Нафта 2024: Чи стане це роком можливостей для інвесторів?

Прогноз цін на нафту 2024 року постає одним із найобговорюваніших питань на енергетичних ринках. Зі склепінням WTI навколо 81 долара наприкінці першої половини року та Brent близько 84,78 долара, ми опинилися в сценарії, що відзначається волатильністю, але й чіткими можливостями для тих, хто знає, де шукати.

Поточна картина ринку нафти

Подорож нафти у 2024 році була гіркою гіркою. Почали рік із високих цін близько 100 доларів за барель, під впливом зимового попиту та геополітичної напруги. До лютого ціна підскочила майже до 120 доларів, що відображає прискорене споживання в США. Але березень приніс суттєві корекції, коли змінився глобальний економічний погляд.

Цікаво те, що сталося потім. Другий квартал закріпився у межах 85–90 доларів. Причина? Сильніший за очікуване долар, підживлений політикою Федеральної резервної системи, яка тримає високі відсоткові ставки. Це спричинило порочне коло: дорожче позичати, менший попит і долар, що здорожчав нафту для міжнародних покупців.

Сьогодні, наприкінці червня, спостерігаємо легке відновлення. WTI бореться за подолання 80,9 долара, тоді як Brent намагається закріпитися вище за 84 долари. Але тут найважливіше: цей рух має дуже чіткі технічні ознаки, що свідчать про продовження тренду.

Технічні сигнали, що мають значення

Перетин 50-денної ковзної середньої з 200-денною на обох основних індексах—WTI і Brent—є одним із тих сигналів, яких дотримуються трейдери. Індикатор MACD підтверджує зростання позитивного імпульсу. Для WTI опір визначено на рівні 82 доларів; для Brent—на 86 доларів. Прорив цих рівнів може спричинити нові підйоми.

Що робить цей момент особливим, так це обсяг торгів, що підтверджує ці рухи. Ми не маємо справу з слабким відскоком, а з структурною зміною, коли покупці займають позиції.

Чому нафта залишається актуальною

Багато інвесторів вважають, що нафта—це актив минулого. Це зовсім не так. Так, відновлювані джерела енергії зростають, але глобальний попит на сиру нафту залишається колосальним. США споживають надмірно, Китай потребує величезних обсягів для своєї промисловості, а ОПЕК+ залишається арбітром цін.

Включення нафти до диверсифікованого портфеля залишається актуальним з однієї фундаментальної причини: вона виступає як захист від інфляції. Коли гроші втрачають цінність, товари—особливо енергетичні—зберігають або зростають у купівельній спроможності. Акції провідних нафтових компаній, таких як ExxonMobil, Chevron і BP, не лише зростають разом із ціною бареля, а й виплачують стабільні дивіденди і тепер інвестують одночасно у відновлювані джерела, зменшуючи ризик концентрації.

Шляхи входу на нафтовий ринок

Якщо вирішите брати участь, у вас є кілька шляхів:

Прямі акції: Купівля акцій великих нафтових компаній. Просто, регульовано, з надійними дивідендами. Менший ризик у порівнянні, але обмежений потенціал зростання.

Нафтові ETF: Фонди, як (USO), що відтворюють динаміку ф’ючерсів на нафту без необхідності керувати складними контрактами. Пряма експозиція до ціни, ліквідність гарантована.

Контракти на різницю (CFDs): Спекуляція на WTI і Brent без володіння активом. Дозволяє заробляти як на підйомах, так і на падіннях ринку. Увага: кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

Енергетичні індекси: Індекс S&P Energy Index забезпечує диверсифіковану експозицію до кількох компаній сектору. Розподіляє ризики і відслідковує загальний рух галузі.

Що може змінити все

Фактори, що справді рухають цінами, відомі, але непередбачувані:

Геополітика: Конфлікти на Близькому Сході або продовження напруги в Україні. Ескалація викликає страх перед перервами у постачанні, і ціни злітають.

ОПЕК: Її рішення щодо виробництва мають вирішальне значення. Скорочення пропозиції—ціни зростають; збільшення—тиск вниз.

Глобальна економіка: Рецесія зменшує попит. Зростання стимулює його. Тут критичною є Китай—будь-яка слабкість у його економіці миттєво відображається.

Долар США: Сильна валюта = дорожча нафта для решти світу = менший попит. Це майже ідеальна протилежність.

Енергетичний перехід: Посилення екологічних регулювань може вплинути на виробництво і попит у середньостроковій перспективі.

Прогнози на 2025: Чого очікувати?

Адміністрація енергетичної інформації США (EIA) прогнозує, що Brent у середньому становитиме 88 доларів у першому кварталі 2025 року, поступово знижуючись до 83 доларів до кінця року. WTI матиме схожу тенденцію: середній 87 доларів у Q1 2025, зменшуючись із зростанням глобальних запасів.

Чому ця знижка? Зростання виробництва поза ОПЕК+, пом’якшення глобального попиту. Це базовий сценарій без геополітичних шоків.

Ризики, які не можна ігнорувати

Інвестування в нафту пов’язане з особливими ризиками. Волатильність постійна—історично були падіння з 120 до 30 доларів за місяці (2008-2009), крах до 12 доларів у квітні 2020 через COVID. Це може повторитися.

Екологічні регулювання можуть стати більш жорсткими без попередження. Уряди можуть змінити курс на більш зелену політику. Операційний ризик у дослідженнях і видобутку високий—трапляються дорогі аварії.

CFDs і ф’ючерси збільшують ризики через кредитне плече. Позиція на 100 000 доларів із 10-кратним плечем зруйнується, якщо ціна впаде на 10%. Це не для початківців.

Рекомендована стратегія на 2024–2025 роки

Для консервативних інвесторів: акції великих нафтових компаній із дивідендами. Менший ризик, стабільний дохід.

Для помірних: комбінація акцій і ETF. Диверсифікація у секторі.

Для агресивних: CFDs або ф’ючерси з дуже чіткими стопами. Строгий контроль позиції.

Реальність полягає в тому, що прогноз цін на нафту 2024 року вказує на можливості за умови стратегічного входу. Перетин ковзних середніх, позитивний імпульс і глобальний попит підтримують висхідний тренд. Але постійний моніторинг геополітики, рішень ОПЕК+ і сили долара є обов’язковими.

Нафта залишатиметься важливою для світової економіки ще багато років. Енергетичний перехід реальний, але поступовий. Той, хто зрозуміє ці рівноваги і входить з обережністю, може отримати значний прибуток у найближчі 12–18 місяців.