Що портфель інвестицій Бзеса на 184,8 мільярда доларів розкриває про майбутнє

Джефф Безос не просто створив Amazon — він тихо переосмислює кілька галузей через свій венчурний підрозділ Bezos Expeditions. З чистим статком у $184,8 мільярдів засновник Amazon розподілив капітал між понад 17 компаніями у сферах охорони здоров’я, штучного інтелекту, логістики та сільського господарства. Ось що його інвестиційна теза розповідає нам про напрямки майбутніх інновацій.

Ранні інфраструктурні ставки (2006-2013)

Значно раніше, ніж усі почали цікавитися стартапами, Безос підтримував фундаментальні інструменти. У 2006 році він придбав меншинний пакет у Basecamp, програмному забезпеченні для управління проектами, яке вперше запровадило модель Software-as-Service. До 2013 року він робив ставку на Nextdoor, гіперлокальну соціальну мережу, що з’єднує сусідів. Шлях Nextdoor є показовим — оцінена у $4,3 мільярда під час купівлі Khosla Ventures у липні 2023 року, вона зараз торгується за $2,72 за акцію з ринковою капіталізацією понад $1,009 мільярда під тикером “KIND”.

Біля того ж часу Безос взяв участь у $10 мільйонній інвестиції у MakerBot у 2011 році, раніше усвідомлюючи, що 3D-друк democratизує виробництво. Пізніше MakerBot був придбаний Stratasys, що підтвердило його тезу.

Революція у транспорті та харчуванні (2011)

$37 мільйонна ставка на Series B Uber у 2011 році стала однією з його найуспішніших. Uber вийшов на біржу у 2019 році за $45 за акцію, а до серпня 2024 року подвоїв ціну до $69,01, що дало компанії ринкову капіталізацію понад $143,914 мільярда. Це класичний приклад того, як рання впевненість окупається.

Революція у сфері охорони здоров’я та місячні програми проти раку (2014-2016)

Тут Безос перейшов від поступових покращень до вирішальних викликів. У 2014 році Bezos Expeditions інвестували $56 мільйон у Juno Therapeutics, додавши ще $134 мільйон у серпні того ж року. Juno займалася імунотерапією для лікування раку. Хоча у 2018 році її придбала Celgene за $9 мільярдів, ця інвестиція підкреслює його тезу: підтримувати передову біологію.

Аналогічно, у 2016 році він влив $100 мільйон у Grail, ранню компанію з виявлення раку за допомогою аналізу крові. Grail зібрав понад $2 мільярдів усього, перш ніж Illumina придбала її за $8 мільярдів, підтвердивши всю тезу про прецизійну медицину.

Освіта та фінансова інклюзія (2015-2017)

EverFi отримала $190 мільйон від Безоса у квітні 2017 року, під час Series D. Ця освітня технологічна компанія займалася фінансовою грамотністю, STEM та підготовкою до кар’єри — фактично готуючи людей до майбутньої економіки, яку бачив Безос. Хоча у 2022 році Blackbaud придбав EverFi за $750 мільйонів, ця інвестиція відображає віру Безоса в те, що людський капітал важливий так само, як і фізична інфраструктура.

Біля того ж часу Fundbox отримав $50 мільйон у вересні 2015 року для демократизації кредитування малого бізнесу. До листопада 2021 року Fundbox залучив $410 мільйонів і рухався до IPO з оцінкою у $1,1 мільярда — доводячи, що фінансова інклюзія — це ринок, а не лише ідеологія.

Аграрна революція (2017)

Коли Безос інвестував $200 мільйон у Plenty під час Series B у липні 2017 року, він робив ставку на вертикальне фермерство як майбутнє харчування. Презентація Plenty була переконливою: вирощувати у 350 разів більше врожаю, використовуючи на 99% менше води, без пестицидів і ГМО. Нещодавно компанія оголосила про спільне підприємство на $680 мільйонів із Mawarid для створення ферм у Близькому Сході — капітал Безоса заклав цю нову категорію сільського господарства.

Все як послуга (2011-2018)

Безос підтримав Remitly, цифровий додаток для міжнародних переказів. Компанія торгується за $13,67 з ринковою капіталізацією $2,625 мільярда, що свідчить про стабільний попит на фінансову інфраструктуру. Він також інвестував у Stack Overflow через Bezos Expeditions, хоча її пізніше продали Prosus за $1,8 мільярда у 2021 році — ще один приклад того, що інструменти для розробників мають величезну цінність на ринку.

Domo отримала $60 мільйон у 2013 році, щоб дати керівникам змогу відслідковувати бізнес-дані у реальному часі з телефонів. Хоча IPO Domo у 2018 році за $21 за акцію згодом знизилося до $7,60 станом на серпень 2024 року, з ринковою капіталізацією: $287,455 мільйонів, теза — що демократизація даних важлива — залишалася правильною.

Mark43 отримав (мільйон у Series B у квітні 2016 року, а також )мільйон у Series C, за підтримки Amazon Web Services для його програмного забезпечення для кримінальної юстиції. Це рідкісний приклад прямої інтеграції інвестицій Безоса у компанію Amazon.

Вибух штучного інтелекту $27 2024(

До 2024 року стратегія інвестицій Безоса різко змістилася у бік штучного інтелекту. У лютому Figure AI залучила )мільйон за оцінкою $2,6 мільярда, при цьому Безос пообіцяв $38 мільйон разом із Nvidia та Microsoft. Figure створює гуманоїдних роботів для комерційної праці — Goldman Sachs прогнозує, що ринок досягне ( мільярдів до 2035 року.

Perplexity AI залучила $73,6 мільйона у Series B з участю Bezos Expeditions, а згодом ще один )мільйонний раунд, що підвищив оцінку до $2,5-$675 мільярдів. Цей пошуковий движок на базі штучного інтелекту конкурує з домінуванням Google за допомогою чат-ботів.

Шаблон: йти за хвилею, а потім дозволити іншим її захопити

Безос інвестував у Airbnb з $100 мільйон, що виявилося пророчим рішенням. Airbnb залучила усього $5,8 мільярда, вийшла на біржу у грудні 2020 року за $38 за акцію і зараз торгується за $114,64 з ринковою капіталізацією $71,8 мільярда. Це 69% прибутку лише від IPO.

Його інвестиційні результати розповідають історію: ранній вихід у компанії, що створюють категорії, — не обов’язково контроль, і неймовірна здатність помічати переломні моменти. Від управління проектами до вертикального фермерства і гуманоїдних роботів — Безос не інвестує у те, що вже працює, а у те, що буде. Урок для інвесторів, що слідкують за його рухами: переконання перемагає консенсус, інфраструктура — хайп, а нудне часто перемагає круте.