SEC роз’яснює правила зберігання для цінних паперів у криптоактивах брокерами-дилерами

Джерело: DefiPlanet Оригінальна назва: SEC Уточнює правила зберігання цінних паперів у криптоактивах брокерами-дилерами Оригінальне посилання:

Швидкий огляд

• SEC окреслює вимоги до зберігання для брокерів-дилерів, що обробляють цінні папери у криптоактивах за правилом 15c3-3.
• Рекомендації охоплюють захист приватних ключів, оцінку ризиків та планування на випадок збоїв у блокчейні.
• Рамки забезпечують відповідність вимогам при одночасному збереженні безпечного доступу та передачі токенізованих цінних паперів.

Огляд

Відділ торгівлі та ринків Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) опублікував нові рекомендації щодо зберігання цінних паперів у криптоактивах брокерами-дилерами, щоб надати ясність компаніям, що працюють з токенізованими цінними паперами. Заява, опублікована 17 грудня 2025 року, описує, як брокери-дилери можуть дотримуватися вимоги “фізичної наявності” за правилом 15c3-3 при управлінні цифровими цінними паперами, зменшуючи розрив між традиційними рамками цінних паперів і активами на основі блокчейну.

Обов’язки брокерів-дилерів та управління ризиками

SEC наголошує, що брокери-дилери повинні мати фактичний доступ до цінних паперів у криптоактивах і можливість їх передачі через базову розподілену реєстрову технологію. Компанії зобов’язані впроваджувати письмові політики та процедури для оцінки роботи мережі, масштабованості, безпеки та управління, щоб забезпечити захист активів від операційних або технологічних ризиків.

Рекомендації також стосуються потенційних збоїв, таких як несправності блокчейну, атаки 51%, хард-форки та аірдропи, і радять компаніям готувати план дій у надзвичайних ситуаціях. Крім того, брокери-дилери повинні захищати приватні ключі від крадіжки, втрати або несанкціонованого використання, а також забезпечити, щоб жодна третя сторона, включно з клієнтом, не могла отримати доступ до активів без дозволу. Ці заходи спрямовані на створення рамок для безпечного зберігання з можливістю ефективного використання цінних паперів у криптоактивах.

Операційні заходи безпеки та відповідність

SEC зазначає, що брокери-дилери не повинні претендувати на володіння цінними паперами у криптоактивах, якщо існують суттєві ризики безпеки або операційні ризики, надаючи компаніям гнучкість у управлінні ризиками. Рекомендації також описують кроки для передачі активів у випадках банкрутства або ліквідації, щоб забезпечити постійний доступ і збереження.

Ця заява є частиною постійних зусиль щодо прояснення застосування федерального законодавства про цінні папери до криптоактивів і не створює нових юридичних зобов’язань, а надає проміжну рамку для брокерів-дилерів.

Прогрес DTCC у токенізації

У зв’язку з цим, Депозитарна та клірингова корпорація (DTCC) оголосила, що отримала лист без дій від SEC, що дозволяє їй впроваджувати рішення з токенізованих депозитів без негайних ризиків застосування санкцій. Це дозволяє DTCC досліджувати блокчейн-базовані розрахунки та зберігання для цінних паперів США, сигналізуючи про прогрес у поєднанні традиційних фінансів із інфраструктурою цифрових активів.