Чи нарешті Micron стає каталізатором для року, чи ми просто спостерігаємо ще один класичний ралі з коротким стисненням, яке зникне, коли імпульс згасне?

Наратив досить переконливий: розгортання інфраструктури дата-центрів, хайп навколо квантових обчислень, зростання попиту на чіпи. Micron йде цим шляхом разом із звичайними гравцями — компаніями, що слідують за інфраструктурою ШІ, яка зробила OpenAI і Palantir відомими іменами у технічних колах.

Але ось питання, яке варто поставити: чи дійсно інституційні інвестори переорієнтовуються на довгостроковий цикл напівпровідників, чи ми спостерігаємо за тим, як трейдери вкладаються напередодні квартальних звітів? Цикли пам’ятевих чіпів можуть бути жорсткими, і Micron вже пережила достатньо бумів і крахів, щоб знати цю гру.

Аспект дата-центрів реальний — попит на обчислювальні ресурси не зменшується. Однак переоцінки та коливання настроїв свідчать, що ситуація може розвиватися обидва способи. Якщо ралі вичерпає свій запас, корекція може бути різкою. Якщо фундаментальні показники збережуться, це може бути початком чогось більш суттєвого.

Яка ваша думка — позиціонування для довгострокової утримання або сприйняття цього як тактичної операції?