Високодохідні дивідендні акції, які варто тримати довгостроково: три REIT, що ведуть за собою

Чому акції з дивідендною доходністю перевищують очікування

Дослідження Ned Davis Research та Hartford Funds показує, що акції, що виплачують дивіденди у складі S&P 500, за останні п’ять десятиліть принесли більше ніж удвічі вищі доходи, ніж акції без дивідендів. Однак справжніми переможцями стали ті компанії, які послідовно підвищують свої виплати. Серед найнадійніших інструментів зростання дивідендів — REITs (інвестиційні фонди нерухомості) (REITs), які особливо підходять для інвесторів, що шукають надійні довгострокові пасивні доходи.

Три провідні гравці у сфері дивідендної доходності

Realty Income: Аристократ дивідендів

Realty Income (NYSE: O) є шостим за величиною REIT у світі з вражаючою історією. Компанія володіє понад 15 000 об’єктами нерухомості у сферах роздрібної торгівлі, промисловості та ігор у США та Європі. Що відрізняє Realty Income — це її дисциплінований підхід до зростання дивідендів — вона підвищує свої виплати вже 112 кварталів поспіль.

Ця послідовність дає реальні результати. За останні 30 років Realty Income зросла свої дивіденди на 4,2% у середньому щороку, що забезпечує загальний річний дохід для довгострокових акціонерів у 13,7%. Наразі компанія пропонує дивідендну дохідність у 5,7%. Її інвестиційна стратегія зосереджена на довгострокових об’єктах з чистою орендою, де орендарі несуть операційні витрати, що створює надзвичайно стабільний грошовий потік. За оцінками, глобальний ринок чистої оренди нерухомості становить $14 трильйонів, а баланс компанії — фортеця, що дає підстави для подальшого зростання дивідендів.

Extra Space Storage: Агресивне зростання дивідендів

Extra Space Storage (NYSE: EXR) є найбільшим гравцем у сегменті самосховищ, що займає 15,3% усього ринку США. Компанія управляє або володіє майже 4 200 об’єктами площею понад 322 мільйони квадратних футів орендної площі. Її диверсифікована модель — володіння 48% безпосередньо, 11% через спільні підприємства та управління 41% — створює кілька джерел доходу.

Звіт про зростання дивідендів особливо вражає: Extra Space Storage збільшила свої виплати більш ніж на 110% за останнє десятиліття. Сьогодні вона пропонує дохідність понад 6%. Стратегія придбань компанії — включаючи її $15 мільярдний купівлю Life Storage у 2023 році — створює додаткові каталізатори зростання. За 20 років компанія принесла понад 2400% загальних доходів, посівши третє місце серед усіх REIT. Її сильний баланс та платформа короткострокового кредитування для девелоперів дозволяють їй зберігати тенденцію зростання дивідендів.

Rexford Industrial Realty: Потенціал високого зростання

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) зосереджена виключно на промисловому ринку Південної Каліфорнії, керуючи 420 об’єктами площею 51 мільйон квадратних футів. Обмежена пропозиція та високий попит у Південній Каліфорнії створюють привабливу економіку для власників нерухомості. Останні підписані оренди у середньому перевищували попередні ставки на 23,9% з вбудованим щорічним зростанням орендної плати 3,6% — ці показники сприяють зростанню дивідендів.

За останні п’ять років Rexford зросла свої дивіденди на вражаючі 15% у середньому щороку. Поточна дохідність становить 4,2%. За рахунок подальших інвестицій у redevelopment та стратегічних придбань, а також структурних сприятливих чинників у регіональному промисловому ринку, компанія має всі шанси зберегти свій темп зростання.

Порівняння ландшафту дивідендної доходності

Кожен із цих трьох акційних інструментів має свої переваги. Realty Income орієнтується на послідовність і диверсифікацію з портфелем у національному та міжнародному масштабі. Extra Space Storage робить акцент на агресивному зростанні через стратегічні придбання та операційний важіль. Rexford Industrial спрямована на високий потенціал зростання через концентрований, спеціалізований підхід до ринку.

Для інвесторів, що шукають надійні акції з дивідендною доходністю для тривалого утримання, REITs такого рівня довели здатність одночасно зростати у прибутках і збільшувати виплати акціонерам. Їхня довга історія зростання дивідендів, сильні позиції на ринку та фортецеподібні баланси роблять їх привабливими кандидатами для формування портфелів пасивного доходу на все життя.