Формула коефіцієнта ліквідності та її практичне застосування

2025-12-21 13:29:25

Формула ліквідності є центральною частиною фінансового аналізу. Ці показники допомагають підприємствам і інвесторам оцінити, чи може організація виконати свої короткострокові боргові зобов'язання. Аналізуючи ліквідні коефіцієнти, можна отримати уявлення про фінансову стабільність підприємства та його здатність справлятися з непередбаченими фінансовими викликами.

Чому важливі показники ліквідності?

Ліквідні коефіцієнти надають швидкий моментальний знімок короткострокового фінансового стану компанії. Ці коефіцієнти є вирішальними для оцінки того, чи має компанія достатні оборотні активи для покриття короткострокових зобов'язань. Однак слід звернути увагу на те, що ці показники самі по собі не розповідають усю історію фінансового здоров'я компанії.

Три найважливіших показники ліквідності

Касовий залишок – найконсервативніша метрика

Касовий залишок є найсуворішим показником ліквідності, оскільки він виключно зосереджується на грошових коштах у відношенні до короткострокових зобов'язань.

Касовий залишок = готівковий залишок / короткостроковий борг

Цей показник надає песимістичну, але впевнену оцінку платоспроможності компанії, оскільки враховує лише миттєво доступні готівкові кошти.

Швидке співвідношення – середня точка

Швидке співвідношення ( також відоме як тест на кислотність ) охоплює кілька типів активів, окрім готівкових коштів, але виключає запаси. Формула така:

Швидкий коефіцієнт = (гроші + оборотні цінні папери + дебіторська заборгованість) / короткострокові зобов'язання

Цей підхід є більш реалістичним, оскільки він враховує активи, які можна відразу конвертувати в готівку, але не запаси, які можуть бути важко продати в короткі терміни.

Ліквідність – найширша перспектива

Формула ліквідності включає всі оборотні активи, що дає найоптимістичнішу картину:

Ліквідність = оборотні активи / короткострокові зобов'язання

Чим вищий рівень ліквідності, тим краща ліквідність підприємства. Вищий показник вказує на більшу гнучкість у сплаті своїх зобов'язань.

Як інтерпретувати результати?

Коли ви розраховуєте коефіцієнти ліквідності, важливо зрозуміти, що означають ці цифри:

Ключові показники = 1: Компанія має точно ту суму активів, яка потрібна для покриття короткострокових зобов'язань.
Ключові показники < 1: Підприємство має недостатньо активів, щоб покрити свої короткострокові зобов'язання без продажу основних активів чи залучення додаткових позик.
Ключові показники > 1: Це ідеальна ситуація – компанія має більше ніж достатньо активів, щоб комфортно виконати свої боргові зобов'язання.

Практичне використання формули ліквідності

Коли аналізують компанію, показники ліквідності завжди слід використовувати разом з іншими фінансовими індикаторами, галузевими бенчмарками та історичним розвитком з часом. Одна єдина співвідношення може дати оманливу картину, але коли поєднують дані з усіх трьох показників ліквідності і порівнюють з конкурентами, отримують більш повне уявлення про фінансове здоров'я та силу компанії.

Компанії в різних галузях, звичайно ж, мають різні вимоги до ліквідності. Роздрібний торговець може мати нижчий рівень ліквідності, ніж фінансова компанія, без того, щоб це обов'язково означало економічні проблеми.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.