Велика схема криптовалютного кредитування викрита: як засновники Cred обманювали клієнтів прихованими китайськими партнерствами

Індустрія криптовалют зазнала ще одного потрясіння, коли федеральні прокурори висунули звинувачення архітекторам однієї з найскладніших схем обману у секторі. Справа стосується Cred LLC, криптовалютної платформи для кредитування з Сан-Франциско, яка обіцяла клієнтам привабливі доходи через забезпечені кредити. Що інвестори не знали, так це те, що їхні кошти переправлялися у непублічні угоди з китайськими структурами для штучного завищення доходності.

Архітектура шахрайства: Як Cred приховувала свою руйнувальну бізнес-модель

Операційна структура Cred здавалася простою на перший погляд. Компанія приймала депозити у криптовалюті та пропонувала кредити, забезпечені цифровими активами. Однак реальний механізм був набагато складнішим. За словами федеральних слідчих, значна частина коштів клієнтів переправлялася до китайської компанії, співзаснованої одним із керівників Cred. Ця структура потім використовувала ці капітали через короткострокові мікрокредити китайським гральним операторам під високі відсотки, створюючи спред доходу, який Cred обіцяв своїм вкладникам.

Схема базувалася на другому рівні управління ризиками з участю сторонньої хедж-фірми. Ця контрагентна сторона мала захищати Cred від волатильності ринку криптовалют. Коли у березні 2020 року пандемія COVID-19 спричинила обвал оцінок Bitcoin, ця ретельно побудована “будівля” почала руйнуватися одразу. Хедж-фірма повідомила про значні збитки і повідомила Cred, що потрібно закрити всі позиції. Одночасно китайська кредитна операція повідомила, що не зможе повернути десятки мільйонів доларів, борг яких був Cred.

Замість того, щоб розкрити цей кризовий стан, керівництво Cred активно приховувало шкоду. 18 березня 2020 року керівники компанії взяли участь у публічному дзвінку з інвесторами, де вони явно заявили, що операції йдуть “нормально” — що, за словами прокурорів, прямо суперечить фінансовій реальності, яку вони розуміли внутрішньо.

Деталі засудження: Тюремні строки для керівництва Cred

Офіс прокурора США для Північного округу Каліфорнії отримав визнальні зізнання від двох старших керівників. Даніель Шатт, який був співзасновником і генеральним директором, отримав 52 місяці федерального ув’язнення. Джозеф Подулка, фінансовий директор компанії, був засуджений до 36 місяців. Обидва, у віці 55 і 53 років відповідно на момент засудження, у травні визнали свою провину у змові з шахрайства через електронні перекази. Суд наклав додаткові штрафи, включаючи три роки наглядового звільнення та штраф у розмірі $25 000 для кожного обвинуваченого.

Третій керівник, колишній головний капітальний офіцер Джеймс Александер, також був індиктований, але результат щодо його покарання не був зазначений у судових документах. Федеральні прокурори підкреслили, що змова призвела до збитків клієнтів приблизно на $1 мільярдів доларів за оцінками криптовалют станом на серпень 2025 року, хоча первинні звинувачення у шахрайстві були на суму $140 мільйонів при поданні.

Ширша реакція регуляторів

Прокурор США Крэйг Міссакиан заявив, що засудження посилає однозначний сигнал: “шахрайство, спрямоване на інвесторів і клієнтів криптовалют, не буде терпітися, і правопорушники будуть притягнуті до відповідальності за свої дії.” Це відображає помітну позицію у застосуванні закону з боку федеральних правоохоронних органів, яка відрізняється від підходів деяких регуляторних агентств.

Справа Cred увійшла до зростаючого списку високопрофільних кримінальних справ у секторі криптовалют. Алекс Машинський, засновник банкрутної платформи Celsius, отримав 12 років ув’язнення за шахрайство у травні. Тревіс Форд з Wolf Capital визнав свою провину у змові з шахрайства через електронні перекази у січні. До Квон з Terraform Labs визнав свою провину у звинуваченнях у шахрайстві, тоді як Сем Бенкман-Фрід наразі відбуває покарання у 25 років.

Позови клієнтів і графік відшкодувань

Після банкрутства Cred у листопаді 2020 року клієнти та інвестори подали понад 6 000 заяв на відшкодування. Ці позови спочатку сягали понад $140 мільйонів, але значно зросли у цінності через зростання цін на криптовалюту. Засідання щодо відшкодування заплановане на 7 жовтня, а початок виконання засудження — на 28 жовтня. Остаточна сума, яку можна буде повернути постраждалим клієнтам, залишається невизначеною через виснаження активів компанії.