П'ять основних способів інвестування у золото: знайдіть найкращий для вас торговий канал

Поточна тенденція цін на золото та інвестиційні можливості

Геополітична напруженість, тривале світове зростання інфляції знову підкреслює привабливість золота як традиційного активу для захисту. Ціна на золото з 2022-2023 років коливалась у межах 1700–2000 доларів США і поступово зросла до нових максимумів 2024 року. У 2024 році глобальні центральні банки чисто купили 1045 тонн золота, що вже три роки поспіль перевищує тисячу тонн, створюючи міцну підтримку для зростання цін. Станом на вересень 2025 року ціна на золото вже перевищила 3700 доларів США, а Goldman Sachs прогнозує, що у середині 2026 року вона може сягнути 4000 доларів за унцію.

Проте інвесторам слід усвідомлювати, що короткострокові коливання цін на золото важко передбачити через вплив політики Федеральної резервної системи, геополітичних конфліктів, валютних коливань та інших факторів. Тому вибір правильного моменту входу та інструментів торгівлі є надзвичайно важливим.

Порівняння п’яти основних каналів інвестування в золото

Основна логіка вибору: для збереження вартості переважно обирати фізичне золото або депозитний рахунок, для короткострокової вигоди — ф’ючерси або контракти.

Спосіб 1: Фізичний злиток — класичний вибір для захисту

Купівля фізичних злитків або слитків — найпряміший спосіб інвестування, але не найефективніший. Хоча фізичне золото має низький ризик і просту торгівлю, воно має три головні недоліки:

Витрати: зберігання в сейфі або банківській скриньці потребує додаткових витрат на страхування; вартість однієї операції може сягати 1–5%.

Ліквідність: існує явище “легко купити, важко продати” — при продажу можуть утримуватися витрати на зношення, комісії та інші збори, що зменшує реальний прибуток.

Податкові питання: продаж фізичного золота понад 5 тис. нових тайванських доларів потрібно декларувати як тимчасовий дохід, оподатковується за ставкою 6% і враховується у наступному році.

Де краще купувати злитки: Тайванський банк — єдина установа, що пропонує легальну купівлю-продаж фізичного золота з гарантією якості та низькими витратами. Стандарти — від 100 г до 1 кг. Малі обсяги можна купити у ювелірних магазинах, але потрібно обов’язково перевіряти чистоту та уникати надмірної обробки.

Підходить для: консервативних інвесторів, що прагнуть довгострокового збереження вартості та захисту від інфляції.

Спосіб 2: Золотий депозитний рахунок — зручність паперового золота

Золотий депозитний рахунок (паперове золото) дозволяє інвесторам не тримати фізичний актив, а довірити його банку, а операції виконуються через рахунок. У Тайвані цю послугу надають кілька банків, зокрема Тайванський банк, CTBC, First Bank.

Способи торгівлі: купівля в тайванських доларах (з ризиком валютних коливань), у іноземній валюті (з витратами на обмін), або двовалютний депозитний рахунок (запущений у 2023 році, що дозволяє отримувати прибуток від коливань курсу і ціни на золото).

Вартість: середня, з помірними витратами на обмін і комісіями при частих операціях. Для мінімізації витрат рекомендується низькочастотна стратегія. Податки — прибуток зараховується до майнового доходу і оподатковується у наступному році, збитки можна враховувати протягом трьох років.

Рахунок також зберігає право на обмін на фізичне золото у будь-який час.

Підходить для: інвесторів, що прагнуть знизити витрати, здійснювати низькочастотні операції та мати можливість швидко отримати готівку.

Спосіб 3: ETF на золото — демократизація інвестицій у індексні фонди

Золотий ETF (індексний фонд) має дуже низький поріг входу і високу ліквідність. У Тайвані — 00635U, у США — GLD та IAU.

Розподіл витрат: щорічна управлінська комісія 1.15% + комісія за операції 0.15% + податок на операції 0.1%; у США — GLD має 0.4% управлінських витрат + обмін валют 0.32%; IAU — 0.25% управління + 0.32% обмін.

