Фінансовий важіль в торгівлі криптовалютами: чи дійсно він подвоює ваші доходи?

Правда, яку ви повинні знати перед початком

Коли ви чуєте про когось, хто отримав величезний прибуток від невеликої інвестиції, часто за цією історією стоїть використання кредитного плеча. Але чи дійсно ви знаєте, як це працює? Простими словами, кредитне плече дозволяє вам збільшити вашу купівельну спроможність, використовуючи запозичені кошти — що означає, що ви можете контролювати значно більший баланс, ніж те, що ви реально маєте.

Гірка правда? Та ж сама механіка, яка подвоює ваш прибуток, може швидко стерти ваш капітал, якщо ринок рухається проти вас.

Що насправді відбувається, коли ви використовуєте важіль?

Коли ви обираєте торгівлю з кредитним плечем, ви насправді позичаєте капітал у торгової платформи, щоб збільшити обсяг вашої угоди. Наприклад, якщо у вас є 1,000$ на вашому рахунку і ви використовуєте кредитне плече 10 разів, ви можете відкрити угоду на суму 10,000$. Ця сума, яку ви маєте (1,000$), відома як застава або початкова маржа.

Співвідношення 1:10 означає, що кожен долар, який ви маєте, дає вам купівельну спроможність 10 доларів. Ви можете знайти плечі на різних рівнях, таких як 1:5 або 1:20, або навіть 1:100, залежно від вибраної вами торгової платформи.

Ідея приваблива, безсумнівно. Але проблема виникає, коли ринок починає рухатися в протилежному напрямку.

Два основні способи торгівлі з використанням кредитного плеча

У світі цифрових валют існує два основних способи:

Маржинальна торгівля: Ви позичаєте активи безпосередньо з торгової платформи, а потім продаєте їх або купуєте. Наприклад, ви можете позичити 0.25 BTC і продати його, сподіваючись, що ціна знизиться, щоб купити його за нижчою ціною та отримати різницю.

Термінові контракти: Замість того, щоб позичати фактичний актив, ви торгуєте контрактами, які слідують за ціною активу. Цей метод є більш ліквідним і легшим у керуванні для багатьох.

Кейс: коли важіль приносить успіх

Уявіть, що ви оптимістично ставитеся до біткойна і хочете відкрити угоду на покупку на суму 10,000$ з плечем 10 разів. Ваш фактичний інвестиційний вклад: лише 1,000$.

Позитивний сценарій:

• Ціна BTC зростає на 20%
• Вартість вашої угоди зараз: 12,000$
• Ваш чистий прибуток: 2,000$ ( без урахування зборів )

Порівняйте це з звичайною торгівлею, де ви б інвестували 1,000$ без важеля:

• Та ж висота 20% = тільки прибуток 200$

Розширення дійсно збільшило ваші прибутки в 10 разів! Ось тут починається гарна частина історії.

Кейс: коли важіль зазнає невдачі

А що, як станеться протилежне?

Та сама угода за 10 000$, але цього разу ціна знизилася на 20%:

• Втрата угоди: 2,000$
• Але ваш початковий капітал складав лише 1,000$

Тут відбувається примусове ліквідування. Торговельна платформа автоматично закриє вашу угоду, щоб запобігти більшим втратам, і ви можете втратити всі свої інвестиції. Найгірше? Це може статися навіть до зниження на 20% — можливо, вже при зниженні всього на 10%.

І тепер давайте перейдемо до угод на продаж (шорт):

Якщо ви ставите на зниження ціни та позичили 0,25 BTC за ціною 40 000$ ( загалом 10 000$ ) з важелем 10 разів:

• Якщо ціна знизиться до 32,000$: ви викуповуєте 0.25 BTC за 8,000$ і отримуєте прибуток у 2,000$
• Якщо ціна зросте до 48,000$: вам потрібно 12,000$ для повторної покупки, але у вас лише 1,000$ — миттєва ліквідація

Чому ж люди їх використовують?

Незважаючи на ризики, трейдери використовують кредитне плече з логічних причин:

1. Збільшення прибутків: очевидна перевага — більші прибутки з меншим капіталом.

2. Ефективність капіталу: Замість того, щоб зв'язувати 10,000$ в одній угоді з важелем 1:2, ви можете використовувати важіль 1:4 та зв'язати лише 2,500$, залишаючи 7,500$ для інвестування в інші активи або для забезпечення ліквідності на платформах децентралізованого фінансування.

3. Гнучкість: Особливо на нестабільних ринках криптовалют, важіль дає вам більшу гнучкість.

Управління ризиками: різниця між загальним прибутком і збитком

Ось правда: високе кредитне плече не означає нижчий відсоток втрат, а навпаки.

Чим більший важіль, тим менше у вас маржі для помилки:

• З важелем 10x: рух на 10% означає втрату 100% вашого капіталу
• З важелем 5 раз: потрібно рухатися на 20%, щоб втратити все.

Отже, ось що роблять розумні трейдери:

Використання стоп-лосса: Автоматичні ордера, які закривають вашу угоду за певною ціною, перш ніж вона впаде.

Визначення цілей прибутку: Не чекайте останнього моменту — закрийте свої прибутки, коли досягнете цільового рівня.

Низький кредитний важіль для початківців: 2:1 або 3:1 краще, ніж 100:1, коли ви навчаєтеся.

Моніторинг маржі: Завжди стежте за відсотком забезпечення. Якщо ринок рухається проти вас, негайно додайте кошти, перш ніж досягти точки ліквідації.

Нижній рядок

Фінансовий важіль не є злим за своєю природою — це нейтральний інструмент. Проблема виникає з його неналежного використання.

Так, ви можете почати торгівлю з невеликим капіталом і отримати гарний прибуток. Але це однаково стосується і втрат. На волатильному ринку криптовалют ліквідація може статися вражаюче швидко — особливо якщо ви використовуєте максимальний кредитний важіль, наприклад, 100 разів.

Основний урок: Торгуйте лише тими коштами, які ви можете повністю втратити. Вивчайте основи перед входом, використовуйте інструменти управління ризиками та завжди пам'ятайте — швидкість і жадібність є ворогами трейдера.