Дві акції з дивідендом, які варто тримати довгостроково: детальніше розгляд

Розуміння сталого доходу від дивідендів

Для інвесторів, орієнтованих на доходи, ключ до накопичення багатства полягає не лише у пошуку акцій з високими виплатами—це вміння визначити компанії, які можуть надійно виплачувати дивіденди, зберігаючи конкурентні переваги. Багато бізнесів мають вражаючі дивідендні доходності, але лише обрані поєднують фінансову міцність із стабільним потенціалом зростання.

Два імена, що постійно виділяються у розмовах про надійні дивідендні акції: Coca-Cola та Home Depot. Обидві демонструють здатність винагороджувати акціонерів з року в рік, навігаючи економічними циклами.

Coca-Cola: Шість десятиліть стабільних виплат

Coca-Cola (NYSE: KO) залишається світовим гігантом у галузі напоїв, з продукцією, доступною у понад 200 країнах. Окрім основного бізнесу з колою, компанія диверсифікувалася у воду, соки, чай та рослинні напої, щоб залишатися актуальною у змінюваних споживчих вподобаннях.

Зростання доходів і ринкова позиція

Останнім часом скоригований дохід Coca-Cola зріс на 6% у третьому кварталі, що зумовлено ціновою політикою та сприятливими змінами у структурі продуктів. Хоча зростання обсягів було скромним—головним чином через обережність споживачів на тлі економічної невизначеності— компанія продовжує захоплювати частку ринку. Це свідчить про те, що коли економічні умови стабілізуються, Coca-Cola зможе прискорити зростання.

Сила дивідендів

Що справді вирізняє Coca-Cola, так це її історія виплат дивідендів. Компанія підвищує виплати вже 63 роки поспіль, що робить її частиною елітної групи «Королів дивідендів». Недавнє підвищення виплат понад 5% у початку 2025 року свідчить про впевненість керівництва у майбутніх доходах.

Фінансові показники підтверджують цю оптимістичну перспективу. Показник виплат (payout ratio) Coca-Cola становить стабільні 67%, залишаючи простір для реінвестицій та зростання. За поточними оцінками, акція має дивідендну доходність 2,9%, що значно вище середнього показника S&P 500 у 1,1%.

Home Depot: Витримуючи циклічність із сильним вільним грошовим потоком

Home Depot (NYSE: HD) домінує у сфері роздрібної торгівлі товарами для ремонту та будівництва і активно розширює свій бізнес з професійними підрядниками через стратегічні придбання, такі як SRS Distribution та GMS.

Поточні виклики і довгострокова позиція

Компанія стикається з короткостроковими труднощами. У фіскальному третьому кварталі зростання продажів у тих же магазинах зупинилося на рівні всього 0,2%, що було спричинено зниженням трафіку клієнтів. Однак бізнес Home Depot за своєю природою циклічний—коли ринки житла та довіра споживачів покращуються, попит на проєкти з ремонту зростає, і масштаб Home Depot дозволяє їй захоплювати більшу частку цих витрат.

Стійкість дивідендів

Ось де Home Depot демонструє свої сильні сторони: компанія отримала 10,4 мільярда доларів вільного грошового потоку, що цілком покриває її виплати дивідендів у розмірі 6,9 мільярда доларів. Керівництво явно пріоритетизує дивіденди як перший напрямок використання коштів після реінвестицій у бізнес, що свідчить про дружню до акціонерів стратегію розподілу капіталу.

З 2010 року Home Depot підвищує дивіденди щороку—і при цьому зберігала виплати навіть під час фінансової кризи 2007-2009 років. Зараз дивідендна доходність становить 2,6%, що робить цю акцію привабливою для терплячих інвесторів.

Порівняльна таблиця ключових показників

Обидві компанії демонструють фінансову дисципліну. Постійне зростання доходів і здобуття частки ринку у Coca-Cola забезпечують цінову силу, тоді як здатність Home Depot генерувати грошові потоки створює подушку безпеки для стійкості дивідендів. Кожна з них створила захищену конкурентну перевагу у своїй галузі.

Для інвесторів, що шукають найкращі акції, які поєднують дохідність із довговічністю, ці дві компанії заслуговують на серйозну увагу як довгострокові активи у портфелі.