2023 посібник з інвестицій у дивіденди: Чи позначили ви дати виплати дивідендів цих гігантських компаній?

▶ 2023 річний огляд дат виплати дивідендів провідних компаній

Чесно кажучи, щоб отримати прибуток від дивідендів, найважливіше — з’ясувати кілька ключових дат. За останньою інформацією станом на липень 2023 року, багато провідних глобальних компаній оприлюднили свої плани щодо виплат дивідендів цього року.

Технологічні гіганти, такі як Apple, Microsoft, Meta, а також фінансові гіганти на кшталт JPMorgan Chase, American Express, а також розважальні компанії Disney, Netflix — усі вони у списку. Однак варто особливо зазначити, що компанії, як Amazon, Tesla, наразі не мають планів щодо виплати дивідендів, тому інвесторам, які сподіваються на прибутки від дивідендів цих компаній, можливо, доведеться почекати.

Нижче наведено швидкий огляд ключових дат виплати дивідендів для деяких компаній:

Щоб уникнути помилок, потрібно запам’ятати ці дати.

▶ Розуміння основних понять щодо дивідендів

Що таке дивіденди?

Простими словами, дивіденди — це частина прибутку компанії, яку вона виплачує своїм акціонерам після отримання доходу. Іншими словами, це «віддача» акціонерам.

Саме тому деякі інвестори не лише слідкують за коливаннями ціни акцій, а й особливо цікавляться здатністю компанії виплачувати дивіденди. Адже навіть якщо ціна акцій залишається стабільною, можна отримувати стабільний грошовий потік від дивідендів. На ринку існує навіть спеціальний термін — «Dividend Aristocrats» (Дивідендні аристократи), що позначає компанії, які понад 25 років не лише стабільно виплачують дивіденди, а й щороку їх збільшують. Такі компанії вважаються «надійною опорою» для інвесторів.

Як виплачуються дивіденди?

Компанії виплачують дивіденди переважно двома способами: грошовими дивідендами та розподілом акцій. Однак у більшості випадків інвестори віддають перевагу отриманню готівки, оскільки це дає можливість одразу отримати реальні гроші.

За характером виплат дивіденди можна поділити на дві основні категорії:

Фіксовані дивіденди: компанія заздалегідь визначає конкретну суму дивідендів, і ця сума виплачується всім акціонерам, які відповідають умовам.

Гнучкі дивіденди: інвестор має вибір — отримати готівку, нові акції або обидва варіанти одночасно. Такий підхід поширений у банківській та фінансовій сферах.

Якщо компанія обирає виплату дивідендів у вигляді розподілу акцій, зазвичай вона спершу видає право на придбання додаткових акцій (опціон), які також можна торгувати на ринку.

За часом дивіденди поділяються на три типи:

🔹 Звичайні дивіденди: виплачуються відповідно до звичайної діяльності компанії

🔹 Додаткові дивіденди: виплачуються у разі перевищення очікуваних результатів

🔹 Особливі дивіденди: виплачуються у разі одноразового доходу (наприклад, від продажу активів)

▶ Чотири ключові дати, які потрібно запам’ятати

Успіх інвестування у дивіденди значною мірою залежить від того, чи розумієте ви ці чотири важливі дати. Помилка у їх розумінні може призвести до пропуску виплат або неправильних очікувань.

① Оголошення (Announcement date)

День, коли рада директорів оголошує рішення щодо виплати дивідендів. У цей день також публікується сума дивідендів, дата відшкодування та дата виплати.

② Дата реєстрації (Record date / Дата реєстрації)

Це день, коли визначається список власників акцій, які мають право отримати дивіденди. Щоб отримати дивіденди, потрібно володіти акціями саме до цієї дати.

③ Дата відрахування (Ex-dividend date)

Ключова дата. Якщо ви купите акції до цієї дати і триматимете їх до цієї дати, навіть якщо продасте перед датою виплати, все одно отримаєте дивіденди. Якщо ж купите після цієї дати, то дивіденди не отримаєте, навіть якщо триматимете акції до дати виплати.

④ Дата виплати (Payment date)

День, коли гроші фактично зараховуються на ваш рахунок.

Розуміння цих дат дуже важливе для інвестора. Багато людей помиляються у розумінні дати відрахування і через це або пропускають дивіденди, або вважають, що отримають їх, але їх «обманюють».

