Інвестиційні можливості набирають обертів: три переконливі сектори, які варто врахувати у 2025 році

Поточний ринковий ландшафт пропонує кілька захоплюючих точок входу для інвесторів, які мають на руках $1,000 або більше у «сухому» капіталі. Замість того, щоб гнатися за найбільш переповненими угодами, стратегічний підхід передбачає дослідження менш очевидних сегментів ринку, де фундаментальні сприятливі чинники лише починають проявлятися.

Відродження інфраструктури: довгоочікуваний каталізатор

Після років зупинених проектів і затримок у термінах будівництво та розвиток інфраструктури нарешті набирають обертів. Закон про інвестиції в інфраструктуру та робочі місця (IIJA), хоча й підписаний ще у 2021 році, лише зараз прискорює розгортання фінансування. За даними Міністерства транспорту США, станом на серпень близько 40% виділеного фінансування на транспорт було розподілено, тоді як майже 25% ще залишаються невикористаними для конкретних проектів.

Fluor Corporation (NYSE: FLR) займає позицію для отримання вигоди від цієї хвилі. Спеціалізуючись на масштабних будівельних проектах, включаючи дороги, морські об’єкти, фармацевтичне виробництво та інфраструктуру ядерної енергетики, компанія накопичила вражаючий портфель замовлень на $28.2 мільярда після отримання нових контрактів на $3.3 мільярда лише у третьому кварталі. Порівняно з квартальним доходом у $3.4 мільярда, перспектива стає очевидною.

Хоча інфраструктурні проекти не забезпечать вибухових темпів зростання — через складність сектору та логістичні вимоги — поточні оцінки недооцінюють очікувані зростання доходів і прибутковості за наступний рік. Терплячі інвестори, готові чекати початку реалізації проектів, можуть отримати привабливі довгострокові доходи.

Гонка за апаратним забезпеченням AI виходить за межі Nvidia

Домінування Nvidia у архітектурі AI-чипів беззаперечне, але конкурентне середовище швидко змінюється. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) — це часто недооцінюваний гравець із справжніми перевагами.

Основи AMD у технології графічних процесорів безпосередньо перетворюються у можливості для обробки AI-навантажень. У той час як традиційні процесори борються з обчислювальними вимогами штучного інтелекту, спеціалізована графічна архітектура демонструє переваги. Компанія вже налагодила партнерські відносини з Oracle, OpenAI, Vultr та іншими лідерами інфраструктури — це свідчить про життєздатність її підходу.

Генеральний директор Ліза Су нещодавно підкреслила амбітне бачення: «AMD входить у нову еру зростання, підживлювану нашими технологічними дорожніми картами та прискоренням імпульсу AI», з прогнозованим річним зростанням доходів понад 35% у найближчі три-п’ять років, що зумовлено процесорами, орієнтованими на AI.

AMD не обов’язково потрібно знімати Nvidia з трону, щоб забезпечити сильні доходи для акціонерів. Як зазначають аналітики, загальний цикл витрат на обчислення AI здається стабільним і багаторічним, із достатнім розширенням ринку для підтримки кількох переможців. Для інвесторів, які шукають гарячі акції для купівлі прямо зараз у сегменті напівпровідників, AMD пропонує експозицію до секулярного впровадження AI без премії за оцінкою Nvidia.

Інфраструктура цифрових валют: утилітарна гра на впровадженні блокчейну

Серед недооцінених компаній — Circle Internet Group (NYSE: CRCL) — вирішує фундаментальну проблему блокчейну: ефективне перетворення цифрових активів назад у зручну фіатну валюту.

Компанія керує платіжною інфраструктурою для банків і торговців, а також надає цифрові гаманці для споживачів. За суттю, Circle виступає мостом між криптовалютами та традиційними фінансовими системами. Доходи формуються за рахунок відсотків, зароблених на депозитах у стабільконах, що зберігаються на платформі, переважно USD Coin (CRYPTO: USDC) та Euro Coin (CRYPTO: EURC).

Масштаб значний. За даними третього кварталу, обіг USDC досяг приблизно $74 мільярда — зростання на 108% у порівнянні з минулим роком — що безпосередньо сприяло зростанню доходів Circle на 66% до $740 мільйонів. З урахуванням того, що Bitcoin наразі торгується близько $88.23K, а стабількони продовжують залучати користувачів, які шукають гнучкість понад традиційні валюти, потенційний ринок залишається в значній мірі недоосвоєним.

Недавня слабкість акцій після піку IPO відображає нормальну волатильність і spillover від руху ціни Bitcoin, а не фундаментальне погіршення бізнесу. Вбудований у поточні оцінки ризиковий преміум може створити можливість для довгострокових тримачів.

Шлях уперед

Три вищезазначені сектори — модернізація інфраструктури, конкуренція у сегменті AI-напівпровідників і інфраструктура блокчейн-фіат — мають спільну характеристику: вони вирішують справжні структурні потреби, а не спекулятивні тренди. Для інвесторів із $1,000 або більше для розміщення ці гарячі акції для купівлі прямо зараз пропонують експозицію до багаторічних сприятливих тенденцій без необхідності входу за завищеними оцінками, характерними для улюблених у консенсусі компаній.