Розуміння Бичачих ринків: Що повинні знати трейдери

Коли ціни на активи значно зростають за короткий проміжок часу, учасники ринку часто описують це як биківський ринок — термін, який виходить далеко за межі торгівлі криптовалютами в традиційні фінанси. Простір криптовалют, будучи помітно більш волатильним і компактним, ніж звичайні ринки, часто переживає швидкі булрани, коли оцінки можуть ривком зростати на 40% або більше всього за кілька днів. Це контрастує з традиційними ринками, де 20%-е підвищення від недавніх мінімумів зазвичай позначає початок бичачого тренду.

Що живить бичачий ринок?

Бичачий ринок в основному виникає з оптимістичних настроїв інвесторів. У традиційних фінансових ринках сильні економічні показники, такі як здоровий ріст ВВП і низькі рівні безробіття, зазвичай запалюють цю впевненість. Однак ринки криптовалют функціонують дещо незалежно — криптопростір реагує на власні динаміки і не завжди відображає традиційні економічні сигнали.

Психологія бичачих ринків є простою: коли трейдери очікують сприятливих результатів, вони накопичують позиції, підштовхуючи ціни вгору. Ця інерція стає самопідтримуваною, оскільки кожен ривок ціни приваблює новий інтерес до купівлі.

Визначення сигналів бичачого ринку

Визначення нового бичачого тренду вимагає більше, ніж просто випадкове спостереження. Професійні трейдери та аналітики ринку використовують технічні інструменти для виявлення точок повороту та підтвердження трендів. Ключові індикатори включають ковзаючі середні (MAs), конвергенцію-дівергенцію ковзних середніх (MACD), індекс відносної сили (RSI) та обсяг на балансі (OBV). Ці інструменти допомагають трейдерам відрізнити істинний імпульс від тимчасових коливань.

Бичачі ринки проти ведмежих ринків: Дані

Обернено бичачому ринку є ведмежий ринок, що характеризується падінням цін та песимістичними настроями. Коли впевненість знижується, продавці переважають над покупцями, що викликає подальші зниження і іноді призводить до капітуляції—коли інвестори продають в паніці за будь-яку ціну.

Історичні записи виявляють цікаву закономірність: між 1929 і 2014 роками в США відбулося приблизно 25 бичачих ринків і 25 ведмежих ринків. Цифри розповідають переконливу історію—ведмежі ринки в середньому мали втрати близько -35%, тоді як бичачі ринки принесли прибутки приблизно +104%. Ця суттєва різниця підкреслює, як ринковий імпульс сприяє тривалим змінам цін, як вгору, так і вниз.

Для трейдерів, які орієнтуються в нестабільних криптовалютних ринках, розуміння цих циклів та використання належних інструментів аналізу залишаються важливими для виявлення можливостей під час булранів та захисту капіталу під час спадів.