Пошук акцій з прибутковістю 3%: Які компанії, що виплачують дивіденди, заслуговують на вашу увагу?

Чому зростання дивідендів має більше значення, ніж темпи зростання

Збільшення дивіденду на 150% звучить вражаюче — поки ви не усвідомите, що воно застосовується до мікроскопічної доходності Nvidia, яка нижча за 1%. Цей парадокс показує, чому відсоткові підвищення можуть вводити в оману інвесторів, які шукають справжній дохід. Реальна метрика? Знайти компанії, де поєднання високих поточних доходів і стабільного зростання виплат може суттєво підвищити прибутковість.

Минулого року компанії S&P 500 збільшили дивіденди на 6,4%, перевищивши інфляцію на 2,9%. Проте середня дохідність по індексу становить лише 1,14%. Ця різниця пояснює, чому деяким інвесторам важко створити надійні джерела доходу, незважаючи на зростаючі відсотки виплат. Рішення полягає не в гонитві за великими відсотковими збільшеннями, а в ідентифікації бізнесів, які вже пропонують вищу базову дохідність разом із продемонстрованим бажанням до щорічних підвищень.

Три акції, що пропонують реальні можливості доходу

Realty Income: Постійний щомісячний платник

Серед сектору комерційної нерухомості Realty Income виділяється з поточним доходом 5,75% — найвищим у цьому списку. Портфель компанії на грудень 2024 року охоплює 15 500 об'єктів, які генерують оренду в 92 галузях, забезпечуючи справжню диверсифікацію, яка витримала численні кризи з 1994 року.

Репутація говорить сама за себе: 132 збільшення дивідендів за три десятиліття, зазвичай оголошуються кілька разів на рік. Нещодавні основні показники залишаються міцними—17,2% річного зростання прибутку в останньому кварталі, в поєднанні з 74%-им співвідношенням боргу до капіталу, що комфортно вписується в здорові межі. Програма викупу акцій управління на $2 мільярд до 2028 року підвищує майбутню здатність до виплат. За останнє десятиліття кумулятивні збільшення склали 46%, перевищивши 36% інфляції, накопиченої за цей період.

Chevron: Стійкість доходу енергетичного сектору

Енергетичний конгломерат, що базується в Х'юстоні, наразі забезпечує дохідність 4,4%, що майже в чотири рази перевищує середнє значення S&P 500. Незважаючи на волатильність товарів, Chevron підвищила виплати на 33% з 2020 року, випередивши 25% кумулятивну інфляцію за цей період.

Стратегічна перевага виникає з ініціатив щодо викупу акцій. Хоча компанія скоротила плани викупу через негативний вплив цін на нафту, вона підтримує агресивні цілі придбання в рамках більшої програми викупу на $75 мільярд, встановленої в 2023 році. Менша кількість акцій в обігу означає, що керівництво може підтримувати зростання дивідендів, навіть якщо ринки енергії ще більше ослабнуть.

Essex Property Trust: Захист житла на Західному узбережжі

Цей REIT, що базується в Сан-Матео, управляє 257 житловими комплексами на Західному узбережжі з ринковою капіталізацією $18 мільярд. При прибутковості 3,9% він все ще суттєво перевищує типовий дохід S&P 500, водночас користуючись перевагами вимог структури REIT, які зобов'язують розподілити 90% оподаткованого доходу акціонерам.

Недавні результати виправдовують включення: 39% річного зростання прибутку, збільшення дивіденду на 4,9% у 2025 році та вражаюча послідовність збільшення протягом 31 року. Хоча окремі річні підвищення залишаються помірними, поєднання вже підвищеного доходу із прискоренням прибутків створює можливості для значного зростання майбутніх виплат.

Висновок інвестора в дохід

Для тих, хто надає пріоритет поточним доходам над капітальним зростанням, ці три компанії пропонують переконливі пропозиції. Кожна з них об'єднує прибутковість, що в значній мірі перевищує ринкові середні показники, з документованою здатністю до зростання щорічних виплат. Чи то через податкові переваги REIT, генерацію грошових коштів в енергетичному секторі, чи різноманітні операції з комерційною нерухомістю, кожна з них задовольняє різні потреби в розподілі портфеля, зберігаючи при цьому динаміку дивідендів, яка перевищує інфляцію.