Можливості інвестицій в австралійські акції 2025 | Від вуглецевої нейтральності до епохи штучного інтелекту: логіка заробітку

Австралія, країна з найбагатшими у світі ресурсами, перебуває на історичному переломі.

За останні десять років австралійські акції втратили популярність через перенасичення світового ринку корисних копалин. Але цього року ситуація кардинально змінилася — політика федерального уряду щодо субсидій на водень, бум AI-обчислювальної потужності, геополітична боротьба за ресурси знову зробили австралійські акції об’єктом уваги глобальних інвесторів.

Індекс ASX200 за 2024 рік виріс на 12.95%, і за цим стоїть не просто відновлення ресурсного циклу, а злиття енергетичного транзиту, технологічної революції та геополітичної боротьби.

Чому зараз варто звернути увагу на австралійські акції?

Причина 1: Укриття високих доходів

Австралійський фондовий ринок за 33 роки з 1991 року демонстрував негативний ріст лише у 2020 році під час пандемії, решту років — позитивний. Середньорічна дохідність за понад 30 років становить 11.8%, а середня дивідендна дохідність — понад 4%, що значно перевищує світовий рівень.

Особливо важливий податковий договір між Австралією та Тайванем (DTA), де ставка податку на дивіденди становить лише 10-15%, тоді як у США — 30%. Це суттєво знижує інвестиційні витрати для довгострокових інвесторів, що шукають стабільний грошовий потік.

Причина 2: Вища визначеність у світі з зростаючою невизначеністю

Питання AI-бульбашки у США, напруженість у відносинах між Китаєм і США, коливання валютного курсу японських акцій… У порівнянні з цим, Австралія — одна з найстабільніших країн у політичному та економічному плані, що забезпечує більшу безпеку капіталу.

На тлі глобальних ризиків австралійські акції поступово поглинають міжнародні інвестиції.

Причина 3: Політичні бонуси енергетичного транзиту

З 2025 року австралійський уряд оголосив про надання субсидій у розмірі 2 австралійських доларів за кілограм водню для експортних компаній, а також ухвалив законодавство щодо повної заборони вугільних електростанцій до 2030 року. Це не просто екологічний лозунг, а чітка фінансова підтримка. Уряд також поставив за мету до 2030 року зайняти 15% світового ринку експорту водню.

Це означає, що компанії, що трансформуються з традиційної гірничодобувної галузі у чисту енергетику, отримають сильну політичну підтримку.

Три головні інвестиційні логіки австралійського ринку у 2025 році

Логіка 1: Політичні субсидії визначають рівень доходу

З 2025 року ЄС вводить вуглецевий тариф, що змушує австралійських гірничодобувних гігантів швидше переходити на зелені технології. BHP планує інвестиції у 3 мільярди австралійських доларів у проекти з уловлювання вуглецю, з метою зменшити викиди на 30% до 2030 року; Fortescue має намір до 2030 року виробляти 15 мільйонів тонн зеленого водню на рік.

Компанії, що отримують державні субсидії та мають політичний ухил, матимуть більш високу оцінку. Ті, що тримаються за старі технології — ризикують потрапити у цінову пастку.

Логіка 2: Технологічний розрив і криза пропозиції

Світ активно будує AI-центри даних, і ці «електричні тигри» створюють шалений попит на мідь. Водночас, зростання проникнення електромобілів значно підвищує попит на мідь. За оцінками, до 2025 року мідь може стати більш дефіцитним металом, ніж літій.

BHP підписала 10-річний контракт на постачання міді з Tesla, Sandfire Resources уклала довгострокові угоди з BYD і Tesla. Компанії, що контролюють ланцюги постачання, отримають вигоду від зростання цін і обсягів.

Логіка 3: Геополітична боротьба за ресурси

Австралія має другий за величиною у світі запас рідкісних земних металів. США вкладають великі кошти у розвиток австралійських гірничодобувних компаній, щоб позбавитися залежності від Китаю у цій сфері. Lynas отримала контракт від Міноборони США на 200 мільйонів доларів на розширення виробництва, ставши найбільшим вигодонабувачем у цій геополітичній грі.

