Ліквідність показник: фінансовий діагностичний інструмент, який повинні знати інвестори

MEVictim · 2025-12-21T06:20:11+00:00

Ліквідність показників є важливим інструментом для оцінки короткострокової здатності підприємства виконувати свої зобов'язання, включаючи ліквідний коефіцієнт, коефіцієнт кислотного тесту та грошовий коефіцієнт. Ліквідний коефіцієнт оцінює ступінь покриття поточними активами поточних зобов'язань, коефіцієнт кислотного тесту ще більш строго виключає запаси, тоді як грошовий коефіцієнт зосереджується лише на грошах та еквівалентах. Ці показники потрібно аналізувати в комплексі з особливостями галузі та іншими фінансовими даними для точного визначення фінансового стану підприємства.

MEVictim

2025-12-21 06:20:11

Генерація анотацій у процесі

Хочете визначити, чи може компанія безпечно пережити фінансову кризу? Показники Ліквідності — це ваш “фінансовий медичний огляд”. Ці значення можуть наочно відобразити короткострокову платоспроможність підприємства та стан грошових резервів, що є надзвичайно важливим для оцінки інвестиційних ризиків.

Три основні показники ліквідності

Ліквідність: найповніший стандарт оцінки

Ліквідний коефіцієнт є найпоширенішим показником платоспроможності, який використовується для оцінки здатності підприємства покривати свої поточні зобов'язання за рахунок ліквідних активів.

Формула розрахунку: Ліквідність = Оборотні активи ÷ Оборотні зобов'язання

Цей показник містить усі короткострокові активи підприємства (включаючи готівку, дебіторську заборгованість, запаси тощо), тому може надати більш повну картину. Чим вищий коефіцієнт, тим більше підприємство здатне погасити короткострокові борги.

Швидкий коефіцієнт: більш суворе оцінювання

Якщо ліквідність є “широким поглядом”, то швидка ліквідність є “вибірковим поглядом”. Вона виключає запаси та інші активи з нижчою ліквідністю, розглядаючи лише ту частину, яка дійсно легко перетворюється на готівку.

Формула обчислення: швидкий коефіцієнт = ( готівка + цінні папери + дебіторська заборгованість ) ÷ Ліквідність

Цей більш консервативний показник може точніше відображати реальну платіжну спроможність підприємства і є необхідним доповненням для аналізу фінансового стану підприємства.

Коефіцієнт готівки: найконсервативніша довідка

Грошовий коефіцієнт враховує лише готівку та еквіваленти в рахунках підприємства, абсолютно не враховуючи інші активи, є найбільш суворим критерієм серед трьох показників.

Формула розрахунку: грошовий коефіцієнт = грошові кошти та їх еквіваленти ÷ Ліквідність

Хоча цей показник є найсуворішим, він може наочно показати, чи дійсно компанія має достатньо готівки для реагування на надзвичайні ситуації.

Як правильно інтерпретувати ці числа

Коли показник ліквідності дорівнює 1, активи підприємства точно можуть покрити борги, перебуваючи на рівновазі. Значення нижче 1 означає ризик, підприємство може зіткнутися з короткостроковими фінансовими труднощами. Найбільш бажаною ситуацією є помітно вищий показник за 1, що вказує на наявність достатнього буферного простору для погашення боргів.

Однак необхідно звернути увагу на те, що вимоги до показників ліквідності в різних галузях значно відрізняються. Розумний діапазон для роздрібних підприємств і виробничих компаній може бути абсолютно різним. Тому просто розглядати ці цифри недостатньо, потрібно враховувати середній рівень галузі, історичні тенденції даних підприємства, а також інші фінансові показники для комплексної оцінки.

Щоб отримати точне уявлення про фінансовий стан підприємства, показники ліквідності повинні використовуватися разом із показниками прибутковості, показниками платоспроможності та показниками ефективності, формуючи повну фінансову аналітичну структуру.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.