Значення ПНЛ для тих, хто торгує крипто

Чому вам потрібно розуміти PNL перед початком торгівлі

Якщо ви тільки починаєте в світі криптовалют, напевно, вже чули про PNL. Але що це насправді означає? PNL, або Прибуток і Збиток, — це просто спосіб виміряти, чи заробили ви або втратили гроші у своїх операціях. Звучить просто? Так, але оволодіння цим поняттям — це те, що відрізняє прибуткових трейдерів від тих, хто згоряє капітал.

На ринку криптовалют, у відмінність від традиційних фінансів, все рухається швидше і з більшою волатильністю. Тому слідкувати за своїм PNL — це не лише бухгалтерська справа, а стратегія виживання. Коли ви правильно розумієте PNL, можете оцінити, чи працюють ваші рішення, де ви робите помилки і як покращити свою продуктивність.

Обидві сторони монети: Реалізований vs. Нереалізований

Існує важлива різниця, яку повинен знати кожен трейдер:

Реалізований PNL — це ті гроші, які реально вийшли (або увійшли) з вашого гаманця. Коли ви закриваєте позицію і продаєте свої активи, тоді у вас є конкретний результат. Якщо ви купили Bitcoin за $40,000 і продали за $45,000, ви заробили $5,000 — це ваш реалізований PNL. Це число важливе для податку на доходи і для того, щоб знати, чи операція справді була успішною.

Нереалізований PNL — це прибуток або збиток, який ви ще не підтвердили. Уявіть, що ви купили Ethereum за $2,000 і зараз його ціна становить $2,500. У папері ви виграли $500, але якщо не продасте, цей прибуток — лише ілюзія ринку. Завтра ціна може впасти до $2,300 і ваш прибуток перетвориться на збиток. Нереалізований PNL постійно коливається відповідно до руху ціни активу.

Багато початківців плутають ці два і думають, що стають багатими, тоді як насправді вони просто бачать коливання чисел на екрані.

Як рахувати: оберіть правильний метод для себе

При розрахунку PNL з кількома покупками і продажами у вас є варіанти:

FIFO (Перший увійшов — перший вийшов): ви продаєте активи, які купили першими. Якщо ви купили 1 Bitcoin за $30,000, потім ще один за $40,000, і зараз продаєте 1 Bitcoin за $50,000 — за FIFO ви заробили $20,000 (різниця між $50,000 і $30,000). Цей метод простий і зазвичай прийнятний для цілей оподаткування.

LIFO (Останній увійшов — перший вийшов): працює навпаки — продаєте найновіші активи першими. За тим самим прикладом, ви б отримали $10,000 (різниця між $50,000 і $40,000). У дуже волатильних ринках цей метод може бути вигідним з податкової точки зору.

Середньозважена вартість: вам байдуже, в якій послідовності купували активи. Ви рахуєте середню ціну, яку заплатили за всі покупки, і використовуєте цю базу. Якщо ви купили 1 Bitcoin за $30,000 і ще один за $40,000, ваш середній кошт — $35,000 за Bitcoin. Коли продаєте за $50,000, ваш прибуток — $15,000 за одиницю.

Більшість трейдерів використовують FIFO через простоту, але найкращий метод залежить від вашої стратегії і податкової ситуації.

Де PNL справді має значення у вашій торгівлі

Багато сприймають PNL лише як число для перегляду пізніше. Це — помилка. PNL має бути вашою компасом під час торгівлі.

Коригуйте стратегії: аналізуйте, які типи операцій приносять успіх. Ви більше заробляєте на swing-трейдах чи короткострокових позиціях? З якими активами? Виявляйте закономірності у своєму історичному PNL і дублюйте те, що працює.

Контролюйте збитки: Нереалізований PNL допомагає вам зрозуміти, коли настав час затягнути паски. Якщо у вас позиція у мінусі, ваш нереалізований PNL негативний. Це сигнал встановити стоп-лосс і уникнути ще більших втрат.

Уникайте емоційних рішень: коли ви слідкуєте за холодними цифрами PNL, замість думати «втратили гроші, яка жахлива ситуація», ви можете бути більш раціональним. Це не про провину чи розчарування — це про дані. Це допомагає уникнути revenge trading (спроби відновити втрати через безнадійні операції).

Вимірюйте свій прогрес: переглядайте свій PNL щомісяця. Ви покращуєтесь? Ваші стратегії дають стабільний дохід? На ці питання можете відповісти лише аналізуючи свої цифри.

Інструменти, щоб не рахувати вручну

Вам не потрібно щохвилини сидіти з таблицею:

Платформи для торгівлі: більшість криптовалютних бірж показують ваш реалізований і нереалізований PNL у реальному часі. Gate.io, наприклад, пропонує панелі, що автоматично відстежують ваші операції.

Спеціалізовані програми: існують додатки, що підключаються до кількох бірж і консолідують все в одному місці. Вони також допомагають розраховувати податки, оскільки інтегрують дані про PNL з різних платформ.

Персоналізовані таблиці: якщо ви хочете мати повний контроль (і не боїтеся ручної роботи), можете створювати скрипти або використовувати Excel для відстеження всього.

Підсумок: справжнє значення PNL у вашому щоденному житті

PNL — це термометр вашого фінансового здоров’я як трейдера. Розуміння різниці між реалізованим і нереалізованим, знання, який метод обчислення застосовувати, і використання цих даних для вдосконалення своїх стратегій — все це визначає, чи залишитесь ви на ринку криптовалют або зійдете з нього.

Ринок крипто винагороджує тих, хто вчиться, хто вимірює і хто навчається на своїх цифрах. Якщо ви володієте значенням PNL і регулярно його відстежуєте, ви вже на 80% випереджаєте початківців. Тепер залишилось лише застосувати це на практиці.