▶ П’ять факторів, що можуть вплинути на ваші дивіденди

Розподіл прибутку не є статичним, і ці ситуації можуть призвести до його коригування або навіть скасування:

Перший ризик: недосягнення планових показників

При плануванні дивідендів компанія базується на прогнозі доходів. Якщо в середині року фактичні результати не виправдають очікувань, компанія може зменшити дивіденди або навіть їх скасувати. Пряме скасування дивідендів може сильно вплинути на ціну акцій, тому деякі компанії намагаються використовувати резерви або чистий прибуток для підтримки виплат, але це — тимчасова міра, і в довгостроковій перспективі важливо орієнтуватися на реальний прибуток.

Другий ризик: форс-мажорні обставини

Хоча й рідко, але іноді компанії стикаються з несподіваними труднощами — наприклад, великим судовим позовом. У разі фінансової кризи компанія може припинити виплати дивідендів, щоб зберегти кошти.

Третій ризик: державне регулювання

Під час пандемії COVID-19 Європейський союз заборонив компаніям, які отримали державну допомогу, виплачувати дивіденди. Хоча це нечасто, у періоди криз можливі обмеження.

Четвертий ризик: надходження несподіваних доходів

Зазвичай це не вважається ризиком. Якщо компанія отримує несподіваний великий дохід (наприклад, від продажу активів), це може сприяти виплаті особливих дивідендів, що є хорошою новиною для інвесторів.

П’ятий ризик: злиття та поглинання

Якщо компанія стає об’єктом поглинання, умови злиття зазвичай чітко прописані у пропозиції. Деякі покупці можуть оголосити про припинення виплат дивідендів, посилаючись на «фінансову стабільність» або інші причини.

▶ Як оподатковуються дивіденди?

Інвестори, що отримують дивіденди, зобов’язані сплачувати податки. Наприклад, у Іспанії ставка податку залежить від суми доходу:

💰 Податкова ставка на грошові дивіденди (найпоширеніша ситуація):

• До 6000 євро: 19%
• Від 6000 до 50000 євро: 21%
• Від 50000 до 200000 євро: 23%
• Понад 200000 євро: 26%

💰 Оподаткування розподілу акцій

Якщо отримуєте нові акції замість готівки, податки сплачуються при їх продажі. Для цього потрібно розділити початкову ціну покупки акцій на загальну кількість акцій (старих + нових), щоб визначити базу оподаткування.

Фонди зазвичай автоматично утримують податки при виплаті дивідендів, а при купівлі акцій або CFD потрібно подавати декларацію самостійно.

▶ Як розрахувати дохідність дивідендів

Щоб оцінити привабливість дивідендної доходності акції, слід звернути увагу на два показники:

Розрахунок прибутку на акцію (DPA)

DPA = Загальна сума дивідендів ÷ Загальна кількість випущених акцій

Розрахунок дивідендної доходності

Дивідендна доходність = Щорічний дивіденд на акцію ÷ Поточна ціна акції × 100%

Приклад розрахунку

Візьмемо, наприклад, «Банк Грошей»:

Цього року чистий прибуток банку склав 10 мільйонів євро, і він вирішив виплатити 80% у вигляді дивідендів, тобто 8 мільйонів євро. У компанії обігає 340 мільйонів акцій.

Обчислюємо прибуток на акцію:

• DPA = 8 000 000 ÷ 340 000 000 = 0,0235 євро/акція

Якщо поточна ціна акції — 1,50 євро, тоді розрахунок доходності:

• Дивідендна доходність = 0,0235 ÷ 1,50 × 100% = 1,57%

Цей рівень доходу вважається середнім або трохи вище за середній на сучасному ринку.

▶ Практичні поради щодо використання календаря дивідендів 2023

Щоб ефективно користуватися цим календарем, потрібно:

✅ Заздалегідь позначити важливі дати — особливо дату відрахування (ex-dividend date), яка визначає, чи отримаєте ви дивіденди

✅ Стежити за фінансовими результатами — не лише дивіться історичні дані, а й аналізуйте поточну діяльність компанії

✅ Диверсифікувати портфель — не вкладайте всі кошти лише у високодивідні компанії, враховуйте їхній довгостроковий потенціал зростання

✅ Заздалегідь плануйте податки — враховуйте свій рівень доходу, щоб уникнути несподіваних податкових витрат

✅ Обережно з «пастками дивідендів» — компанії з надвисоким рівнем дивідендів можуть мати проблеми з фінансовим станом або інші ризики