Проте конкуренція з боку дешевих виробників рідкісних земних металів з Індонезії та В’єтнаму змушує Австралію покладатися на технології очищення для збереження високого рівня якості. Ця боротьба за ресурси тільки починається.

9 акцій, на які варто звернути увагу в Австралії

1. Fortescue（FMG）—— «Саудівська Аравія» водню

FMG зосереджена на видобутку залізної руди (80% доходів), річний обсяг близько 200 мільйонів тонн, прибутки високі. Але справжнє майбутнє — у підрозділі FFI, що займається воднем.

Планує до 2030 року виробляти 15 мільйонів тонн зеленого водню на рік, створюючи нову енергетичну імперію на базі традиційного гірничодобувного бізнесу. При цьому прибутки з залізної руди використовуються для субсидування водневої галузі, навіть у разі короткострокових збитків.

Політична підтримка у 2 австралійські долари за кілограм робить технологію дешевої та конкурентоспроможною. Цінові коливання акцій високі, але потенціал зростання великий.

2. BHP—— Традиційний гігант

У 2024 році залізна руда приносить 65% прибутку групи, грошові потоки стабільні, середня дивідендна дохідність за 5 років — 5.8%.

Ключові переваги:

• Контроль над найбільшим у світі мідійним родовищем Escondida (Чилі), яке до 2025 року розширить виробництво до 1.4 мільйонів тонн, ідеально підходить для задоволення попиту на мідь у AI та нових енергетичних технологіях
• Підписала 10-річний контракт на постачання міді з Tesla, що закріплює зростання від електромобілів
• Вартість виробництва у Квінсленді — 80 австралійських доларів за тонну, поточна ціна — 320 австралійських доларів, період високих прибутків триватиме до 2026 року

За умови стабільної світової економіки ціна BHP матиме підтримку, дивіденди — стабільні. Можна застосовувати хеджування, відкриваючи ф’ючерсні короткі позиції на залізну руду для захисту від цінових коливань.

3. Rio Tinto（RIO）—— Активи з високою доходністю та низьким навантаженням

Порівняно з BHP, RIO має легкі активи та низький рівень боргу, що забезпечує більш стабільний грошовий потік у високих відсоткових умовах. Дивідендна дохідність — близько 6%, що вище за BHP, і підходить для інвесторів, що цінують стабільний дохід.

Недолік — менший масштаб, вищі витрати на одиницю продукції. У разі бурхливого зростання попиту на мідь, залізну руду або нікель прибутки RIO зростуть менше, ніж у BHP.

Мета: інвестиції для отримання високого доходу.

4. Австралійський федеральний банк (CBA)—— «якір» фінансового сектору

Австралія має понад 5 мільйонів людей віком 65+, старіння населення — незворотній процес. CBA, як національний банк, стабільно працює з іпотечними кредитами, рівень непогашених кредитів — менше 0.4%.

За останні 5 років середня дивідендна дохідність — 5.2%, що значно вище за інші великі банки, і вже 28 років поспіль зростає. За умови стабільної економіки Австралії ризики для CBA — мінімальні.

У разі зростання глобальної економіки або збільшення міграції через конфлікти, бізнес CBA виграє. Довгострокові інвестори можуть зосередитися на цій акції.

5. Sandfire Resources（SFR）—— «Ціна» у ціновій конкуренції рідкісних земних металів

Мінерал Мотео в Мозамбіку має мідійність 6%, що значно вище світового середнього — 0.8%; виробничі витрати — лише 1.5 австралійських доларів за фунт, тоді як у конкурентів — 2.8 австралійських долара.

Очікується, що до 2025 року виробництво зросте до 200 тисяч тонн. Підписано п’ятирічний контракт на постачання міді Tesla, 50% обсягів продається за ціну LME з додаванням 10% премії.

Прогноз цін на мідь — до 12 000 австралійських доларів за тонну, SFR стане важелем для зростання цін. Підходить для інвесторів, що вірять у перспективи промислових металів.

