Як фінансова політика впливає на ваші інвестиційні рішення

Опис

Фіскальна політика є важливим інструментом, який уряд використовує для регулювання економіки, досягаючи цього шляхом коригування податків та державних витрат. Для інвесторів у криптовалюту розуміння змін у фіскальній політиці є вкрай важливим, оскільки це безпосередньо впливає на ліквідність ринку та тенденції цін на активи.

Основний механізм фінансової політики

Уряд впливає на економіку за допомогою двох основних засобів: зміни податкових ставок і коригування обсягу державних витрат. Ці два інструменти, використані разом, можуть досягти цілей стабілізації цін, зниження рівня безробіття та сприяння економічному зростанню.

Коли фінансова політика змінюється, розподільчий дохід фізичних осіб та підприємств також змінюється. Ці зміни в кінцевому підсумку вплинуть на їхню здатність інвестувати в різні активи, включаючи цифрові активи.

Три основні типи фінансової політики

збалансована фінансова політика

Політика, яка забезпечує баланс доходів і витрат уряду. Цей підхід зазвичай використовується для підтримки економічної стабільності та уникнення надмірного втручання.

Практичний випадок: У 2019 році Німеччина дотримувалася принципу бюджетної рівноваги, забезпечуючи стійкість економічного функціонування через підтримку рівності доходів і витрат. Хоча цей консервативний підхід стабільний, він має обмежений вплив на економічне стимулювання.

експансійна фіскальна політика та дискреційна фіскальна політика

Експансійна політика включає зниження податків та збільшення державних витрат з метою стимулювання попиту під час економічного спаду. Дискреційна фіскальна політика – це гнучке коригування податків та витрат урядом відповідно до реального економічного стану, а не автоматичне виконання заздалегідь встановлених правил.

Коли уряд вирішує зменшити податки, доступні кошти у мешканців зростають. Вони можуть обирати між споживанням, придбанням нерухомості або інвестуванням у фінансові активи. У сфері криптовалют таке збільшення ліквідності часто призводить до зростання попиту на активи.

Приклад фінансової кризи 2008 року: Уряд США відповів на це завдяки зниженню податків і збільшенню витрат. Зниження податків дозволило сім'ям зберегти більше доходу, що, в свою чергу, сприяло споживанню. Компанії, зіткнувшись з відновленням попиту, почали розширювати набори, формуючи позитивний цикл.

жорстка фіскальна політика

Збільшення податків і скорочення державних витрат, щоб контролювати зростання цін під час економічного перегріву. Ця політика зменшить ліквідність ринку, а інвестиційні кошти інвесторів зменшаться.

Практика США на початку 80-х років 20 століття: щоб боротися з високою інфляцією, уряд підвищив податки та скоротив витрати. Хоча в підсумку вдалося контролювати ціни, це також призвело до зростання рівня безробіття в короткостроковій перспективі.

Реальний вплив фінансової політики на криптовалютний ринок

Роль експансійної політики

Коли уряд вкладе кошти для стимулювання економіки, усього ринку ризикових активів схильність до збільшення. Інвестори, які мають більше готівки, з більшою ймовірністю шукатимуть можливості з високою дохідністю, включаючи купівлю криптоактивів, таких як біткойн та ефір.

Це явище стало особливо помітним під час пандемії COVID-19. Уряди багатьох країн впроваджували програми допомоги, які надавали субсидії мешканцям, частина коштів потрапила на ринок цифрових активів, що призвело до зростання цін на криптовалюти.

Дія політики жорсткої економії

Навпаки, коли уряд підвищує податки, кошти, доступні для інвестицій, зменшуються. Інвестори стикаються зі зменшенням дискреційного доходу, що веде до зниження попиту на високоризикові активи. Це зазвичай призводить до тиску на ціни криптовалюти.

Економічні вигоди від фінансової політики

Стабільність економіки

Завдяки відповідному поєднанню політичних інструментів, уряд може підтримувати баланс між економічним процвітанням і спадом. Це забезпечує більш передбачуване середовище для учасників ринку.

Інвестиції в інфраструктуру

Збільшення державних витрат може поліпшити інфраструктуру, таку як транспорт і зв'язок. Наприклад, великі інвестиції Китаю в будівництво інфраструктури підвищили економічну активність і міжнародну торгівлю.

Покриття державних послуг

Завдяки прогресивній податковій системі уряд може надавати базові послуги, такі як медичне обслуговування та освіта, для людей з низьким доходом. Наприклад, Швеція забезпечує безкоштовну медицину та освіту для всіх завдяки вищим прогресивним ставкам податків, що покращує загальне благополуччя суспільства.

Висновок

Фінансова політика впливає на обіг коштів в економіці, опосередковано, але потужно впливаючи на результати ринку криптовалют. Незалежно від того, йдеться про гнучкі коригування дискреційної фінансової політики чи автоматичне виконання заздалегідь визначених правил, кожна зміна політики може стати сигналом, на який інвесторам слід звертати увагу. Розуміння цих зв'язків є надзвичайно важливим для прийняття зважених інвестиційних рішень.