2025 року: які концептуальні акції інструментальної техніки та робототехніки найбільш варто входити? Глибокий аналіз

Транзит індустрії та інвестиційні можливості

Індустрія робототехніки переживає історичний транзитний момент розвитку. Зі стрімким прогресом штучного інтелекту провідні компанії у всьому світі — від виробництва апаратного забезпечення до системної інтеграції — прискорюють свої стратегії у сфері робототехніки. Для інвесторів концептуальні акції інструментальної техніки та робототехніки стають важливим вікном у майбутні технологічні досягнення.

Однак, такі зростаючі акції не позбавлені ризиків. Швидкість технічної ітерації, зміни політичного середовища, вплив на ринок праці — все це вимагає від інвесторів обережної оцінки. Тому глибоке розуміння структури індустрії та ретельний відбір високоякісних цілей є особливо важливими.

Загальний огляд ланцюга індустрії робототехніки: від компонентів до системної інтеграції

Під поняттям “акції концепту робототехніки” розуміють компанії, що займаються розробкою, виробництвом та просуванням застосувань роботів. За останні роки сфера застосування роботів розширилася від традиційного промислового виробництва до медицини, логістики, оборони та інших напрямків, що призвело до дедалі більшої спеціалізації у галузі.

Ключові сегменти ланцюга індустрії включають чотири основні блоки:

Ядро компонентів: сервомотори, приводи, лінійні мотори та системи передачі. Це “серце” роботів, що визначає точність руху та стабільність роботи.

Системна інтеграція: збірка роботів та планування виробничих ліній, об’єднання різних компонентів у цілісне рішення.

Керування та програмне забезпечення: контролери роботів, розробка штучного інтелекту, рішення для граничних обчислень.

Застосування та сервіси: промислові роботи, колаборативні роботи, автономні мобільні роботи тощо.

Огляд лідерів у тайванській робототехнічній індустрії: хто має найбільший потенціал

Delta Electronics (2308.TW) — абсолютний лідер у галузі автоматизації

З 1995 року Delta Electronics активно займається автоматизацією. За 30 років компанія стала одним із провідних гравців у глобальній індустрії автоматизації. Вона має 20 виробничих баз і тисячі виробничих ліній по всьому світу, а її розвинена система “розумних фабрик” забезпечує відмінну платформу для R&D та експериментів.

З останніх показників видно, що зростання Delta Electronics досить сильне. У третьому кварталі чистий прибуток склав понад 18.6 млрд TWD, що на 50% більше ніж у тому ж періоді минулого року, а прибуток на акцію перевищив 7 TWD, встановивши новий рекорд за квартал. За перші три квартали чистий прибуток досяг 42.7 млрд TWD, а прибуток на акцію — понад 16 TWD. У четвертому кварталі компанія знову оновила рекорд за доходами — понад 57.3 млрд TWD, з приростом майже 50%.

Що ж є рушієм цих вражаючих результатів? Головно — глобальні тренди у дата-центрах штучного інтелекту та енергетичній трансформації. Зі зростанням цих тенденцій Delta Electronics прискорює транзит у нові сегменти, плануючи до другої половини 2025 року випустити нові продукти, такі як джерела живлення для AI-серверів та системи охолодження з рідким охолодженням, щоб закріпити лідерство у високотехнологічному сегменті.

Варто зазначити, що за останні 5 років Delta Electronics постійно збільшує обсяг інвестиційного грошового потоку, що є типовим проявом фокусу компанії на R&D та інноваціях.

Chroma (2360.TW) — непомітний чемпіон у тестувальному обладнанні

Хоча компанія не виробляє безпосередньо компоненти роботів, Chroma Electronics є незамінним елементом у ланцюзі індустрії. Як світовий лідер у галузі високоточних тестових систем, вона має понад 30 років досвіду у вимірювальних технологіях та системній інтеграції.

У сфері робототехніки системи тестування Chroma широко застосовуються у виробництві промислових, колаборативних та автономних мобільних роботів. Постійний розвиток високоточних інтелектуальних тестових платформ допомагає виробникам підвищувати якість продукції та стабільність довгострокової роботи.

Фінансові показники також вражають. За перші три квартали 2025 року прибуток на акцію зріс більш ніж удвічі, а валова маржа наблизилася до 60%. У третьому кварталі чистий прибуток склав 5.07 млрд TWD, що на 1.59 разів більше ніж попереднього кварталу, а прибуток на акцію — 11.99 TWD. За підсумками трьох кварталів чистий прибуток становить 9.14 млрд TWD, а прибуток на акцію — 21.67 TWD, перевищуючи рівень минулого року.

За напрямками бізнесу, у третьому кварталі дохід від тестувального обладнання склав 3.01 млрд TWD (+74% рік до року), а рішення для тестування напівпровідників — 2.09 млрд TWD (+15%). Компанія прогнозує до кінця року досягнення двозначного зростання та рекордних показників.

Майбутнє зростання зосереджено у сферах електроніки для вимірювань та тестування напівпровідників, що є ключовими для підтримки виробництва роботів, автоматизації та AI-обчислювального обладнання.

TECO (1504.TW) — старий гравець у сфері приводу

TECO Electric & Machinery був заснований у 1966 році і має понад півстоліття досвіду у галузі промислової динаміки та автоматизації. Основна перевага — довгостроковий досвід у технологіях моторів і приводів, глибоке розуміння потреб виробничих ліній у точності та стабільності обладнання.

У сфері робототехніки TECO зосереджена на двох напрямках: оновленні технологій моторів — розробці високоточних, потужних та енергоефективних високопродуктивних моторів; та “інтелектуальній системній інтеграції” — пропонуючи повний комплекс рішень від моторів і приводів до контролерів.

