний відскок. Але незалежно від сценарію, паніка завжди охоплює тих, хто використовує високий кредитний леверидж.