## CBDC: як центральні банки створюють гроші майбутнього

Центральні банки по всьому світу активно розробляють власні цифрові валюти — це суверенний платіжний засіб нового покоління. На відміну від криптовалют, вартість такої валюти закріплена державою і відповідає національній фіатній валюті. Суть проста: CBDC — це електронні гроші, випущені центральним банком безпосередньо.

**Навіщо потрібні цифрові валюти центрального банку**

Впровадження CBDC вирішує одразу кілька проблем сучасної фінансової системи. По-перше, ці валюти знижують витрати на підтримку роботи складних фінансових інфраструктур і значно здешевлюють міжнародні перекази. По-друге, вони надають людям без банківських рахунків доступ до офіційних платежів, позбавляючи країни необхідності створювати дорогі фінансові мережі. По-третє, CBDC усувають ризики посередників — наприклад, захищають від наслідків масового вилучення депозитів або банкрутств приватних емітентів цифрових валют.

Основні переваги включають підвищену конфіденційність, безпеку, зручність використання та надійність платежів, підтримувану державою.

**Два типи цифрових валют центрального банку**

Існують оптові та роздрібні варіанти CBDC. Перший тип призначений для фінансових установ — вони використовують його для управління ліквідністю та розрахунками, по суті зберігаючи резерви в центральному банку. Це дозволяє застосовувати інструменти грошово-кредитної політики для регулювання ставок та впливу на процентні ставки.

Роздрібні CBDC орієнтовані на кінцевих споживачів та компанії. Вони забезпечують стабільний, захищений державою засіб обміну. Роздрібні цифрові валюти центрального банку можуть функціонувати двома способами: на основі токенів, які працюють як готівка, або на основі рахунків, що вимагають ідентифікації учасників транзакцій.

Таким чином, CBDC представляють собою важливий етап еволюції грошових систем, об'єднуючи переваги цифрових технологій з надійністю державного контролю.