Як правильно встановити стоп-збиток? Поради з управління ризиками, які потрібно знати перед інвестиційними втратами

У торгівлі акціями та активами, стоп-лосс — це найпростіша, але найважливіша навичка, яку інвестори часто ігнорують. Багато новачків через неправильне встановлення стоп-лоссу перетворюють невеликі збитки у великі, а іноді й в повну втрату капіталу. Сьогодні ми поговоримо про те, чому стоп-лосс настільки важливий і як новачкам правильно його налаштовувати.

Що таке стоп-лосс і чому його обов’язково потрібно встановлювати?

Стоп-лосс — це припинення збитків, по суті, коли інвестиція йде не так, як планувалося, або ринок змінюється, і потрібно активним чином закрити позицію, щоб не допустити подальших втрат. Точка стоп-лосс — це конкретна ціна, при якій ви вирішуєте закрити позицію.

Звучить просто, але багато хто цього не робить. Чому? Тому що людська природа — нікому не подобається визнавати поразку. Але саме така поведінка часто перетворює малі збитки у великі.

Три основні функції стоп-лоссу

Перша — виправлення помилкових рішень

Іноді ми купуємо активи з неправильних причин. Встановлення стоп-лоссу — це шанс виправити свою помилку. Коли ціна досягає заданого рівня, система автоматично закриває позицію, запобігаючи глибшому просіданню.

Друга — реагування на раптові зміни ринку

Ринок швидкоплинний, те, що сьогодні здається правильним, завтра може вже не бути актуальним. Особливо під час паніки (наприклад, глобальні надзвичайні ситуації), коли нерозумно залишатися без стоп-лоссу — це все одно, що йти по краю прірви. Технічний аналіз показує, що після пробою важливої підтримки ціна зазвичай продовжує падати, і без стоп-лоссу це — самогубство.

Третя — підвищення ефективності використання капіталу

Приклад: купуєте акції Apple на 1000 млн доларів. Якщо не встановити стоп-лосс і ціна впаде на 50%, ваш баланс стане 500 млн. Щоб повернутися до початкового рівня, потрібно з 50 доларів підняти ціну до 100 доларів — тобто на 200%. Це може зайняти роки, але більш реалістичною є ситуація, коли більшість інвесторів, втративши понад 50%, втрачають психологічну рівновагу і в підсумку втрачають понад 90%.

Навпаки, якщо ви закриєте позицію при збитку 10%, залишаючи 900 млн доларів, щоб заробити 100 млн, потрібно всього 11% прибутковості. Ось і сила стоп-лоссу — дисципліна, яка підвищує ефективність.

Як визначити правильну точку стоп-лоссу для новачка?

Існує багато способів встановити стоп-лосс. Найпростіший — задати відсоток збитку, наприклад, 10%. Але більш точним є використання технічних індикаторів.

Популярні технічні методи для встановлення стоп-лоссу

Рівні підтримки та опору

У тренді спадання, якщо ціна кілька разів відскакує від певної рівноважної зони і не може її прорвати, це — рівень опору. Стоп-лосс можна поставити вище рівня опору. Якщо ціна його пробиває, ризик прискореного падіння зростає.

Індикатор MACD

MACD — трендовий індикатор. Коли короткострокова лінія перетинає довгострокову знизу вгору (сигнал смерті), це — явний знак падіння. Стоп-лосс можна поставити нижче цього рівня.

Полоси Боллінджера (BOLL)

Полоси Боллінджера складаються з верхньої, середньої і нижньої ліній. Коли ціна пробиває середню лінію з верхнього боку вниз, це сигнал слабкості тренду і можливий сигнал до продажу. Якщо ціна рухається між середньою і нижньою лініями, стоп-лосс потрібно коригувати відповідно.

Індекс відносної сили (RSI)

RSI визначає перекупленість і перепроданість. Значення понад 70 — перекупленість (сигнал до зниження), менше 30 — перепроданість. Встановлення стоп-лоссу при високому RSI допоможе уникнути застрягання у високих цінах.

Як діяти з стоп-лоссом? Три способи на вибір

Перший — активне закриття

Найпряміший спосіб — вручну закрити позицію. Вимагає постійного моніторингу ринку і швидкої реакції. Підходить досвідченим інвесторам, які мають час.

Другий — умовне закриття

Найпоширеніший спосіб. Ви встановлюєте ціну при відкритті позиції, і коли ринок досягає цієї ціни, система автоматично закриває її. Не потрібно постійно стежити — зручно і надійно.

Третій — трейлінг-стоп

Так званий рухомий стоп-лосс. Він автоматично підвищується разом із ціною, фіксуючи прибуток і захищаючи капітал. Наприклад, можна встановити стоп-лосс на 2% від поточної ціни, і він буде автоматично підніматися разом із прибутком, мінімізуючи втрати.

Не дозволяйте стоп-лоссу бути порожнім звуком

Головне у стоп-лоссі — не його налаштування, а дисципліна його виконання. Хороший інвестор сприймає стоп-лосс як частину торгового плану і не змінює його через короткострокові збитки.

Пам’ятайте: малі збитки вчасно — краще, ніж великі, що запізнилися. Визначайте розумні рівні за допомогою рівнів підтримки і опору, MACD, RSI або полос Боллінджера, і строго їх дотримуйтесь — це правильний підхід до управління ризиками.