Наступної п’ятниці (22 грудня) настане ключовий момент — закінчення приблизно 230 мільярдів доларів у опціонах на біткоїн, що становить понад половину відкритих контрактів на платформі Deribit. Це величезне фінансове зобов’язання безпосередньо вплине на ринок.

З технічної точки зору, волатильність вже явно зросла. 30-денна прихована волатильність піднялася до майже 45%, а скошеність опціонів становить близько -5%, що дає уявлення про реальний настрій учасників ринку — більшість з них більше турбує ризик зниження.

Розподіл цін страйків досить цікавий. Опціони кол-у масово зосереджені навколо психологічних рівнів 100 000 і 120 000 доларів, але справжню увагу слід звернути на близько 85 000 доларів, де зосереджено приблизно 1,4 мільярда доларів у пут-опціонах. Цей рівень може стати "магнітною зоною" для цін, і його пробиття може спричинити ланцюгову реакцію.

Макроекономічний фон також досить складний. Заяви представника ФРС Гулсбі нещодавно викликали суперечливі сигнали: з одного боку, він сказав, що при тривалому зниженні інфляції можливе зниження ставки, а з іншого — висловив занепокоєння щодо передчасного зниження ставок і наголосив на необхідності побачити більш тривале зниження інфляції. Така двозначність у ставленні ускладнює точне ціноутворення для учасників ринку.

Динаміка долара також чинить тиск. Індекс долара трохи підвищився до 98.425, а курс євро до долара знизився до 1.7725. Зазвичай сильний долар означає тиск на ризикові активи, і криптовалюти тут не виняток.

Що стосується альткоїнів, ситуація викликає занепокоєння. USTC за 24 години впав більш ніж на 13%, STEEM — більш ніж на 10%, а LRC, 10TX, STORJ, THETA, FIDA та інші криптовалюти досягли нових мінімумів. За тиждень падіння склало 17.59%.

Цікаво, що моніторинг показав, що 19 грудня вночі з невідомого гаманця на біржу було переведено 90 мільйонів USDT. Це може бути ознакою підготовки великих гравців до можливої різкої волатильності або ж натяком на майбутній запуск великої транзакції.

Загалом, через закінчення опціонів, політичну невизначеність, сильний долар і загальне падіння альткоїнів, ринок зараз перебуває у досить чутливій фазі. Наступні ключові моменти — це перше, чи зможе біткоїн утримати рівень підтримки в 85 000 доларів, і друге — як проявить себе ринкова ліквідність перед і після вихідних.