Катастрофа з мем-криптовалютою Solana: як $74M зникла з 51 тисячі роздрібних трейдерів за кілька днів

Ще один крах токена знаменитості відкриває вразливості ринку

Ринок криптовалют знову став свідком драматичного падіння, коли мем-токен, пов’язаний із знаменитістю, на блокчейні Solana SOL $126.09 24г зміна: +1.45% Ринкова капіталізація: $70.90 млрд Обсяг 24г: $58.43 млн вибухнув і зруйнувався за кілька днів. За трохи більше ніж тиждень, яскраве зростання і падіння токена спіймали понад 51 000 трейдерів у події з $74 мільйонними збитками — що є останнім у тривожній тенденції з токенами за підтримки знаменитостей, що йдуть у бік.

Історія токена YZY: класичний pump-and-dump

Запущений 21 серпня, мем-коін YZY на Solana продемонстрував нестабільну механіку спекулятивних токенів. Токен злетів на 1 400% за першу торгову годину, викликавши ажіотаж серед роздрібних інвесторів, перш ніж зруйнуватися більш ніж на 80% від пікових рівнів. За даними платформи аналізу блокчейнів Bubblemaps, збитки були значними: з 70 200 трейдерів, що брали участь, понад 51 800 зазнали збитків.

Масштаб окремих втрат був приголомшливим. Три трейдери втратили понад $1 мільйонів у падінні, тоді як понад 100 трейдерів зазнали сумарних збитків понад $100 000. Варто зазначити, що один відомий трейдер зазнав ліквідації на $700 000 через позикову коротку позицію на платформі деривативів. Зараз торгується приблизно за $0.5515, у YZY залишилось лише 19 531 власник, згідно з даними Nansen — це скелетна команда порівняно з піковою активністю.

Перевага інсайдерів: ранні гаманці заробили мільйони

Поки роздрібні трейдери втрачали капітал, блокчейн-експертиза виявила більш тривожну реальність. Близько 11 гаманців принесли понад $1 мільйонів прибутку кожен під час запуску токена. Аналіз блокчейну вказав на повторювані шаблони, що свідчать про участь інсайдерів у запуску YZY, з певними адресами гаманців, що демонструють закономірності, характерні для попередніх випадків маніпуляцій ринком.

Одне з помітних зв’язків виникло навколо Хейдена Девіса, співзасновника MELANIA Meme MELANIA $0.11 24г зміна: -0.95% Ринкова капіталізація: $59.47 млн Обсяг 24г: $174.99 тис. Токена. Девіс відновив контроль над замороженими активами USDC на суму $57.6 мільйонів 21 серпня — у той самий день, коли YZY був запущений — після юридичних дій у окремому скандалі. Це підняло питання про можливу участь інсайдерів у ранніх транзакціях YZY.

Постійна криза галузі

Інцидент з YZY відображає системну проблему, що турбує екосистему токенів Solana. Мем-токени за підтримки знаменитостей стали постійним джерелом роздрібних збитків протягом 2024 року. Лише у червні було запущено понад 30 токенів за підтримки знаменитостей на Solana, з падіннями цін на 73.23% або більше з моменту дебюту. Ця тенденція свідчить, що зіркова сила і хайп у соцмережах створюють короткострокову торгову лихоманку, але внутрішня токеноміка і розподіл власників часто не підтримують стабільні цінові рівні.

Зазвичай ці токени мають вибуховий початковий обсяг, викликаний FOMO роздрібних інвесторів і підтримкою знаменитостей, а потім швидко концентрують багатство, коли ранні учасники і інсайдерські гаманці виходять з позицій. Структурні стимули залишаються невідповідними для довгострокових роздрібних власників, які все більше виступають у ролі постачальників ліквідності для досвідчених трейдерів і потенційних інсайдерів.

Крах YZY є ще одним попереджувальним прикладом щодо спекулятивної торгівлі за підтримки знаменитостей і критичної важливості прозорості в on-chain та справедливого розподілу токенів для запобігання майбутнім руйнуванням роздрібних інвесторів.