Від APR до APY: два літери, які повинен знати криптоінвестор

Попередження про інформаційний обсяг У Децентралізованих фінансах, застейкаті та шифрування накопиченнях продуктів ви часто будете бачити ці два скорочення APR та APY. Багато Новачків плутають їх, в результаті чого неправильно розраховують, скільки можуть заробити. Насправді різниця дуже проста: APR (арп розшифровка - це річна процентна ставка) не враховує складні відсотки, тоді як APY враховує. Ця різниця виглядає незначною, але з часом може вплинути на ваші доходи на кілька тисяч.

Що таке APR (річна процентна ставка)

Спочнемо з відносно простого. Річна процентна ставка (APR) – це відсоток, який ви заробляєте від інвестицій протягом року. Наприклад, якщо ви вкладете 10,000 доларів на якійсь платформі, а річна дохідність становить 20%, то за рік ви заробите 2,000 доларів. Обчислюється це дуже просто: початкова сума (10,000 доларів) помножена на відсоткову ставку (20%).

Згідно з цією логікою:

• Кінець першого року: 12,000 доларів
• Кінець другого року: 14,000 доларів
• Кінець третього року: 16,000 доларів США

Здається, це дуже акуратно, але насправді дуже мало людей можуть стабільно зростати з такою швидкістю. Причина в тому, що буде сказано нижче.

APY та складні відсотки: секрети зростання багатства

У цей час з'являється концепція складних відсотків. Основна логіка складних відсотків полягає в тому, що зароблені вами відсотки також будуть генерувати відсотки.

Припустимо, що ця платформа не здійснює річний розрахунок, а виплачує вам відсотки щомісяця. Тепер ситуація змінилася. Щомісяця платформа обчислює ваш поточний баланс (включаючи раніше зароблені відсотки), а потім нараховує вам нові відсотки. Це означає, що ваші заробітки будуть зростати.

Все ще той же приклад: 10,000 доларів, APR 20%, але якщо змінити на щомісячні складні відсотки:

• Через рік: 12,429 доларів США (на 429 доларів більше, ніж при простих відсотках)

Якщо змінити на щоденні складні відсотки?

• Через рік: 12,452 доларів (ще зароблено 23 долари)

Різниця виглядає незначною, але якщо подивитися на тривалий період:

• Такий самий APR 20%, щоденні складні відсотки, через три роки це буде 19,309 доларів
• Якщо немає складних відсотків, через три роки буде лише 16,000 доларів
• Не вистачає 3,309 доларів, це не маленька сума

Чим вища частота складних відсотків, тим більше кінцевий дохід. Складні відсотки щодня, безумовно, принесуть більше, ніж щомісяця.

APY - це справжня річна дохідність

APY (річна процентна ставка) використовується для відображення реального доходу з урахуванням складних відсотків. Якщо APR становить 20%, то при щомісячному нарахуванні складних відсотків відповідний APY становитиме 21.94%. При щоденному нарахуванні складних відсотків APY становитиме 22.13%.

Ці два відсоткові числа представляють: після врахування ефекту складних відсотків, ви можете заробити фактичну дохідність протягом року.

Підсумуємо різницю між обома:

• APR: фіксований, простий, без урахування складних відсотків
• APY：динамічний, складний, вже враховує складні відсотки

Хочете запам'ятати цю різницю? Просто запам'ятайте, що слово “доходність” більш складне (і водночас більш прибуткове).

Як порівняти в продуктах Децентралізовані фінанси

Це ключовий момент. На ринку шифрувальних продуктів деякі мають позначення APR, інші - APY, пряме порівняння може бути збитковим.

Припустимо, ви порівнюєте два Децентралізовані фінанси продукти:

• Продукт A: 20% APR (щомісячні складні відсотки)
• Продукт B: 21% APY (щоденні складні відсотки)

Здається, продукт B вищий, але насправді? APY продукту A становить 21.94%, що робить його більш вигідним, ніж продукт B.

Перед порівнянням обов'язково пересвідчтеся, що використовуєте однакову одиницю. Якщо це не APY, ви можете скористатися онлайн-інструментами для конвертації. Якщо ви знаєте частоту складних відсотків, конвертація дуже проста.

Порівнюючи два продукти Децентралізованих фінансів, на що слід звернути особливу увагу:

• Підтвердіть, що їхні періоди складних відсотків однакові.
• Іноді платформа використовує слово “APY”, але насправді має на увазі кількість токенів, які можна заробити, а не доларову вартість.
• Ціни на шифрування активів нестабільні, тому навіть якщо ваш APY дуже високий, якщо вартість монети знизиться на 50%, ви все одно зазнаєте збитків.

ризики, властиві інвестиціям у шифрування

В порівнянні з традиційними ощадними рахунками, продукти DeFi мають додаткові ризики, які потрібно врахувати:

Коливання цін на монети: навіть якщо APY продукту становить 30%, зниження ціни монети знищить ваші доходи. Наприклад, якщо ви інвестували 10 000 доларів у ETH, заробивши 3000 доларів відсотків за рік, але ціна ETH впала на 40%, ви все одно зазнаєте збитків.

Ризики смарт-контрактів: Код продуктів DeFi може містити вразливості або бути атакованим, що не може бути компенсовано складними відсотками.

Ризик ліквідності: Продукти з високим APY часто мають погану ліквідність, ви можете зіткнутися з ситуацією, коли швидко вивести кошти буде важко.

Тому перед вибором продукту, окрім порівняння APR та APY, важливішим є:

1. Ознайомтеся з механізмом роботи продукту
2. Оцінка історії безпеки проекту
3. Вкладайте лише ту суму, яку ви можете дозволити собі втратити.
4. Прочитайте умови та опис ризиків

Останні поради

APR та APY на перший погляд виглядають дуже складно, але по суті це одне враховує складні відсотки, а інше - ні. Запам'ятайте це, і ви зможете уникнути оманливих обіцянок високих доходів.

Вибір шифрувальних продуктів:

• Завжди порівнюйте за одним і тим же стандартом (APR або APY)
• Розуміти конкретну частоту складних відсотків
• Завжди пам'ятайте, що на ринку шифрування високий прибуток часто супроводжується високим ризиком
• Проведіть детальне дослідження, а не приймайте рішення лише на основі одного числа.

Ціна криптоактивів може коливатися різко, ваші інвестиції можуть як зрости в ціні, так і знецінитися. Будьте готові до можливих втрат основного капіталу.