DeFi в криптовалютах: як заробляти на децентралізованих фінансах і не втратити все

Децентралізовані фінанси привертають мільйони користувачів обіцянками високої прибутковості та повного контролю над активами. Але реальність складніша — тут є підводні камені, які варто вивчити перед першим вкладом.

Навіщо потрібні DeFi? Основні переваги децентралізованих фінансів

Якщо ви тримаєте криптовалюту і хочете отримати з неї дохід, то традиційні банки не допоможуть. Тут на сцену виходять децентралізовані додатки (DApp), які дозволяють:

• Отримувати позики та кредити без кредитних перевірок, використовуючи криптоактиви як заставу
• Надавати ліквідність у пулі та отримувати комісії від торгівлі
• Обмінювати токени безпосередньо, минаючи централізовані біржі
• Автоматично реінвестувати винагороди через смарт-контракти

Головна перевага — ви повністю контролюєте свої кошти. Немає банків-посередників, немає арбітрів. Замість них все вирішує код смарт-контракту. Це не тільки дешевше (комісії нижчі в рази), але й швидше — угода виконується за кілька хвилин замість днів.

Децентралізовані фінанси працюють на публічних блокчейнах, де дані розподілені між тисячами вузлів. Це означає, що неможливо закрити сервіс або відключити ваш доступ одним рішенням. Крім того, послуги доступні навіть для тих, хто позбавлений доступу до традиційної банківської системи — достатньо інтернету та цифрового гаманця.

Де працюють Децентралізовані фінанси? Від Ethereum до альтернативних блокчейнів

Вначалі майже всі DeFi-проекти створювались на Ethereum — там з'явились перші протоколи кредитування та Децентралізовані фінанси. Але комісії на газ робили використання непрактичним для дрібних інвесторів.

Зараз Децентралізовані фінанси поширилися на інші блокчейни:

• Рішення другого рівня (Layer 2): Arbitrum та Optimism успадковують безпеку Ethereum, але обробляють транзакції дешевше і швидше
• Альтернативні L1: BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche — всі вони підтримують смарт-контракти та пропонують розвинуту екосистему DApp
• Розвиваючі платформи: кожна нова мережа намагається залучити розробників і користувачів вигідними умовами

Вибір блокчейна впливає на швидкість, вартість та екосистему доступних додатків.

Як заробити на Децентралізовані фінанси? Чотири основні способи

Позики та кредити без посередників

Протоколи відкритого кредитування ( такі як Aave або Compound ) дозволяють давати гроші в борг іншим користувачам через смарт-контракт. За це ви отримуєте відсотки. Немає кредитних перевірок, немає паперової тяганини — все прозоро і криптографічно захищено.

Позичальник вносить більше застави, ніж займає, щоб захистити кредитора від падіння ціни. Якщо застава впаде нижче ліміту, позиція ліквідується автоматично.

Децентралізовані біржі (DEX)

Біржі типу Uniswap і PancakeSwap працюють інакше, ніж централізовані аналоги. Замість відповідності заявок дві сторони торгують через пули ліквідності — величезні резервуари токенів, в які вклали свої кошти сотні постачальників.

Коли ви обмінюєте один токен на інший, комісія розподіляється між усіма постачальниками пулу. Це спосіб заробити пасивний дохід: вкласти 1000 доларів у пул, отримуєте частку від кожної угоди, здійсненої через цей пул.

Стейкінг та фермерство доходності

Хочете, щоб ваш BNB або інший токен працював на вас? Делегуйте його валідаторам або киньте в пул стейкінгу і отримуйте відсотки. Смарт-контракти можуть автоматично реінвестувати винагороди, збільшуючи ваш сукупний дохід.

Фермерство доходності — більш складний варіант, коли ви складаєте кошти одразу в кілька протоколів, ловлячи кращу APY та мінімізуючи комісії за газ.

Стейблкоїни та традиційні фінансові інструменти

На основі DeFi створюються криптовалюти, прив'язані до реальних активів (долар, золото тощо ). Вони потрібні для стабільного зберігання вартості всередині блокчейна. Смарт-контракти також можуть автоматизувати іпотеку та страхові функції, знижуючи витрати страховика та ціну полісу для клієнта.

Що може піти не так? Ризики децентралізованих фінансів

Тут важливо бути чесним: високі відсотки в Децентралізовані фінанси — це не халява. За ними приховані ризики, які можуть відправити ваш портфель у мінус.

