Створюйте прибуток з попиту та пропозиції: ключ до ефективної торгівлі акціями

Загальні трейдери зазвичай бачать лише лінію ціни, що зростає на екрані, але за цим рухом ціни стоять сили двох сторін, які безперервно змагаються. Одна сторона прагне купити (попит), а інша — продати (пропозицію). Глибоке розуміння цього механізму відкриває нові можливості для прогнозування цін і більш точного визначення моменту входу у торгівлю.

Взаємозв’язок між попитом і пропозицією є основою економіки, яка визначає ціну на всіх ринках — будь то товари широкого споживання чи фінансові активи. Цей механізм також є потужним інструментом аналізу для інвесторів у прогнозуванні напрямку руху акцій та інших активів.

Попит (Demand) — що це: бажання купити, що рухає ціну

Попит — це кількість товару або послуги, яку споживачі або інвестори готові купити за різними цінами. Аналізуючи цей попит за допомогою графіка, отримуємо криву попиту (Demand Curve), яка показує залежність між ціною та кількістю.

Основні принципи: закон попиту
Споживачі купують більше за нижчими цінами і менше — за вищими. Ця залежність є природною для ринку і робить криву попиту з нахилом вниз.

Зміни ціни впливають на попит через два канали:

Ефект доходу (Income Effect): зниження ціни підвищує реальну вартість грошей покупця, що дозволяє купувати більше товарів, наприклад, при зростанні зарплати, навіть якщо ціна не змінюється.

Ефект заміщення (Substitution Effect): коли один товар подешевшає, споживачі схильні купувати його замість інших товарів, що стали дорожчими у порівнянні.

Інші фактори, що визначають попит:

• доходи та багатство споживачів
• смак і переваги ринку
• кількість потенційних покупців
• очікування щодо майбутніх цін
• ціни на замінники або доповнення (замінювальні або додаткові)

На фінансових ринках попит на акції також залежить від макроекономічних факторів, довіри інвесторів і прогнозів щодо прибутковості компаній.

Пропозиція (Supply) — що це: сила продавців на ринку

Навпаки, пропозиція — це кількість товару або послуги, яку виробники або продавці готові запропонувати за різними цінами. Крива пропозиції (Supply Curve) показує прямий зв’язок між ціною та кількістю.

Основні принципи: закон пропозиції
Продавці пропонують більше за вищими цінами, оскільки прибутки зростають. Навпаки, при зниженні ціни вони зменшують кількість пропозиції. Це робить криву пропозиції з нахилом вгору.

Фактори, що визначають пропозицію:

• витрати на виробництво і ресурси
• технології та ефективність виробництва
• кількість виробників на ринку
• загальна економічна ситуація і податкові політики
• очікування щодо майбутніх цін
• погодні умови і природні катастрофи (особливо для сільськогосподарських товарів)

На фондовому ринку пропозиція залежить від рішень компаній щодо збільшення капіталу або викупу акцій, виходу на ринок нових компаній і вимог бірж.

Рівновага: точка, де ціна знаходить “своє” місце на час

Ринкова ціна визначається не лише попитом або пропозицією окремо, а точкою, де вони рівні — балансом (Equilibrium).

Характеристики точки рівноваги:

• кількість, яку покупці бажають придбати, дорівнює кількості, яку продавці готові продати
• відсутність надлишку або дефіциту
• ціна має тенденцію залишатися стабільною

Якщо ціна піднімається вище рівноважної, продавці активізуються і пропонують більше, тоді як покупці купують менше, що призводить до надлишку товару і зниження ціни до рівноваги.

Якщо ціна опускається нижче рівноважної, покупці прагнуть купити більше, а продавці зменшують пропозицію, що викликає дефіцит і підвищення ціни назад до рівноваги.

Застосування закону попиту і пропозиції для аналізу акцій

Фундаментальний аналіз:
Рух цін акцій зумовлений змінами очікувань споживачів — інвесторів. Коли виходять хороші фінансові результати, попит зростає і ціна підвищується. Погані новини — збільшують пропозицію (сильний продаж) і знижують ціну.

Технічний аналіз:
Трейдери використовують інструменти для визначення сигналів купівлі або продажу:

• Price Action: зелені свічки — перевага попиту, червоні — перевага пропозиції
• Сила тренду: нові вершини — сильний попит
• Підтримки і опори: рівні, де попит або пропозиція готові вступити у гру

Техніка Demand Supply Zone: глибокий аналіз моменту входу

Ця техніка допомагає знаходити моменти, коли баланс між попитом і пропозицією порушується. Існує два основних типи:

1. Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — повернення в зростання
Ціна швидко падає (Drop) через надлишок пропозиції, потім рухається в межах коридору (Base). Коли продавці вичерпуються і з’являються хороші новини, ціна прориває цей коридор вгору (Rally), і трейдери входять при прориві.

2. Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — повернення вниз
Ціна швидко зростає (Rally) через попит, потім коригується (Base). Коли покупці вичерпуються і з’являються погані новини, ціна прориває цей коридор вниз (Drop), і трейдери входять при прориві.

3. Demand Zone Rally Base Rally (RBR) — продовження тренду
Ціна зростає (Rally), зупиняється (Base), і потім знову зростає (Rally), що свідчить про сильний попит.

4. Supply Zone Drop Base Drop (DBD) — продовження тренду вниз
Ціна падає (Drop), зупиняється (Base), і далі падає (Drop), що свідчить про сильну пропозицію.

Фактори, що змінюють попит і пропозицію у фінансовому ринку

Попит:
При низьких ставках відсотка реальна вартість грошей зростає, і інвестори шукають прибуток у акціях. Ліквідність зростає, і довіра інвесторів стимулює покупки.

Пропозиція:
Компанії, що викуповують свої акції, зменшують кількість у обігу. Нові IPO збільшують пропозицію. Вимоги щодо Silent Period обмежують продаж великих акціонерів.

Усі ці фактори працюють разом і формують цінові коливання, які ми бачимо щодня.

Підсумок: попит і пропозиція — ключові поняття для інвестора

Попит і пропозиція — це не просто економічна теорія у підручниках, а реальні сили, що рухають ринок. Розуміння їх механізмів допомагає інвесторам перестати дивитись на ціну випадково і почати аналізувати її на основі закономірностей, що базуються на балансі сил.

Зчитуючи сили покупців і продавців, розуміючи точки рівноваги і дисбалансу, торгівля стає не гаданням, а системним аналізом. Це природно підвищує шанси на успіх.