Юридичне мінне поле, з яким стикається Хейлі Вельч: які кримінальні та цивільні звинувачення можуть виникнути через мемкоїн HAWK

Коли мемкоїн Haliey Welch’s Hawk Tuah був запущений 4 грудня, мало хто міг передбачити юридичні ускладнення, які згодом виникнуть. Токен, який досяг максимальної оцінки $490 мільйонів доларів перед різким падінням на 91% до $30 мільйонів протягом кількох годин, став попереджувальною історією про регуляторний нагляд у криптоіндустрії. Хоча офіційного розслідування поки не оголошено, юридичні експерти попереджають, що Welch та її команда потенційно можуть бути заарештовані та зіткнутися з серйозними звинуваченнями, якщо влада вирішить дослідити спірний запуск токена.

Дорожня карта кримінальних та цивільних звинувачень

За словами Юрія Брисова, партнера юридичної фірми Digital and Analogue Partners, можливі кілька юридичних шляхів залежно від того, як регулятори класифікують HAWK. Якщо (Комісія з цінних паперів та бірж (SEC)) визначить, що токен відповідає критеріям цінних паперів за тестом Хоуї, вони можуть пред’явити цивільні звинувачення у цінних паперах за шахрайство, посилаючись на неправдиву інформацію або обман у маркетингу та продажу токена. Тим часом, (Міністерство юстиції (DOJ)) може підняти питання до кримінальної сфери, розслідувавши можливе провадження у сфері переказів, відмивання грошей або навмисних фінансових правопорушень.

Максимальні наслідки дуже серйозні: засудження за шахрайство з цінними паперами може призвести до покарання до 25 років позбавлення волі, тоді як звинувачення у маніпуляціях на ринку можуть спричинити штрафи понад $5 мільйонів доларів та терміни ув’язнення до 20 років.

Питання внутрішньої торгівлі

У центрі суперечки стоїть фундаментальне питання: чи отримала команда Welch прибуток від не публічної інформації перед публічним запуском HAWK? Брисов пояснив, що внутрішня торгівля у криптосфері залишається юридично неоднозначною: «Якщо команда Welch володіла не публічною інформацією про запуск токена або мала попередньо узгоджені стратегії для продажу значних частин пропозиції, що призвело до падіння ціни токена, такі дії можуть бути піддані аналізу за статтями шахрайства або маніпуляцій на ринку.»

Welch публічно заперечила ці звинувачення, заявивши 5 грудня через X: «Команда не продала жодного токена і жоден KOL не отримав 1 безкоштовний токен. Ми намагалися зупинити снайперів якомога краще через високі комісії на початку запуску на Meteora.»

Однак дані блокчейну малюють іншу картину. Аналіз DexScreener та блок-оглядач Solscan показав понад 80 гаманців, які ніколи не купували HAWK токени безпосередньо, але всі продавали свої активи з прибутком від $10 000 до $365 000. Ця модель сильно натякає на попереднє розподілення токенів між зв’язаними сторонами — потенційний червоний прапор для прокурорів.

Юні Піровіч, криптоюрист у B’das*l, підкреслив, що отримання прибутку з внутрішньої інформації несе підвищену юридичну відповідальність: «Свідоме брехня або введення в оману публіки збільшує серйозність того, що сталося і що було звинувачено.»

Проблема класифікації мемкоїна

Ключова невизначеність полягає в тому, чи відповідає HAWK статусу цінних паперів згідно з американським законодавством. Наразі SEC під керівництвом Гері Генслера вважає більшість криптотокенів цінними паперами за замовчуванням, що вимагає реєстрації перед випуском. Однак мемкоїни займають сіру зону. Хоча вони зазвичай не мають внутрішньої цінності, їх все ж можна класифікувати як цінні папери, якщо їх маркетинг сприяє очікуванню прибутку від зусиль промоутера.

Кетрін Умі, молодший партнер у OnChain Advisors, окреслила потенційні порушення, якщо HAWK визнають цінним папером: недостатня інформація, порушення реєстрації як брокера, незареєстрована діяльність брокер-дилера, порушення закону про інвестиційних радників, а також можливі порушення Закону про банківську таємницю і Закону Патріота, якщо команда не дотримувалася AML/KYC.

Прецедент застосування закону

DOJ продемонструвало готовність активно переслідувати кримінальні справи у крипто-сфері. Зокрема, нещодавно було пред’явлено звинувачення засновнику Bitcoin Fog, крипто-мікшеру, що призвело до 12,5 років позбавлення волі. Такі прецеденти свідчать, що якщо влада вирішить, що справа Welch заслуговує на кримінальне розслідування, вони можуть застосувати максимальні покарання.

Крім того, постраждалі інвестори можуть подати цивільні позови у вигляді колективних судових позовів, що додатково підвищить юридичну відповідальність Welch понад дії уряду.

Перспективи: регуляторна невизначеність

Піровіч застерігає, що правова база для мемкоїнів залишається неоднозначною у судах США. Однак новий адміністративний курс Трампа, більш дружній до криптоіндустрії, може змінити пріоритети enforcement та юридичне ставлення до цифрових активів у найближчі місяці.

«Але все більше шкоди та фінансових втрат зазнають звичайні люди, які намагаються заробити на торгівлі мемкоїнами», — попереджає Піровіч. «Якщо Haliey та її команда ще не найняли юридичних радників, їм слід зробити це якомога швидше. Події, наслідки для постраждалих і звинувачення проти Haliey та її команди викликають велике занепокоєння.»

Поки що Haliey Welch залишається під увагою — її ще не заарештовано, але вона потенційно може зіткнутися з одним із найважливіших юридичних випробувань у криптоіндустрії 2024 року, якщо влада вирішить діяти.