Технічний аналіз в торгівлі

Основні моменти огляд

• Технічний аналіз (ТА) - це метод прогнозування ринкових тенденцій на основі історичних даних про ціни та обсяги торгів.
• Метод технічного аналізу включає в себе комбінацію різноманітних інструментів, таких як рівні підтримки та опору, ковзні середні, RSI, MACD та смуги Боллінгера.
• Торгові сигнали можуть допомогти визначити можливості для покупки та продажу, але на короткострокових або малоліквідних ринках можуть виникати хибні сигнали.
• Управління ризиками та багатогранна верифікація даних є критично важливими

Що таке технічний аналіз

Технічний аналіз - це метод торгівлі, який передбачає прогнозування майбутніх цінових тенденцій шляхом спостереження за історичними змінами цін активів та обсягами торгівлі. На відміну від фундаментального аналізу, який зосереджується на багатьох чинниках впливу, технічний аналіз фокусується лише на історичних записах цінових рухів та графічних паттернах.

Трейдери використовують технічний аналіз для визначення тенденцій на ринку, виявлення рівнів підтримки та опору, а також знаходження потенційних точок входу та виходу. Цей метод припускає, що вся відома інформація вже відображена в ціні, тому шляхом вивчення цінових патернів та обсягу можна прогнозувати майбутній напрямок цін.

Історична еволюція технічного аналізу

Найдавніші форми технічного аналізу з'явилися в Амстердамі в 17 столітті та в Японії в 18 столітті. Основоположником сучасного технічного аналізу є фінансовий журналіст, засновник «Wall Street Journal» Чарльз Доу.

Доу вперше виявив, що окремі активи та весь ринок зазвичай слідують певним трендовим рухам, які можна розкладати та аналізувати. Його дослідження врешті-решт сформували теорію Доу, що сприяло подальшому розвитку технічного аналізу.

На початкових етапах технічний аналіз базувався на ручному малюванні графіків та ручних обчисленнях. Завдяки прогресу в технологіях, технічний аналіз став широко використовуватися і поширюватися, і сьогодні він є важливим інструментом для багатьох інвесторів і трейдерів.

Як працює технічний аналіз

Основна логіка технічного аналізу полягає в тому, що вся відома інформація вже відображена в ціні активу. Аналізуючи закономірності руху цін та зміни обсягу торгівлі, можна передбачити наступний напрямок ціни.

По суті, технічний аналіз вивчає баланс між попитом і пропозицією, а цей баланс відображає загальний настрій ринку. Іншими словами, ціни активів відображають протистояння сил між покупцями та продавцями, ці сили тісно пов'язані з емоціями трейдерів та інвесторів — особливо з коливаннями емоцій страху та жадібності.

Технічний аналіз найкраще працює на ринках з високим обсягом торгівлі та високою ліквідністю, які функціонують за нормальних умов. Ринки з великим обсягом торгівлі менш схильні до маніпуляцій з цінами та аномальних зовнішніх шоків, які можуть спотворити результати технічного аналізу.

Метод технічного аналізу: основні індикаторні інструменти

Трейдери використовують різні технічні індикатори для аналізу коливань цін та виявлення потенційних торгових можливостей. Ось кілька найпоширеніших методів:

Середня рухома (MA)

Середньо рухома лінія є одним із найосновніших інструментів технічного аналізу, що поділяється на два типи:

Проста ковзна середня (SMA) обчислює середню ціну за певний період, що дозволяє згладити короткострокові коливання цін.

Експоненційна ковзаюча середня (EMA) надає більш високий вага останнім цінам, завдяки чому вона швидше реагує на нову інформацію.

Середні значення допомагають визначити напрямок тренду та потенційні рівні підтримки чи опору. Поширеною торговою стратегією є спостереження за точками перетворення короткострокових і довгострокових середніх значень для визначення сигналів на купівлю або продаж.

Індекс відносної сили (RSI)

RSI є осцилятором моментуму, який вимірює швидкість і амплітуду цінових змін у діапазоні від 0 до 100. Традиційно, RSI вище 70 вказує на те, що актив перепроданий, а нижче 30 - на перепродаж.