Технічні вразливості

Код — це не святе. Уразливості в смарт-контрактах регулярно призводять до втрати коштів. Хакери можуть експлуатувати баґи, щоб злити з протоколу мільйони. Навіть відомі проєкти не застраховані.

Крім того, ваш особистий гаманець може бути зламаний, якщо ви надасте неправильні дозволи небезпечному DApp або підключитеся до фішингового сайту.

Ризик контрагента

Якщо ви даєте гроші в позику через DeFi, є шанс, що позичальник їх не поверне. Так, він вносить заставу, але якщо актив впаде в ціні швидше, ніж система встигне ліквідувати позицію, кредитор може залишитися в збитку.

Непостійні збитки

Якщо ви постачаєте ліквідність у пул з двома токенами (, наприклад, ETH і USDT), і їхні ціни різко розходяться в різні сторони, ви можете втратити частину коштів, навіть якщо виведете їх пізніше. Пул автоматично коригує співвідношення токенів, і ви отримаєте менше того, який виріс в ціні.

Регуляторний ризик

Законодавці по всьому світу тільки починають розбиратися з DeFi. Якщо проект визнають нелегальним або введуть обмеження, ваші кошти можуть заморозитися. Багато децентралізовані фінанси живуть у правовому вакуумі, і це небезпечно.

Волатильність активів

Навіть якщо сам протокол безпечний, ціна токена може впасти на 50% за тиждень. Якщо ви тримали його як частину стратегії, план руйнується.

Як почати працювати з Децентралізованими фінансами? Покроковий шлях

Щоб використовувати Децентралізовані фінанси, вам потрібно:

1. Встановити сумісний гаманець — MetaMask (розширення для браузера) або Trust Wallet (мобільний додаток). Не використовуйте кастодіальні гаманці, де ви не володієте приватними ключами — вони можуть не підключитися до DApp.

2. Купити криптовалюту — вам знадобляться кошти. Наприклад, для роботи з Ethereum-додатками потрібні ETH ( для комісій ) і токени потрібного протоколу.

3. Вибрати блокчейн та додаток — Ethereum, Arbitrum, Optimism, BNB Chain, Solana та інші пропонують різні DApp з різною доходністю та ризиками.

4. Провести власне дослідження — перед вкладенням грошей прочитайте аудит коду, подивіться на історію проєкту, оцініть ризик.

5. Почати з малого — спробуйте спочатку невелику суму. Навчання може бути дорогим.

Децентралізовані фінанси проти інших фінансових систем

DeFi vs TradFi (традиційні фінанси)

Децентралізовані фінанси відкриті для всіх, хто має інтернет. Але традиційні банки контролюються державою і є більш стабільними. Цікаво, що зараз вони починають вивчати протоколи Децентралізовані фінанси і шукати гібридні моделі.

DeFi vs CeFi (децентралізовані фінанси в крипто)

Деякі крипто-платформи централізовані — ви передаєте їм свої токени і вірите, що вони їх збережуть. Вони пропонують зручність (не треба розбиратися з кодом) і часто страхують депозити. Але ви втрачаєте повний контроль над активами.

DeFi дає повний контроль, але вимагає відповідальності. Це не добре і не погано — це просто різні підходи.

Що таке відкритий банкінг?

Відкритий банкінг — це коли традиційні банки відкривають доступ до даних через API, щоб сторонні додатки могли інтегруватися. Це зручно, але це не те саме, що Децентралізовані фінанси. Відкритий банкінг — це модернізація старої системи, а Децентралізовані фінанси — це зовсім нова фінансова система, незалежна від держави та банків.

Ітого: DeFi як інструмент, а не панацея

Децентралізовані фінанси швидко створили власну екосистему — на них працюють мільярди доларів, розробники створюють нові продукти кожного дня. DeFi дійсно може переустроїти фінанси.

Але це не панацея. Майбутнє Децентралізовані фінанси залежить від технологічних проривів (рішення Layer 2, більш швидких і дешевих транзакцій), чіткої регуляції та зростаючого використання. Для стабільного зростання потрібні постійні інновації та зниження ризиків.

Головне правило: ніколи не вкладайте більше, ніж можете втратити. Децентралізовані фінанси — це не казино, але ризики тут реальні. Проводьте власне дослідження, починайте з малого і поступово нарощуйте досвід.