Вибір між традиційними та рівноваженими ETF: яка стратегія підходить вашому портфелю?

Прихована концентраційна ризикованість у стандартних індексних фондах

Більшість інвесторів вважають індексні фонди найнадійнішим способом довгострокового накопичення багатства. Дані це підтверджують: за останні 15 років S&P 500 обігнав 88% активно керованих фондових індексів великих капіталізацій, і продовжує перевищувати 86% з них за останнє десятиліття. Саме тому навіть Воррен Баффет рекомендує індексні фонди S&P 500 з низькими комісіями, такі як Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO).

Але ось що більшість людей не усвідомлює: традиційні S&P 500 ETF базуються на зважуванні за ринковою капіталізацією, тобто найбільші компанії домінують у всьому індексі. Останнім часом лише п’ять акцій — Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon.com і Meta Platforms — становили майже 28% вартості фонду, хоча складають лише 1% з 500 компонентів.

Ця концентрація стає небезпечною, коли ці гіганти з великими капіталізаціями зазнають труднощів. Якщо навіть одна з них зазнає різкого зниження, весь індекс постраждає відповідно. Ви фактично ставите ставку на майбутнє свого портфеля на кілька корпоративних гігантів.

Альтернатива з рівною вагою: правильна диверсифікація

Тож яку ETF купити, якщо хочете кращу диверсифікацію? Відповідь полягає у переосмисленні самої структури зважування.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP) повністю змінює правила гри. Замість того, щоб дозволяти ринковій капіталізації визначати вплив, він тримає кожен з понад 500 компонентів у приблизно рівних пропорціях. Це означає, що ваші п’ять найбільших активів складатимуть лише 1-2% від загальної вартості фонду — різкий стрибок з 28%.

Ця структурна різниця створює вагому перевагу: коли менші компанії з S&P 500 перевищують у зростанні своїх більших колег, рівноваговий ETF більш ефективно захоплює цей потенціал. Ви більше не залежите від “магії гігантів” для отримання прибутку.

Числа розповідають історію

Сила S&P 500 полягає у його динамічній структурі. Індекс регулярно оновлюється, виключаючи зникаючі компанії, щоб дати місце зростаючим зіркам. Ця адаптивність підтримує актуальність і стійкість індексу — але тільки якщо ви готові прийняти концентраційний ризик.

З підходом з рівною вагою цей ризик розподіляється по ширшій базі. Історичні дані свідчать, що це важливо: коли середні та малі компанії входять у лідерство (як поширена динаміка ринку), стратегії з рівною вагою отримують значний приріст.

Різниця у продуктивності не завжди є драматичною місяць за місяцем, але за повних циклах ринку вона накопичується. Для інвесторів, які шукають який ETF купити з трохи меншим ризиком і стабільнішим зростанням, ця структурна різниця стає дедалі важливішою.

Чому це важливо для вашої довгострокової стратегії

Вибір між традиційним і рівноваговим S&P 500 ETF не про вибір переможця — це про відповідність вашого рівня ризику вашому інвестиційному горизонту. Традиційне зважування за ринковою капіталізацією пропонує простоту і доведену довгострокову прибутковість. Стратегії з рівною вагою пропонують диверсифікацію і захист від концентраційних шоків.

Якщо ви будуєте портфель на 20+ років, підхід з рівною вагою заслуговує серйозної уваги. Ви, ймовірно, зазнаєте стабільного зростання з меншою волатильністю, не жертвуючи основними перевагами індексних інвестицій.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF є продуманим альтернативним варіантом для інвесторів, які втомилися ставити свою фінансову майбутність на кон, сподіваючись, що п’ять компаній зможуть триматися на рівні з усім ринком.