Полоска Боллинджера (BB)

Болінгера складається з двох ліній, які розташовані вище та нижче ковзної середньої. Цей індикатор допомагає оцінити волатильність ринку та визначити, коли активи є надмірно купленими або надмірно проданими.

індикатор MACD

MACD є показником імпульсу, який відображає взаємозв'язок між двома експоненційними ковзаючими середніми. Він складається з лінії MACD, сигнальної лінії та стовпчикової діаграми, що допомагає виявляти потенційні сигнали купівлі та продажу.

Практичне застосування торгових сигналів

Технічні індикатори використовуються не тільки для оцінки загального тренду, але й для генерування конкретних торгових сигналів, що вказують на потенційні точки входу та виходу:

Перепродане/перекуплене стан: Індикатори, такі як RSI, можуть сигналізувати про те, що актив перепроданий (можливий сигнал до продажу) або перекуплений (можливий сигнал до покупки).

Перехрестя ковзної середньої: Коли короткострокова ковзна середня перетинає довгострокову ковзну середню знизу (золотий хрест), це генерує сигнал на купівлю; коли вона перетинає зверху (смертельний хрест), це генерує сигнал на продаж.

Сигнал MACD: Коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію зверху, це може вказувати на бичачий тренд; перетин знизу вказує на ведмежий тренд.

Слід звернути увагу, що сигнали технічного аналізу не завжди є точними. Особливо у короткостроковій торгівлі технічні індикатори можуть генерувати велику кількість хибних сигналів. Щоб зменшити ризик втрат, слід поєднувати технічні аналітичні індикатори з іншими методами та стратегіями управління ризиками.

Сумніви щодо технічного аналізу

Багато експертів вважають, що технічний аналіз є ненадійним інструментом, називаючи його “самоздійснюючим пророцтвом”. Цей термін використовується для опису подій, які насправді відбуваються лише тому, що більшість людей вірить, що вони відбудуться. Незважаючи на те, що технічний аналіз широко використовується, дійсно існують певні обмеження:

Пророцтво самоздійснення: Критики вважають, що технічний аналіз є ефективним, оскільки багато трейдерів використовують однакові індикатори, що формує передбачувану реакцію ринку.

Суб'єктивні питання: Інтерпретація графіків і моделей може бути суб'єктивною, різні трейдери можуть приходити до різних висновків.

Аномалія ринку: ефективність технічного аналізу може знижуватися в умовах високої волатильності або під впливом несподіваних подій.

Незважаючи на ці сумніви, багато трейдерів все ще вважають технічний аналіз цінним інструментом, особливо в поєднанні з іншими методами аналізу. Прихильники технічного аналізу вказують на те, що кожен трейдер має свій унікальний спосіб аналізу графіків і показників. Згідно з цією точкою зору, враховуючи різноманітність даних, малоймовірно, що між численними трейдерами виникне єдина ринкова стратегія.

Порівняння технічного аналізу та фундаментального аналізу

Технічний аналіз зосереджений на історичних даних про ціни та моделі, тоді як фундаментальний аналіз оцінює внутрішню вартість активів на основі фінансових звітів, економічних показників та інших якісних чинників.

Технічний аналіз: Найкраще підходить для стратегій короткострокової торгівлі, допомагає визначити оптимальні точки входу та виходу.

Фундаментальний аналіз: більше підходить для довгострокових інвестиційних рішень, оцінка загального стану активів та їх потенціалу.

Багато інвесторів комбінують два підходи для прийняття більш обґрунтованих рішень.

Рекомендації щодо комплексного використання

Беручи до уваги переваги та обмеження технічного та фундаментального аналізу, багато професіоналів радять використовувати комбінацію обох методів. Таким чином, фундаментальний аналіз може бути використаний для розробки стратегій довгострокових інвестицій, тоді як технічний аналіз може надати оперативну інформацію про короткострокові ринкові умови, яку трейдери та інвестори можуть використовувати для оптимізації своїх стратегій. У практичній торгівлі застосування комбінації різних інструментів технічного аналізу разом із суворим управлінням ризиками може значно підвищити точність прийняття рішень.