Глобальне розподілення валютних інвестицій: почніть з портфеля з корейськими вонами та австралійськими доларами

2025 рік на міжнародних фінансових ринках посилає змішані сигнали. Невизначеність щодо курсу ставок Федеральної резервної системи(Fed) зростає, водночас інфляція сповільнюється, і політика центральних банків поступово повертається до пом’якшення. У такому середовищі знову зростає значення володіння іноземною валютою.

Іноземні інвестиції — це не просто купівля доларів. Це комплексна стратегія реагування на коливання курсу українського гривні, поєднання високоризикових валют, таких як австралійський долар, та використання різниці у відсоткових ставках між країнами для захисту активів і отримання прибутку.

2025 рік: на які валюти слід звернути увагу?

Зараз валютний ринок залишається орієнтованим на захист. Долар США підтверджує свою роль резервної валюти у часи кризи, а австралійський долар має обмежений потенціал зростання через високі ризики та інфляційний тиск.

Безпечні активи: долар, ієна, швейцарський франк

Долар США(USD), японська ієна(JPY), швейцарський франк(CHF) зростають у цінності під час глобальної економічної нестабільності або геополітичної напруги. З початку листопада волатильність зменшилася, і індекс долара(DXY) стабілізувався біля рівня 100. Курс USD/JPY коливається в районі 150 ієн, а Банк Японії(BOJ) натякає на можливе підвищення ставок у першій половині наступного року, що залишає простір для поступового відновлення ієни.

Валюти ресурсів: австралійський долар, канадський долар

Австралійський долар(AUD) та канадський долар(CAD) прив’язані до цін на нафту, природний газ, мідь та інші ресурси. На початку листопада Brent нафти коштує близько 64 доларів за барель, мідь подорожчала приблизно на 4% порівняно з попереднім місяцем, що свідчить про відновлення сировинних ринків. Внаслідок цього австралійський долар відновився до рівня близько 0,65 долара США, а канадський — до 1,40 CAD/USD. Підтримку цим тенденціям надають заходи китайського уряду щодо стимулювання економіки та збільшення імпорту сировини.

Високоризикові країни: Бразилія, Мексика, Індія

Бразильський реал(BRL), мексиканське песо(MXN), індійська рупія(INR) — це валюти з високими відсотковими ставками та темпами зростання, що робить їх привабливими для спекулятивних операцій на різниці ставок. Зниження інфляції у країнах-емітентах та можливість швидшого зниження ставок порівняно з розвиненими країнами підвищують їх привабливість. Мексиканське песо зросло приблизно на 5% з початку року, а індійська рупія залишається стабільною, з постійним притоком інвестицій.

Три шляхи інвестицій у іноземну валюту

1. Консервативні інвестори: валютні депозити та мультивалютні депозити

Найпростіший спосіб — купити долари, євро, ієни через банк і зберігати їх у вигляді депозиту. Тут прибуток отримується здебільшого за рахунок різниці у відсоткових ставках, а не коливань курсу.

На сьогодні ставки за доларовими депозитами в США становлять близько 2.7–3.3% річних, за євро — близько 0.4%, за ієною — майже 0%. Якщо скористатися банківськими перевагами щодо обміну валют(до 90%), можна значно знизити витрати на конвертацію. Це підходить для консервативних інвесторів або тих, хто планує закордонні витрати.

Особливо корисно тримати кілька валют одночасно — це створює буфер у разі різких коливань окремої валюти. Наприклад, поєднання гривні з австралійським доларом дозволяє при ризиках у українській економіці отримати додатковий прибуток за рахунок ресурсної прив’язки австралійського долара.

2. Помірковані інвестори: валютні ETF та ETN

Через ETF або ETN можна опосередковано інвестувати у валютні коливання. ETF на індекс долара(DXY), єврооблігації, глобальні валютні ETF — це не лише про валютний курс, а й про зміну ставок і цін на облігації.

У 2025 році глобальний ринок ETF досягне приблизно 17 трильйонів доларів, і особливо зростає потік інвестицій у доларові та євро ETF. З початку року індексний ETF на долар приніс близько 3% прибутку, а на євро — близько 8%. Це свідчить про те, що валютний ринок стає частиною макроекономічного портфеля, а не просто інструментом для спекуляцій.

Переваги ETF — диверсифікація та ліквідність. Інвестуючи у глобальні валютні кошики, можна автоматично піддаватися валютним коливанням без прямого ставлення до окремих валют. Водночас, слід враховувати витрати на управління та валютне хеджування, що може знизити реальну прибутковість.

3. Атакуючі інвестори: FX-маржинальні операції(CFD·Ф’ючерси)

З невеликим депозитом можна використовувати високий рівень кредитного плеча для спекуляцій на валютних парах. Наприклад, при зростанні курсу USD/JPY з 153 до 155 ієн на позицію 100 000 доларів можна отримати близько 1.3% прибутку.

Проти руху у зворотному напрямку можливі аналогічні збитки, тому важливо дотримуватися жорсткого управління ризиками. Обсяг торгів CFD зростає щороку, особливо серед приватних інвесторів у Європі та Австралії.

В США торгівля іноземною валютою для приватних осіб обмежена, доступна лише через ліцензованих брокерів, таких як австралійська ASIC, британська FCA або сингапурська MAS. Перед використанням CFD потрібно обов’язково враховувати обмеження щодо кредитного плеча, маржинальні вимоги та ліцензування брокера.

