Зміцнення регулювання навколо неформальних систем передачі цінностей та інтеграції криптовалют

Розуміння моделі довірчого переказу грошей

Впродовж століть неформальний механізм переказу грошей, заснований на довірі, тихо функціонує по всій Азії, Близькому Сході та Африці. Ця система — відома під різними назвами, найпоширенішою арабською — хаалa — працює через мережі довірених посередників без необхідності банків, офіційних записів або державного контролю. Модель є елегантно простою: гроші фізично не перетинають кордони; натомість місцеві оператори врегульовують борги через торгівлю, операції з нерухомістю або майбутні розрахунки. За даними Світового банку, глобальні перекази до країн, що розвиваються, у 2024 році склали $785 мільярдів, причому неформальні канали охоплюють значну частину цього потоку.

Чому регулятори злякані: Темне дзеркало доступності

Ті самі характеристики, що роблять ці системи привабливими для емігрантів і мігрантських працівників — швидкість, низька вартість, мінімальна документація — створюють регуляторний кошмар. Традиційні банки працюють у рамках строгих протидії відмиванню грошей (AML), обов’язкових процедур Know Your Customer (KYC) та вимог щодо повідомлення про підозрілі операції (SAR). Неформальні мережі переказу цінностей функціонують цілком поза цим контролем.

За даними ООН з наркотиків і злочинності, щорічно у світі відмивається від $800 мільярдів до $2 трильйонів, причому неформальні системи відіграють значну роль. Документовано, що ці мережі сприяють фінансуванню тероризму, контрабанді товарів, ухилянню від сплати податків і відмиванню доходів від торгівлі наркотиками. Непрозорість ускладнює слідство — немає квитанцій, цифрових слідів, перевірки контрагентів.

Криптовалюти: посилення старої проблеми

Уявіть тепер додавання криптовалюти до цієї вже непрозорої системи. Цифрові активи, такі як Bitcoin, пропонують псевдонімні транзакції, децентралізовані операції поза контролем уряду та майже миттєві розрахунки — фактично, посилюючи основну привабливість неформальної моделі. Кримінальна мережа теоретично може використовувати криптовалюту для ускладнення потоків коштів через кордони швидше, ніж будь-які неформальні мережі раніше.

Приклад Анурага Прамода Мурарки ілюструє цю конвергенцію. Працюючи під онлайн-аліасами, зокрема “elonmuskwhm”, Мурарка організував переказ понад $20 мільйонів у рамках відмивання грошей, поєднуючи криптовалюту з хаала-мережами, що простяглися від Індії до США. Він рекламував свої послуги на темних веб-майданчиках, де наркоторговці та кіберзлочинці могли відмивати доходи. Його фізичний рівень включав відправлення готівки у поштових відправленнях, прихованої у книгах і конвертах. ФБР зрештою зруйнувало цю операцію, і Мурарка отримав мінімум 85% строку, відбувши її, plus три роки на нагляд після звільнення.

Глобальна регуляторна реакція

Класифікація FATF і Правило подорожі

Міжнародна група з протидії відмиванню грошей FATF класифікує неформальних операторів у три рівні:

• Традиційні провайдери, що працюють легітимними, століттями існуючими мережами
• Гібридні оператори, що поєднують неформальні методи із сучасною банківською інфраструктурою
• Кримінальні оператори, що явно використовують неформальні мережі для незаконних потоків

У 2019 році FATF запровадила Правило подорожі, яке зобов’язує Віртуальні Сервісні Провайдери (VASPs) ділитися деталями транзакцій для переказів понад $1,000 — фактично, вводячи прозорість криптовалютних транзакцій у рамки традиційної банківської відкритості.

Національні регуляторні рамки

США застосовують одні з найжорсткіших у світі закони протидії відмиванню грошей через Закон про банківську таємницю (BSA), що зобов’язує фінансові установи повідомляти про транзакції понад $10,000 і позначати підозрілі операції. У 2021 році Закон про інфраструктурні інвестиції та роботу з робочими місцями посилив криптовалютні вимоги щодо звітності понад $10,000.

Регламент ЄС щодо ринків у криптоактивах (MiCA), що набирає чинності у 2024 році, встановлює єдине криптовалютне регулювання для країн-членів. MiCA зобов’язує біржі та провайдерів гаманців впроваджувати KYC і AML — суттєво звужуючи можливості неформальних мереж використовувати цифрові валюти.

Юридичний статус хаала в Південній Азії: парадокс відповідності

Питання легальності залишається складним, особливо в Індії та Пакистані, де неформальні системи переказу цінностей глибоко закорінені. В Індії транзакції хаала технічно є незаконними відповідно до Закону про управління іноземною валютою (FEMA) і можуть призвести до кримінальних штрафів, обов’язкової фінансової звітності, обмежень у бізнесі та конфіскації активів. Суд може додатково зобов’язати повернути витрати на розслідування, включаючи судові витрати та юридичні збори. Незважаючи на цю незаконність, система процвітає через економію витрат і прогалини у банківській інфраструктурі в сільських районах.

Пакистан також криміналізує несанкціоновані операції переказу грошей, хоча застосування закону є непослідовним. Об’єднані Арабські Емірати застосували інший підхід — вимагають від хааладорів отримати офіційні ліцензії та дотримуватися суворих стандартів AML, фактично інтегруючи неформальних операторів у регульовані рамки, а не забороняючи їх напряму.

Технологічні рішення та виклики правозастосування

Незважаючи на посилення регулювання, застосування закону залишається складним. Вбудована децентралізація та псевдонімність криптовалют ускладнюють відстеження транзакцій. Однак незмінна книга блокчейну створює парадоксальну можливість: хоча злочинці використовують анонімність, кожна транзакція залишає постійний слід, який можна досліджувати за допомогою передових аналітичних систем.

Регулятори мобілізують дві основні стратегії:

1. Міжнародна співпраця: FATF і регіональні органи сприяють обміну розвідданими та гармонізації регулювань між юрисдикціями
2. Технологічне впровадження: Аналітичні компанії з блокчейну та системи на базі штучного інтелекту виявляють підозрілі шаблони транзакцій, допомагаючи правоохоронним органам простежувати потоки криптовалют у спосіб, недоступний для традиційних неформальних систем

Балансування майбутнього

Регуляторне завдання — це в основному точність: зберегти легітимну функцію хаала для мільйонів непобанених і недостатньо обслуговуваних осіб, одночасно руйнуючи його використання злочинцями і терористичними мережами. З розвитком криптовалют і прогресом у технологіях нагляду цей баланс стає одночасно більш досяжним і більш суперечливим — регулятори отримують кращі можливості для відстеження, тоді як користувачі неформальних систем стикаються з зростаючими бар’єрами для доступу до базових фінансових послуг.