Переваги: зручність купівлі-продажу, низький поріг входу, висока ліквідність. Обмеження: можна лише купувати і тримати — короткостроковий спекулятивний інструмент не підходить.

Купівля через внутрішніх брокерів — найзручніше, для іноземних — через американські платформи, враховуючи витрати на обмін валют.

Підходить для: новачків, що прагнуть довгострокового збереження і низьких витрат.

Спосіб 4: Ф’ючерси на золото — професійний інструмент з левериджем

Ф’ючерси базуються на міжнародних цінах і дозволяють отримувати прибуток від різниці цін при вході і виході. В порівнянні з фізичним активом, ф’ючерси мають переваги:

Гнучкість торгівлі: підтримують двонапрямну торгівлю (лонг або шорт), працюють 24/7 з міжнародними ринками, важко маніпулювати.

Вартість: податки на операції дуже низькі (0.025%), достатньо внести гарантійний внесок і використовувати леверидж.

Зберігання: не потрібно платити за зберігання, на відміну від фізичного золота.

Ризики: ф’ючерси мають термін дії, потрібно робити роллінг позицій, і при тривалому зберіганні можлива примусова ліквідація. Леверидж збільшує як прибутки, так і збитки, тому важливо контролювати ризики.

В Тайвані торгівля обмежена за часом, але закордонні брокери пропонують майже цілодобовий режим з високою ліквідністю.

Підходить для: досвідчених трейдерів, що мають навички технічного аналізу і готові ризикувати.

Спосіб 5: Контракти на різницю (CFD) — мінімальний поріг входу у деривативи

CFD слідкує за ціною на фізичне золото без необхідності володіння активом і без обмежень по терміну. Це більш гнучкий інструмент ніж ф’ючерси.

Вхідні витрати: леверидж дозволяє мінімізувати початковий внесок, основні витрати — спред і комісії за нічні позиції.

Особливості: двонапрямна торгівля, T+0, простий логіка — визначаємо напрямок цінового руху.

Ризики: леверидж збільшує як прибутки, так і збитки, тому потрібно мати навички і дисципліну управління капіталом.

Податки: доходи з закордонних операцій понад 1000000 нових тайванських доларів потрібно враховувати у базовий дохід і платити мінімальний податок.

Підходить для: досвідчених трейдерів, що цінують гнучкість і швидкість.

Порівняння ф’ючерсів і CFD: вибір короткострокового трейдера

Обидва інструменти підходять для короткострокової торгівлі, але мають важливі відмінності:

• Обсяг контракту: ф’ючерси мають фіксований мінімальний розмір, CFD — без обмежень, що знижує поріг входу.
• Обмеження по зберіганню: ф’ючерси мають термін дії, CFD — ні.
• Витрати: ф’ючерси мають податки (0.025%), CFD — лише спред і нічні збори.
• Вхідний поріг: CFD — значно нижчий.

Основна логіка інвестування в золото

Чому розумні інвестори вкладають у золото?

Хоча золото не приносить фіксованого доходу, воно забезпечує невидиму безпеку і довіру. За рекомендаціями інституційних інвесторів, у портфель слід включати щонайменше 10% золота. При зростанні інфляції або нестабільності на ринках попит на золото зростає.

Історичні дані підтверджують: після початку війни Росії з Україною ціна підскочила до 2069 доларів, а нещодавно знову перевищила 3700 доларів. Системні ризики часто викликають різкі коливання цін, тому золото використовується і для довгострокового захисту, і для короткострокової спекуляції.

Останні рекомендації

Перед вибором способу інвестування у золото поставте собі три питання:

1. Яка ваша мета? — збереження вартості та захист від інфляції чи короткостроковий заробіток?
2. Чи є у вас час і зусилля? — довгострокові стратегії підходять для депозитних рахунків або ETF; короткострокова торгівля вимагає моніторингу і технічного аналізу.
3. Який ваш рівень ризикованості? — консервативним підходом краще обирати фізичне золото або депозитні рахунки; для досвідчених — ф’ючерси або CFD.

Незалежно від обраного способу, пам’ятайте: час входу важливіший за спосіб входу. Постійне входження під час падінь набагато ефективніше, ніж купівля на піках.