Три ключові фактори, що рухають валютний курс

1. Відсоткові ставки та інфляція

Очікувана інфляція споживчих цін у США на листопад становить 4.7%, що вище за попередній місяць. Федеральна резервна система(Fed) знизила ставку до 4.00% у жовтні, але голова Пауелл заявив, що «додаткове зниження ставок буде обережним, доки інфляція не повернеться до цільового рівня».

У той час як Резервний банк Австралії(RBA) повідомляє, що зниження цін на послуги відбувається повільніше за очікуване і цього року підвищення ставок не передбачається, Європейський центральний банк###ECB### залишив ставки без змін, вважаючи, що інфляція залишається обмеженою. Саме ці різниці у ставках визначають поточний сильний долар, стабільну євро та слабкість австралійського долара і ієни.

( 2. Фінансова стабільність і рівень боргів

Дефіцит бюджету США становить близько 6% ВВП, що викликає побоювання щодо можливого урядового шатдауну і підвищує невизначеність на ринку. У той час як у Європі країни посилюють фіскальні правила і поступово знижують рівень боргів, що сприяє короткостроковій перевазі долара і середньостроковому розподілу активів у євро.

) 3. Торговельні потоки та геополітична напруга

Несприятливі ситуації в Близькому Сході та невизначеність у торгівлі між США і Китаєм залишаються, але відновлення експорту Китаю та переорієнтація ланцюгів постачання на Індію і В’єтнам сприяють зміцненню валют Азії. Ціни на ресурси також безпосередньо впливають на рух ресурсних валют(австралійського долара, канадського долара.

П’ять поширених помилок новачків

1. Використовувати прозорі ринки

Валютний ринок — найбільший у світі за обсягом щоденних операцій понад 9 трильйонів доларів. Оскільки торгівля відбувається через глобальні фінансові інститути, ризик викривлення цін мінімальний, а політика центральних банків швидко відображається у цінах. Це забезпечує чесну конкуренцію і довгострокову прозорість.

2. Враховувати цілодобову роботу ринку

Валютний ринок працює цілодобово у сесіях Азії, Європи та Америки, без фіксованого часу закриття. Це дозволяє оперативно реагувати на важливі події, такі як засідання FOMC або публікація макроекономічних даних.

3. Легкий вхід для початківців

Валютні депозити починаються з 1 долара (~1,400 грн), а при мобільному обміні валютами можна отримати до 90% знижки на комісії. Інвестиції у валютні ETF через брокера — це доступний спосіб для початківців із мінімальним порогом входу.

4. Хеджування ризиків при слабкості гривні

Якщо економіка України погіршується або гривня слабшає, іноземні активи у доларах або австралійських доларах автоматично виступають захистом. Це особливо актуально для витрат на закордонні поїздки, навчання або імпорт. Поєднання гривні з австралійським доларом дає додатковий захист через високі ставки і прив’язку до ресурсів.

5. Ведення обліку та оподаткування

Важливо фіксувати всі операції та курсові курси, а також заздалегідь з’ясувати податкові правила щодо прибутку від валютних операцій. Це допоможе оптимізувати довгострокову прибутковість і уникнути проблем із податковою.

Три поширені помилки, яких слід уникати

Не розумієш продукт — не обирай

CFD та іноземні ф’ючерси мають складну структуру і високий рівень кредитного плеча, тому перед початком потрібно ретельно вивчити їх.

Використовувати лише ліцензованих брокерів

Обирайте лише офіційних ліцензованих брокерів, таких як ASIC, FCA або MAS. Неавторизовані сайти — ризик для ваших коштів.

Не встановлювати цілі прибутку і збитків

Перед торгівлею визначте цільові рівні прибутку і допустимі втрати, щоб уникнути емоційних рішень. Враховуйте додаткові витрати — спред, комісії, відсотки — вони впливають на реальну прибутковість.

Реалістична стратегія на сьогодні

На листопад 2025 року найоптимальніша валютна стратегія виглядає так:

Основний напрям: захист у доларах

Через повільне зниження ставок ФРС і глобальну невизначеність долар залишається безпечним активом. Враховуючи довгострокову стабільність, доцільно тримати його як основний актив у портфелі.

Додатковий напрям: євро і ієна

Євро через слабкість виробництва у Європі має обмежений потенціал зростання, а ієна поступово відновлюється. Тримання обох валют дозволяє додати регіональну диверсифікацію до портфеля, орієнтованого на долар.

Можливості для доходу: австралійський долар і валюти нових ринків

Австралійський долар краще використовувати для короткострокової торгівлі. Поєднання гривні з австралійським доларом може принести короткостроковий прибуток, але не слід зловживати довгостроковим зберіганням. Аналогічно — і з валютами нових ринків, з урахуванням короткострокових можливостей.

Чому диверсифікація — ключ до успіху у 2025 році

Іноземна валюта у 2025 році — це не лише про спекуляції на різниці курсів, а й про реагування на глобальні цикли ставок і інфляцію. Зниження ставок у США, посилення долара, затримки у пом’якшенні політики Європи і Австралії, відновлення економік нових ринків — усе це формує чіткіші характеристики валют.

Найголовніше — не робити ставку на один сценарій, а розподіляти активи. Враховуйте баланс між доларом, євро, ієною, гривнею і австралійським доларом, а також слідкуйте за довгостроковими трендами курсу і ставок.

Завжди пам’ятайте про управління ризиками, ведення обліку та дотримання регуляцій — це запорука стабільних інвестицій у валюту.