З точки зору бізнесу, TECO надає послуги автоматизації виробництва, включаючи роботизовані маніпулятори, автономні мобільні роботи (AMR) та планування виробничих ліній, застосовуючи їх у складських логістиках, виробництві напівпровідників тощо. Також компанія інтегрує системи управління енергоспоживанням і хмарні платформи для віддаленого моніторингу та оптимізації енергоспоживання роботів.

За третій квартал фінансові показники — чистий прибуток компанії склав 1.59 млрд TWD, що на 10% більше ніж попереднього кварталу, а валова та операційна маржа зросли до 24.44% та 11.23% відповідно. За перші три квартали чистий прибуток становить 4.19 млрд TWD, а прибуток на акцію — 1.98 TWD.

Hechun Technology (6215.TW) — експерт у ключових компонентах роботів

Hechun Technology має понад 40 років досвіду у автоматизаційній галузі, спеціалізуючись на розробці та виробництві ключових компонентів роботів. Від 3C, медицини до авіації — компанія працює у багатьох сегментах, клієнтами є TSMC, UMC, Foxconn та інші провідні корпорації, що забезпечує стабільність бізнесу.

Як один із лідерів у концепту робототехніки, Hechun у першій половині 2025 року показав вражаючий ріст — понад 70% порівняно з минулим роком, досягши 1.09 млрд TWD. У 2023 році компанія запустила другу стратегію зростання, створивши відділ робототехніки та запустивши серію гнучких модульних рішень.

Завдяки інтеграції міжнародних технологій робототехніки з Китаю, Японії, Німеччини та США, Hechun сформував повний комплекс рішень. Очікується, що у найближчі 2-3 роки компанія зможе зберегти високі темпи зростання, а річний дохід і прибутки у 2025 році матимуть двозначний приріст.

Shinhan (8234.TW) — лідер у контролерах роботів

Shinhan Corporation, що має понад десять років досвіду у розробці контролерів роботів, є однією з небагатьох компаній, що пропонують відкриті стандарти управління та підтримують різні конфігурації роботів. Вона стала першою у Тайвані, що отримала сертифікацію “функційної безпеки роботів” через модульну платформу.

Продуктовий ряд Shinhan включає контролери роботів, платформи безпеки, рішення для AI-краєвих обчислень та мобільні комплекти роботів. Варто відзначити, що у серпні 2025 року компанія спільно з NVIDIA презентувала модуль AI для гуманоїдних роботів, що демонструє її передові позиції у нових сферах.

Вражаючі результати концепту робототехніки на американському ринку

Крім тайванського ринку, акції робототехніки на американському Nasdaq привертають особливу увагу. Тут зосереджені найбільші у світі компанії з технологічним резервом у цій галузі.

Новий фаворит у обороні: Palantir та AeroVironment здобули кілька важливих контрактів у сфері автономних систем, що відобразилося у їхній стрімкій динаміці зростання. Palantir з початку року виріс більш ніж на 140%, AeroVironment — понад на 80%, що підкреслює величезний потенціал військових роботів.

Провідник високопродуктивних обчислень: AMD створила у 2025 році повну матрицю технологій для робототехніки, зростання з початку року — понад 80%. Її високопродуктивні процесори є важливою базою для роботів та AI-обчислень.

Логіка інвестування у концепту робототехніки

Для інвесторів важливо оцінювати високоякісні акції робототехніки за кількома критеріями:

Ширина та глибина ринкового попиту: Чим ширше застосування роботів і чим вищий попит на ринку, тим більший потенціал зростання компанії. Наприклад, у сфері хірургічних роботів зростання зумовлене старінням населення у багатьох країнах, що підтримує цінові тренди відповідних компаній. За прогнозами TrendForce, до 2027 року світовий ринок людських роботів може перевищити 2 млрд доларів США, а середньорічний темп зростання — 154% у період 2024–2027 років. Тому інвестори мають звернути увагу на компанії, що розробляють людських роботів або планують увійти до ланцюга їх виробництва.

Обсяг та сталість R&D-вкладень: Швидкість технічної ітерації у робототехніці дуже висока, тому компанії, що не підтримують високий рівень інновацій, ризикують відстати. Важливо стежити за змінами у грошових потоках на інвестиції (CFI). Delta Electronics — класичний приклад: з 2021 року вона значно збільшила обсяг інвестицій і тримає його на високому рівні, що свідчить про фокус на R&D. Інвестори мають переважно обирати компанії з високим або зростаючим CFI за останні 5 років.

Адаптація до ринку та політичне середовище: Після поєднання технологій роботів і штучного інтелекту темпи розвитку прискорилися, тому важливо враховувати здатність компанії адаптуватися до ринкових умов. Також слід враховувати політичну підтримку у різних країнах, оскільки регуляторні зміни можуть мати значний вплив на розвиток галузі.

Попередження про ризики та рекомендації щодо інвестицій

Інвестиції у концепту робототехніки привабливі тим, що цей сектор відображає майбутній напрямок технологічного розвитку і має великий потенціал зростання. Щасливі інвестори можуть знайти акції, що зростуть у десятки разів.

Однак високий темп зростання супроводжується високими ризиками. Швидкість ітерації технологій дуже висока, і здатність компаній до інновацій та ринкової адаптації визначає їхню прибутковість. Крім того, швидке поширення робототехніки може вплинути на ринок праці у різних країнах, а регуляторна політика може зазнати суттєвих змін. Тому важливо вчасно та гнучко контролювати позиції.

У сучасних умовах слід обирати компанії з стабільною фінансовою ситуацією, значними інвестиціями у R&D та міцною клієнтською базою — це ключ до довгострокового прибутку.