6. CSL（CSL）—— Найкращий вигодонабувач старіння населення

Австралія має понад 5 мільйонів людей віком 65+, урядовий бюджет Medicare щороку зростає. CSL контролює 45% світових плазмових станцій, технології очищення дешевші на 20% у порівнянні з конкурентами.

Доля вакцин проти грипу — 30%, і чим суворіша зима, тим кращі показники; препарати для рідкісних хвороб — ціна за дозу понад 100 000 доларів, урядова страховка не шкодує грошей.

У 2024 році ринок зосереджений на AI, і медичні компанії з високим зростанням показників мають обмежений приріст. У 2025 році ці акції мають потенціал для додаткового зростання. У довгостроковій перспективі CSL — «медичний базовий» актив.

7. Westfarmers（WES）—— «Провідник» відновлення роздрібної торгівлі

Найбільший австралійський ритейлер, у 2024 році споживчий попит відновлює зростання роздрібного сектору. У порівнянні з AI-акціями, оцінка роздрібної торгівлі менш «перегрілася», менше бульбашки, вища безпека.

Компанія зараз у бичачій фазі, довгострокові інвестори можуть регулярно купувати; спекулянти — входити при падінні цін до нижньої межі Боллінджера, виходити при досягненні верхньої або нових максимумів.

8. Zip Co Limited（ZIP）—— Відскок BNPL

Модель «купити зараз — заплатити пізніше» схожа на VISA/MASTERCARD, але клієнти — переважно з нестабільним доходом і слабкими фінансами.

За два роки підвищення ставок ZIP був найбільшим постраждалим, ціна впала з 14 до 0.25 долара. Після завершення циклу підвищення ставок борги почали зменшуватися, і ціна вже повернулася до 3.1 долара.

Очікується зниження ставок у 2025 році, що покращить платоспроможність клієнтів і знизить рівень дефолтів. Варто слідкувати за потенціалом відновлення.

9. Goodman Group（GMG）—— «Король» оренди нерухомості

Найбільший австралійський девелопер нерухомості, володіє 65% висококласних логістичних складів (наприклад, у Сіднеї в районі Mascot). Amazon, Coles та інші гіганти укладають довгострокові контракти, середня тривалість — понад 8 років, рівень заповнення — 98%.

12 років поспіль зростають дивіденди, прибутковість стабільна і вища за конкурентів. Зі зменшенням інфляції та відновленням економіки орендні ставки і ціни на нерухомість зростають, що підвищує вартість активів і прибутки GMG.

Зниження ставок зменшує вартість капіталу і є позитивом для сектору нерухомості, але слід враховувати ризик глобальної рецесії, що може знизити рівень заповнення.

Основні інвестиційні рекомендації

Якщо хочете заробляти на австралійському ринку у 2025 році, слід орієнтуватися на три ключові логіки:

Хто отримує державні субсидії? — оцінка компаній із політичним ухилом буде вищою.

Яких технологій не вистачає ринку? — постачальники стратегічних ресурсів, таких як мідь, рідкісні земні метали, водень, отримають цінову та об’ємну перевагу.

Що намагаються захопити великі країни? — боротьба за ресурси у геополітичному контексті тільки починається, учасники отримають стратегічну премію.

Австралійські акції приваблюють не як захист, а як джерело «переходу у прибутковість при волатильності». Федеральні вибори змінять правила субсидій, підвищення AI-обчислювальної потужності переосмислить оцінки гірничодобувної галузі, а спад високих ставок спричинить нову хвилю активної ротації активів.

Пам’ятайте — краще не передбачати напрямок руху ринку, а формувати власну інвестиційну стратегію, ґрунтуючись на цих трьох логіках.

Перед тим, як купувати австралійські акції, визначте, чи ви шукаєте стабільний грошовий потік (обирайте банки, REIT, споживчі компанії), чи зростання капіталу (обирайте гірничодобувні, технологічні, медичні акції).

У 2025 році можливості австралійського ринку зосереджені саме у цих визначених логіках.