Два шляхи до домінування штучного інтелекту: споживча стратегія Alphabet проти гібридної моделі підприємство-хмара Microsoft

Відмінність у гонці штучного інтелекту

Конкуренція у сфері штучного інтелекту між технологічними гігантами сформувалася у два принципово різні підходи. Alphabet’s Gemini прагне агресивного проникнення на ринок споживачів, тоді як Microsoft використовує комбінацію інтеграції корпоративного програмного забезпечення та глибокого партнерства з OpenAI для створення дохідних потоків у хмарі. Ці контрастні стратегії пропонують різні часові рамки для досягнення трансформативного зростання доходів.

Модель доходів AI від Microsoft

Підхід Microsoft до монетизації AI виходить далеко за межі його помічника Copilot. Хоча Copilot обслуговує приблизно 150 мільйонів користувачів у рамках інтегрованої екосистеми Office 365 від Microsoft, справжня можливість для доходу полягає в іншому.

Партнерство компанії з OpenAI створює структурну перевагу: Microsoft забезпечила $250 мільярдів у контрактних зобов’язаннях щодо хмарних обчислювальних послуг Azure. Це дозволяє перетворити підрозділ інфраструктури Microsoft у непрямий двигун доходів AI. Azure зростає на 40% у рік, суттєво випереджаючи конкурентів і генеруючи понад $15 мільярдів у квартальному доході.

Крім того, інтеграція Copilot безпосередньо у корпоративні продукти Microsoft — Excel, Outlook, Teams і Word — створює додану цінність для корпоративних клієнтів. Організації купують дорогі преміум-ліцензії для додавання можливостей AI у вже існуючі робочі процеси. Такий фокус на підприємствах, хоча й обмежує масове споживче впровадження, приносить високий маржинальний повторюваний дохід від закріпленої клієнтської бази.

Перевага Alphabet у розповсюдженні для споживачів

Gemini охопив значно більшу кількість споживачів — 650 мільйонів активних користувачів щомісяця за останнім квартальним звітом. Це один із найшвидших кривих впровадження у історії інтернету для споживачів.

Перевага у розповсюдженні продукту походить від володіння Alphabet найбільшою пошуковою платформою у світі. Четвертий квартальний дохід Google від пошуку у розмірі 56,6 мільярдів доларів забезпечує вбудований канал розповсюдження — Gemini отримує видимість через результати пошуку Google, Gmail, Android і екосистему Chrome, досягаючи мільярдів користувачів органічно.

Недавній запуск Gemini версії 3 спричинив сплеск завантажень у магазинах додатків, позиціонуючи його як другий за популярністю AI-помічник на iOS після ChatGPT. Мобільна активність, у поєднанні з інтеграцією доходів від підписки у сервісах Google, які зросли на 21% у рік і склали $12,87 мільярдів(, демонструє початок масштабування прямої монетизації.

Крім прямого доходу від підписки, Gemini підтримує сервіси Google Cloud )з поточним квартальним доходом у $15,1 мільярдів і зростанням 34% у рік(, а також впливає на алгоритмічне ранжування у органічних пошукових результатах — створюючи кілька точок доходу з однієї інвестиції у AI-інфраструктуру.

Траєкторія зростання доходів: хто першим до 100%?

Порівнюючи прямий внесок у прискорення зростання доходів, Gemini, здається, має першим забезпечити прискорене зростання для Alphabet. Кількість користувачів продукту перевищує Copilot, а його траєкторія зростання вказує на шлях до 1 мільярда користувачів. Прямий монетизаційний потенціал через підписки Google, хмарні сервіси та покращення пошукового алгоритму створює кілька векторів доходу одночасно.

Однак ширша картина ускладнює цю порівняння. Вся система доходів AI від Microsoft може забезпечити швидше абсолютне зростання у загальних показниках компанії. Зростання Azure на 40% у поєднанні з контрактними зобов’язаннями OpenAI створює мультиплікатор доходу. Хоча проникнення Copilot у споживачів відстає, позиціонування для підприємств і доходи від хмарної інфраструктури можуть прискорити загальний ріст доходів Microsoft швидше, ніж Gemini окремо просуває Alphabet.

Підтвердження цьому: Microsoft повідомила про 17% річного зростання доходів минулого кварталу )у постійній валюті(, випереджаючи 15% зростання Alphabet, незважаючи на домінування Gemini серед споживачів.

Висновок: різні конкуренційні арени

Ці компанії не змагаються на абсолютно однакових умовах. Alphabet орієнтована на масштаб споживачів і інтеграцію екосистеми, тоді як Microsoft створила стратегію AI, орієнтовану на підприємства та інфраструктуру. Відповідь на питання, хто досягне 100% зростання доходів першим, залежить від того, яка бізнес-модель масштабуватиметься швидше: безперешкодне впровадження для споживачів чи контрактні зобов’язання підприємств і хмари.

Обидва технологічні лідери мають високий потенціал для значного розширення за рахунок AI у цьому десятилітті, але шляхи суттєво різняться за філософією, клієнтською базою і механізмами доходів.