Що рухає Біткоїн і криптовалюту цього тижня: важливі фактори ринку, які потрібно знати

Ринок криптовалют готується до волатильного тижня, оскільки кілька макроекономічних каталізаторів та подій на блокчейні мають потенціал змінити ситуацію. Після недавніх м’яких коментарів Джерома Пауелла, які спричинили стрімке зростання Bitcoin та Ethereum — з ETH, що досяг нових історичних максимумів після підйому з мінімуму в $1,350 у квітні — інвестори готуються до серії звітів про прибутки криптовалют та економічних даних, що визначать короткостроковий імпульс.

Звітність технологічного сектору визначить ринковий настрій

Тиждень розпочинається з важливого фокусу на корпоративних прибутках, зокрема, результати NVIDIA, що очікуються у середу. Як провідний виробник AI-чипів у світі, результати NVIDIA мають велике значення для настрою на ринках акцій і криптовалют. Учасники ринку очікують доходів близько $46 мільярда (з 53% зростанням у порівнянні з минулим роком), а деякі аналітики прогнозують до $52 мільярда. Сильний прибуток цього гравця у секторі підтвердить наратив про бум AI і, ймовірно, підштовхне як традиційні ринки, так і цифрові активи вгору.

Крім NVIDIA, цього тижня публікації результатів очікують інші великі технологічні компанії, такі як CrowdStrike, Dell і Marvell Technologies, що додасть інтенсивності циклу звітів, який історично рухає настрої ризику на ринках.

Дані щодо інфляції та сигнали політики ФРС

У четвер вийде звіт про особисті споживчі витрати (PCE) — улюблений інфляційний показник Федеральної резервної системи, який має значний вплив на Bitcoin і ширший ринок криптовалют. На відміну від Індексу споживчих цін, PCE відстежує зміни цін у міських і сільських районах, пропонуючи більш всебічну картину інфляції.

Економісти прогнозують зростання базового PCE на 0.3% місяць до місяця (2.8% рік до року), а Бюро статистики праці оприлюднить цей важливий показник у п’ятницю. Цей звіт у поєднанні з майбутніми даними про особистий дохід і витрати суттєво вплине на політичний курс ФРС. Додаткові макроекономічні дані для спостереження включають релізи ВВП, опитування споживчої впевненості та замовлення на довгострокові товари — усе це вплине на ринкові позиції перед звітом про позафермові робочі місця за серпень.

Відкриття токенів створює ризики з боку пропозиції

Хоча макроекономічні фактори привертають увагу, не слід ігнорувати каталізатори на блокчейні. Відкриття криптовалют цього тижня може спричинити значний тиск на ціни, оскільки історичні патерни показують, що ці релізи часто тиснуть на ціну через збільшення пропозиції токенів у періоди обмеженого попиту з боку інституцій.

Pi Network продовжить свою активну щоденну релізну політику з 49 мільйонами токенів, що виходять на ринок — це звична практика, яка триватиме роками. Більш значущими є події розблокування токенів середньої капіталізації: Axelar розблокує $5 мільйонів токенів (1.5% обігу), а екосистема ігор Ronin — $10 мільйонів у релізах. Найбільше навантаження на пропозицію припадає на Optimism і RedStone, які розблокують $25 мільйонів і $16.5 мільйонів відповідно, що може створити короткострокові перешкоди для цих проектів.

Злиття сезонів звітності, релізів даних щодо інфляції та значних відкриттів токенів створює багаторівневий каталізаторний фон. Розумні інвестори повинні одночасно стежити за всіма трьома факторами — макроекономічні тренди формують настрій, тоді як метрики на блокчейні виявляють потенційні шоки пропозиції, що можуть посилити або протидіяти загальним рухам ринку.